Le Bitcoin deviendra-t-il une réserve de valeur ? Quelle sera la demande mondiale pour le Bitcoin à l'avenir ?

En ce qui concerne la question de savoir si Bitcoin deviendra un outil de stockage de valeur, nous n'avons qu'à déterminer une chose : quelle sera la demande mondiale de Bitcoin à l'avenir ? Pour qu'un article ait des propriétés de réserve de valeur, son offre doit être limitée et la demande doit être forte. Bitcoin satisfait clairement la première condition, mais son côté demande reste une énorme inconnue. Oui, vous pouvez dire qu'il y a déjà une demande pour le Bitcoin aujourd'hui, mais dans quelle mesure êtes-vous sûr qu'il y aura une forte demande pour le Bitcoin dans 10 ou 50 ans ? Avant de prédire la demande mondiale de Bitcoin à l'avenir, réfléchissons d'abord à la raison pour laquelle il y a une demande de Bitcoin maintenant, ou posons-nous une autre question : pourquoi voulez-vous acheter du Bitcoin ? Parce que vous êtes convaincu que vous pouvez le vendre à un bon prix. à l'avenir? Ce n'est pas une raison suffisante. Vous savez, tous ceux qui ont acheté des actions de pacotille à l'époque de la bulle Internet, et tous ceux qui ont acheté des maisons à un prix élevé avant la crise des subprimes, pensaient également qu'ils pourraient les vendre à un bon prix à l'avenir. Tant que vous avez un argument de base pour expliquer pourquoi il s'apprécie sans autre exubérance irrationnelle, vous pouvez l'acheter avec un profit, ce que cet article vise. Voyons quelle sera la demande future de Bitcoin. 1. Bitcoin remplacera-t-il une partie de la demande d'or ? Environ 2 500 à 3 000 tonnes d'or sont extraites chaque année.Bien que l'offre d'or ne soit pas aussi stable et prévisible que Bitcoin, l'impact de l'offre d'or est trop faible et ses fluctuations n'ont presque aucun impact sur les prix de l'or. Le prix de l'or est presque entièrement déterminé par la demande. La demande d'or dépend des niveaux de revenu, des taux d'intérêt, des niveaux d'inflation et de plusieurs autres facteurs macroéconomiques et géopolitiques. Une bonne règle empirique est que lorsque les gens sont frustrés par le marché boursier, ils cherchent refuge dans des valeurs refuges comme l'or. Données : Les frais de transaction moyens de Bitcoin sont tombés à 2 dollars américains : Selon les données des maîtres de la chaîne Okeyun, à 10h00 aujourd'hui, le nombre de transactions non confirmées sur la chaîne Bitcoin est de 1329, et la transaction moyenne hier, les frais ont chuté à 2,01 dollars américains / pen, tous deux tombés à des creux de près d'un an. [2021/7/23 1:10:53] 1. Quelle est la taille du marché de l'or ?  De toute la demande d'or, les bijoux représentent environ 50 % de la demande mondiale d'or, principalement en provenance d'Inde et de Chine ; les lingots et les pièces d'or représentent environ 25 % de la demande ; l'électronique, les autres utilisations industrielles et les soins dentaires représentent 15 % de la demande. Les achats nets de la banque centrale ont représenté environ 5 %. Dans le même temps, la demande d'or monte en flèche, tout comme les ETF sur l'or, les fonds adossés à l'or et d'autres véhicules financiers qui vous permettent d'investir dans l'or sans avoir à le posséder et à le protéger. À première vue, les bijoux représentent environ la moitié de la demande d'or, mais une petite recherche sur la sensibilité au prix du marché de la joaillerie révèle que pour chaque augmentation de 1 % du prix de l'or, la demande de bijoux ne baisse que de 0,5 %. Si la plupart des gens qui achètent de l'or ne l'achètent qu'en tant que dépense, comme l'achat de nouveaux jeans, ils devraient alors être plus sensibles au prix de l'or. En fait, plus de 80% des acheteurs d'or choisissent d'acheter de l'or parce qu'ils pensent que c'est un investissement sûr. En d'autres termes, l'or est principalement utilisé comme réserve de valeur et contre l'inflation. Lorsque l'inflation est hors de contrôle, les gens sont prêts à payer plus pour l'or ; lorsque le marché s'effondre, ils sont prêts à payer plus pour l'or ; toutes les garanties. Il convient de le répéter - l'or n'est ni garanti ni soutenu par quoi que ce soit. Rapport d'étude de marché de ZB : Le rallye de Bitcoin se poursuivra dans la semaine à venir : Selon le rapport d'étude de marché de ZB, le prix du Bitcoin a très fortement augmenté la semaine dernière. Les prix du bitcoin ont trouvé un support à 18 025 $ après une correction majeure par rapport à un sommet historique de 19 905,6 $ avant la séance de négociation de la semaine dernière. Ce niveau de prix de soutien a servi de plate-forme pour la demande de bitcoin des commerçants institutionnels et de détail, entraînant une hausse des prix du bitcoin au cours de la séance de négociation de la semaine dernière. Si le premier jour de la semaine prochaine, les ours Bitcoin éclatent et clôturent en dessous de 23126 $, alors les domaines d'intérêt pour cette semaine seront 23125,6 $ et 24245,1 $. Le marché apportera probablement une correction majeure à la tendance haussière du prix du BTC, en imprimant un prix inférieur de 20 297,1 $. Mais si les taureaux dépassent 24 245,1 $, le rallye se poursuivra dans la semaine à venir. De plus, le rapport fournit une analyse technique d'une semaine de l'ETH. Pour plus de détails, veuillez vous référer au rapport de recherche officiel publié par ZB. [2020/12/21 15:58:29] Avec une forte demande, l'or est bien placé pour absorber une offre excédentaire temporaire, est immunisé contre l'inflation et résiste quelque peu à la volatilité. Bien que la grande majorité des personnes qui investissent dans l'or ne s'attendent généralement pas à obtenir d'énormes rendements de l'or, il existe toujours une demande d'or. Au cours des 20 dernières années, le prix de l'or a augmenté de 400 % (le taux de rendement annuel moyen est d'environ 8,4 %); au cours des 10 dernières années, le prix de l'or a augmenté à un taux annuel moyen d'environ 3,5 % - en En d'autres termes, dans des circonstances normales, l'or d'investissement n'est rien de plus qu'une protection contre l'inflation. Données : La puissance de calcul moyenne de l'ensemble du réseau de Bitcoin a atteint un nouveau sommet, dépassant 140 EH/s : Selon le navigateur de blocs BTC.com, à 15h00 le 18 septembre, heure de Pékin, la puissance de calcul moyenne de l'ensemble du réseau de Bitcoin au cours des 7 derniers jours A atteint 142,52 EH/s, un nouveau record. Affectée par la valeur chanceuse, la puissance de calcul de l'ensemble du réseau a atteint 148,20 EH/s au cours de la dernière journée. Affecté par des projets DeFi tels que les parachutages d'Uniswap, le réseau ETH est fortement encombré.À 15h00 le 18 septembre, heure de Pékin, le nombre de transactions dans le pool de transactions non confirmées du réseau ETH a atteint 136 789. [2020/9/18] Si Bitcoin avait un rendement similaire dans les 10 prochaines années, investiriez-vous dans Bitcoin aujourd'hui ? Si vous ne vivez pas dans une zone où l'hyperinflation est une réalité, vous pourriez répondre "non". 2. Bitcoin est de l'or numérique ? Alors que Bitcoin est souvent appelé or numérique, les attentes de l'investisseur moyen pour Bitcoin sont très différentes de l'or. Peu de gens l'admettront - la grande majorité des gens aujourd'hui sont des spéculateurs, espérant faire d'énormes rendements sur leur capital à court ou à long terme. Ils ne recherchent certainement pas quelque chose qui stocke simplement de la valeur. Aux évaluations actuelles, la valeur totale de tout l'or extrait est d'environ 9 000 milliards de dollars. Au moment de la rédaction de cet article, Bitcoin a une capitalisation boursière d'environ 185 milliards de dollars. Cependant, il est totalement déraisonnable de s'attendre à ce qu'un certain pourcentage de la valeur de l'or soit transféré à Bitcoin, rendant ainsi Bitcoin plus précieux. De plus, il est également faux d'utiliser une telle utopie comme raison d'investir dans Bitcoin. Analyste Zack Voell : Le nombre de tweets sur Bitcoin a recommencé à augmenter : L'analyste de crypto-monnaie Zack Voell a tweeté : « Le nombre de tweets sur Bitcoin a recommencé à augmenter. Peu de gens tweetent sur Ethereum. » [2020/5/25 ] Pour être honnête, l'analogie de l'or numérique n'est pas du tout convaincante. Bitcoin n'est pas actuellement un substitut numérique à l'or, et il est peu probable qu'il le soit dans un avenir proche. En tant qu'actif qui peut préserver la valeur et protéger contre l'inflation sans volatilité excessive, les meilleures alternatives numériques à l'or sont les fonds négociés en bourse (ETF) adossés à l'or et les pièces stables. Oui, cet « or numérique » est centralisé. Oui, vous devez compter sur des intermédiaires. Oui, des audits indépendants sont nécessaires pour vérifier l'authenticité des réserves d'or. Mais il offre ce que les gens du monde entier ont toujours voulu - un investissement sûr. Ces « or numériques » offrent également la même divisibilité (vous pouvez facilement acheter et vendre des fractions d'actions d'un ETF sur l'or), la liquidité et la propriété que Bitcoin. Si vous n'êtes toujours pas convaincu, regardez simplement ce qui s'est passé au cours des cinq derniers jours. Le S&P 500 a chuté de 8% dans un contexte d'inquiétudes accrues concernant le coronavirus. Les investisseurs ont afflué vers des actifs refuges tels que l'or et les bons du Trésor. Qu'est-il arrivé au prix de Bitcoin? Une baisse de plus de 9% - n'a tout simplement pas les caractéristiques que l'or numérique devrait avoir. L'échange de crypto-monnaie vénézuélien commence les transactions Bitcoin hors ligne: L'échange de crypto-monnaie vénézuélien Criptolago a annoncé qu'il lancera un système de paiement par message texte qui traitera les transactions dans le Petro (PTR) adossé au pétrole du Venezuela et d'autres crypto-monnaies. Le pays souffre d'une crise d'hyperinflation en cours, la valeur du bolivar fluctuant de 1,58 % au cours des dernières 24 heures et d'environ 2 500 % en 12 mois. Le système de paiement par SMS peut également gérer les transactions hors ligne dans tous les actifs cryptés pris en charge par Criptolago. Environ 30 % des citoyens vénézuéliens n'ont pas accès à Internet, de sorte que le système de paiement par SMS de Criptolago exposera probablement de nouveaux groupes de personnes aux crypto-monnaies. Ce service est réservé aux utilisateurs enregistrés. [2020/4/12] Oui, l'analogie de l'or numérique est très utile, elle peut faire comprendre aux gens que même les actifs numériques ont peu de valeur. Cependant, cette interprétation littérale de l'or numérique est très trompeuse. 2. Bitcoin remplacera-t-il une partie de la monnaie de réserve ? D'où peut provenir une demande forte, durable et à long terme pour le Bitcoin ? Plus de 80 000 milliards de dollars de monnaie au sens large dans le monde sont détenus en monnaie fiduciaire, dont environ 5 000 milliards de dollars en papier-monnaie et pièces de monnaie, et le reste se trouve dans des comptes chèques, des comptes chèques, des comptes d'épargne, des comptes du marché monétaire Attendez. Le dollar américain est de loin la monnaie fiduciaire la plus populaire, avec près des deux tiers des réserves de change de la banque centrale chinoise libellées en dollars. Dans les opérations de change, environ 90% des transactions impliquent le dollar américain, qui peut être considéré comme une monnaie mondiale. Jusqu'à présent, les États-Unis ont obtenu des résultats remarquables dans la maîtrise de l'inflation du dollar. Cependant, le déficit budgétaire fédéral américain croissant (actuellement à 1,1 billion de dollars) a soulevé des inquiétudes quant à l'inflation cachée du dollar. Par conséquent, la Chine a également proposé au Fonds monétaire international d'établir une réserve de change mondiale distincte, tout en réalisant la diversification des réserves de change. Il a été suggéré dans le passé que Bitcoin a le potentiel de devenir une monnaie de réserve mondiale. Cependant, le Bitcoin actuel ne répond pas à l'une des exigences de base pour être une réserve de devises mondiale - ce n'est pas un moyen d'échange efficace en raison de sa forte volatilité. Au minimum, une réserve monétaire mondiale doit être un moyen d'échange, une réserve de valeur et une unité de compte. Actuellement, Bitcoin n'entre dans aucune des catégories ci-dessus. En conséquence, l'opportunité du marché mondial des réserves de change de 7 000 milliards de dollars, souvent vantée, est intenable aujourd'hui. 3. La demande de Bitcoin est-elle dans les envois de fonds mondiaux ? Les envois de fonds mondiaux totalisent actuellement environ 715 milliards de dollars. L'Inde et la Chine sont les plus grands destinataires d'envois de fonds au monde, chacune représentant environ 10 % du total des envois de fonds. Ces marchés sont très concurrentiels, ce qui se traduit par des coûts de transaction relativement faibles. Si vous envoyez une grosse somme d'argent en Inde, les frais de transaction pour un service rapide et bon marché sont d'environ 0,6 % à 0,7 % du montant total envoyé. Cependant, le coût de transaction moyen des envois de fonds vers les pays à revenu faible et intermédiaire dans le monde atteint 7 % du total des envois de fonds. En particulier, les coûts de transaction liés à l'envoi de fonds vers certaines parties de l'Afrique peuvent dépasser 10 % du montant total des envois de fonds. Alors que le paysage actuel appelle de toute urgence à des perturbations, il est quelque peu irréaliste de s'attendre à ce que les participants convertissent une partie substantielle des 715 milliards de dollars annuels des monnaies fiduciaires en Bitcoin afin de réduire les coûts de transaction. Personnellement, je pense que les pièces stables, qui sont moins volatiles que les monnaies fiduciaires, pourraient devenir un service back-end moins cher pour les virements électroniques mondiaux. À ce stade, les actifs programmables sous-jacents (crypto-monnaies), les bases de données distribuées programmables (chaînes de blocs) et les protocoles de consensus décentralisés seront largement invisibles sur le front-end côté consommateur. En d'autres termes, les clients se soucient peu de savoir si elle est adossée à des actifs, fiable, auditée de manière indépendante ou autrement garantie. Si cela ne réduit pas les coûts de transaction, les clients n'ont aucune raison de privilégier un mécanisme d'incitation bien conçu pour réduire la volatilité. Un système qui manque de confiance. 4. Existe-t-il une demande pour le Bitcoin dans le e-commerce ? Donc, sur le marché légitime du commerce électronique, Bitcoin a-t-il une chance ? C'est excitant de voir de plus en plus de marchands de commerce électronique accepter Bitcoin chaque jour. Cependant, quel problème fondamental le Bitcoin résout-il pour les commerçants ? Oui, les marchands de commerce électronique peuvent trouver des entreprises qui traitent les paiements en bitcoins (transfèrent les bitcoins du portefeuille du client vers le portefeuille du marchand) moyennant des frais de remise marchand moins chers que les paiements par carte de crédit (généralement entre 1,5 % et 3 %). Mais en raison de la volatilité du bitcoin aujourd'hui, aucun homme d'affaires sensé ne voudrait du bitcoin dans son bilan. C'est le coût caché. Afin de convertir les bitcoins reçus en espèces, les commerçants doivent généralement d'abord retirer les bitcoins sur un échange de crypto-monnaie (moyennant des frais), les échanger contre de l'argent (moyennant des frais supplémentaires), puis les retirer de l'échange vers un compte bancaire. Même si cette limitation est mise de côté, le Bitcoin actuel ne peut pas être utilisé pour des applications commerciales à grande échelle. Il faut savoir que Visa peut traiter 1 700 transactions par seconde en moyenne, avec un maximum de 24 000 transactions par seconde, et le système Alipay peut traiter plus de 25 transactions par seconde millions de transactions. Dans l'ensemble, le Bitcoin actuel n'est pas encore en mesure d'avoir un impact significatif sur l'industrie du commerce électronique. 5. Là où le Bitcoin est le plus nécessaire À long terme, l'endroit où le Bitcoin est le plus demandé est en fait : ces mauvaises monnaies fiduciaires qui souffrent d'hyperinflation - ce nombre est d'environ 6,5 billions de dollars américains. Bien que Bitcoin soit nettement plus volatil que la plupart des monnaies fiduciaires actuelles, l'écart entre les deux se réduit définitivement. Un actif avec un paramètre d'inflation précis comme Bitcoin est un actif très attractif pour ceux qui ne font fondamentalement pas confiance au gouvernement pour maintenir la valeur de leur monnaie. Beaucoup de gens savent que la demande de Bitcoin au Venezuela et dans d'autres pays a explosé il n'y a pas si longtemps. Cependant, le jury ne sait toujours pas si Bitcoin est un actif de choix pour protéger l'épargne contre une forte inflation. Dans ce domaine, les stablecoins qui ont une certaine envergure et sont largement utilisés deviendront également des concurrents du Bitcoin. Dans l'ensemble, Bitcoin a encore un long chemin à parcourir avant que les investisseurs de valeur puissent voir sa valeur. Aujourd'hui, c'est avant tout un outil permettant aux spéculateurs de parier sur l'avenir, et la plupart n'ont pas vraiment l'intention de l'utiliser. Bitcoin est absolument incroyable, et la communauté Bitcoin a parfaitement le droit d'être fière d'elle-même. Cependant, une grande technologie ne peut créer une valeur économique plus durable que lorsqu'elle devient un excellent produit ou un service de base. Comparé aux spéculations qui vont et viennent, l'avenir du Bitcoin nécessite une demande réelle. Les événements qui pourraient déclencher une demande temporaire, tels que la crise bancaire à Chypre ou le Brexit, n'ont finalement que peu d'importance pour l'avenir du Bitcoin si la sensibilisation croissante au Bitcoin ne génère pas une demande plus forte

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