La prime GBTC suggère que les investisseurs institutionnels ont thésaurisé Bitcoin en février

En 2020, le prix du Bitcoin est passé de 6 855 $ à 10 550 $, soit une augmentation de 57 %.  Un "grand gars" bien connu sur Bitfinex - un investisseur individuel détenant une grande quantité de Bitcoin - a critiqué le rallye, le qualifiant de résultat d'autres grands acteurs du marché essayant de manipuler le prix de la devise.

Cela semblait être le cas à l'époque, mais la croissance continue des volumes de transactions au comptant, la prime pour le Grayscale Bitcoin Investment Trust (GBTC) et l'activité des investisseurs en chaîne suggèrent que le rallye est largement justifié.

Données : ARK Fund a acheté environ 542 000 actions de Grayscale GBTC cette semaine : Jinse Finance a indiqué que le prix actuel de Grayscale GBTC est de 7,93 $, avec un taux de prime négatif de 48,7 %. ARK Ark Fund a acheté un total de 541 845 actions de Grayscale GBTC cette semaine. [2022/12/18 21:52:01]

La prime de Grayscale Bitcoin Investment Trust augmente

Grayscale of Digital Currency Group exploite un véhicule d'investissement coté en bourse pour les investisseurs en bitcoins appelé Bitcoin Investment Trust (GBTC). Avec plus de 3 milliards de dollars d'actifs sous gestion, GBTC est la solution préférée des investisseurs accrédités et institutionnels investissant sur le marché des crypto-monnaies depuis de nombreuses années.

Chaque action GBTC vaut 0,00096698 BTC. Tout au long du mois de février, GBTC s'est échangé autour de 13,48 $. Donc, si environ 0,001 bitcoin coûte 13,48 $, 1 bitcoin vaut plus de 13 000 $. Cela laisse une prime de 3 000 $ pour les investisseurs accrédités et institutionnels.

La remise GBTC atteint un niveau record de près de 50 % : Selon les informations du 9 décembre, la remise du prix de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), le plus grand fonds Bitcoin au monde, par rapport au prix du Bitcoin a atteint un niveau record de près de 50 % . GBTC est un moyen pour les investisseurs de s'exposer au Bitcoin par le biais de véhicules d'investissement traditionnels.

Selon les données du fournisseur d'indices cryptographiques TradeBlock, GBTC se négocie actuellement avec une remise de 47,3 %. Le pessimisme entourant la confiance s'est approfondi au cours des dernières semaines au milieu des craintes que Genesis Global Trading, une société de trading de crypto appartenant à la société mère de Grayscale DCG, ne dépose son bilan. Depuis mars 2021, le prix du GBTC est inférieur au prix du Bitcoin. Avant cela, la fiducie bénéficiait d'une forte demande institutionnelle et se négociait à une prime à deux chiffres par rapport à la valeur liquidative. [2022/12/9 21:33:12]

Considérant que la prime GBTC est restée autour de 7 % tout au long du mois de janvier, une prime de 30 % est en effet élevée.

Quatre sociétés de gestion de patrimoine ont acheté des actions GBTC en niveaux de gris : Golden Finance rapporte que de nouveaux dépôts auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis montrent que quatre sociétés de gestion de patrimoine ont acquis des actions dans le Bitcoin Investment Trust de Grayscale, preuve supplémentaire de l'adoption institutionnelle des actifs numériques. ClearPerspective Advisors, un gestionnaire de patrimoine basé dans l'Illinois, a divulgué vendredi une détention directe de 7 790 actions GBTC. Ancora Advisors, basée dans l'Ohio, a acquis 13 945 actions GBTC au 30 juin. Au 31 mars, Boston Private Wealth avait précédemment déclaré 88 189 actions GBTC, augmentant son exposition à 103 469 actions. Le directeur de l'Ohio, Parkwood, a augmenté sa participation à 125 000 actions contre 93 000 fin mars. (cointélegraphe)[2021/8/15 22:15:09]

En mars, la prime était retombée à environ 13% – mais toujours raide compte tenu de la forte baisse du prix du Bitcoin au cours des deux dernières semaines.

PDG de Grayscale : L'ETF est la solution au dilemme de GBTC : Golden Finance a rapporté que le PDG de Grayscale a déclaré que la conversion en ETF peut résoudre de nombreux problèmes de Grayscale Bitcoin Trust. Il considère les ETF comme la solution aux problèmes du plus grand fonds de crypto-monnaie. [2021/5/14 22:00:45]

Les volumes quotidiens des contrats à terme Bitcoin sur le Chicago Mercantile Exchange (CME) ont également atteint un nouveau sommet de 1,1 milliard de dollars, la troisième fois dans l'histoire du chiffre qu'il dépasse 1 milliard de dollars. Les principales cibles des contrats à terme CME Bitcoin sont les investisseurs accrédités et les investisseurs institutionnels. Étant donné que CME est utilisé par des investisseurs accrédités aux États-Unis, le produit a enregistré des volumes de transactions cumulés élevés en février.

Augmentation du volume des transactions au comptant

Les principaux échanges au comptant tels que Binance, Bitstamp et Coinbase ont tous connu des augmentations de volume significatives depuis décembre 2019.

Par exemple, au cours de la deuxième semaine de janvier 2020, le volume de trading hebdomadaire de la paire la plus fréquemment échangée (BTC/USD) sur Binance est passé à 468 000 BTC contre 241 000 BTC la dernière semaine de décembre 2019. En seulement trois semaines, les volumes de transactions au comptant ont augmenté de 94 %.

Sur les plateformes de trading à effet de levier, les prix des crypto-monnaies, notamment Bitcoin, Ethereum et XRP, sont facilement influencés car les traders négocient en utilisant un effet de levier relativement élevé.

Par conséquent, les plateformes de trading à effet de levier sont plus faciles à manipuler que les échanges au comptant. Cela aide également à expliquer pourquoi un bitcoiner majeur dirait que la flambée initiale des prix de 6 000 $ à 9 000 $ était le résultat d'une manipulation du marché.

Cependant, l'augmentation significative des volumes de transactions au comptant en janvier et février suggère que l'intérêt pour les crypto-monnaies s'est vraiment accru sur le marché de détail et que la demande globale pour la classe d'actifs a émergé.

Augmentation de l'activité des investisseurs en chaîne

Selon Willy Woo d'Adaptive Fund, l'activité en chaîne sur le réseau Bitcoin a augmenté lorsque le prix du Bitcoin a franchi la barre des 10 000 $.

L'activité fondamentale des investisseurs soutient la hausse des prix du bitcoin cette semaine, a déclaré l'analyste, notant que la hausse elle-même a la demande globale comme support.

Le nombre d'adresses uniques utilisées sur le réseau blockchain Bitcoin est également passé de 350 000 à 500 000 de début janvier à février de cette année, montrant une augmentation de l'activité des utilisateurs sur une période de deux mois.

Pris ensemble, l'augmentation des volumes au comptant, l'augmentation de l'activité des investisseurs en chaîne, le volume élevé des contrats à terme CME et la prime GBTC indiquent tous une période où Bitcoin est passé de 8 000 $ à 10 500 $ Au niveau national, les investisseurs particuliers et institutionnels accumulent Bitcoin, ce qui montre que cela rallye n'est pas entièrement le résultat de la manipulation du marché.

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