Qu'est-ce qui peut vous sauver de la liquidation en série ?

1. Liquidation en série En fait, je réfléchis depuis longtemps au sujet de la "liquidation en série", mais je ne l'ai jamais écrit. En conséquence, rattrapant la baisse historique de 20% du Bitcoin d'aujourd'hui, le marché se lamentait et il a été dit que les fonds de liquidation dépassaient 10 milliards. S'il est vrai que la réduction de moitié entraînera un marché haussier comme tout le monde l'a dit, alors les 10 milliards de fonds tomberont essentiellement avant l'aube, tout comme les 480 000 frères à l'époque, ce qui est vraiment dommage. Si vous pensez que la forte baisse de Bitcoin cette fois est simplement accidentelle, alors autant remonter le temps à la nuit du 25 septembre 2019, il y a six mois.Le Bitcoin a également fortement chuté cette nuit-là, bien qu'il n'ait fait que fermer d'environ 13 %. Cependant, la plus forte baisse a une fois dépassé 20 %, et ce n'était qu'en quelques heures. On estime que des dizaines de milliards de fonds ont été liquidés cette nuit-là, et de nombreuses devises de petite et moyenne valeur marchande ont même chuté de plus plus de 50 % en une journée. Les deux fois, j'ai vécu tout le processus. Cette méthode de déclin est très terrifiante, ce qui est inimaginable sur les marchés financiers traditionnels. Pourquoi y a-t-il toujours une vague de fortes baisses sur le marché des devises numériques de temps en temps ? Est-ce accidentel ou inévitable ? Est-ce un événement peu probable ou y a-t-il une raison profonde ? Je pense personnellement que ce n'est pas accidentel, mais inévitable ! Ce n'est pas un petit événement probable, mais quelque chose qui se produira l'un après l'autre ! Parce qu'il y a une raison très effrayante derrière cela : la liquidation en série ! 2. BTS Binance : Nous intégrons les fonds des adresses de dépôt aux portefeuilles actifs pour préparer la prochaine étape de l'audit POR : Jinse Finance a rapporté que l'échange de crypto-monnaie Binance a déclaré sur les réseaux sociaux que nous intégrons les fonds des adresses de dépôt à Notre portefeuille actif est préparer la prochaine étape de l'audit ROP. Par conséquent, pendant cette période, vous remarquerez peut-être une augmentation temporaire des frais de gaz ETH, ainsi qu'un grand nombre de transactions dans le hot wallet. [2022/12/10 21:35:12] La liquidation en série n'est pas nouvelle, le terme est apparu il y a quelques années déjà, et il est apparu dans l'écosystème BTS BitShares à cette époque. BitShares est le premier projet de BM, et c'était aussi le projet star de l'année. Il était autrefois appelé "BTS est le vrai Bitcoin" par le marché. Il voulait aussi créer une nouvelle écologie financière, et la fonction principale était de hypothèque BTS Générez divers actifs, diverses pièces stables, puis les actifs hypothéqués peuvent être hypothéqués à l'étape suivante, puis les actifs hypothéqués peuvent continuer à être hypothéqués. L'avantage de ceci est que l'efficacité d'utilisation des fonds est très élevée, et si le marché est bon, les bénéfices seront très considérables. BitShares s'est également appuyé sur cette fonctionnalité pendant longtemps, mais BTS s'est progressivement estompé.Bien qu'il existe diverses raisons telles que des luttes internes dans la communauté, il existe une raison technique plus importante, qui est la liquidation en série. Bien que l'efficacité d'utilisation du capital soit très élevée lorsque le marché est bon, une fois que le marché va dans la direction opposée et que la baisse est très profonde, le système rencontrera le problème de la liquidation en série. La liquidation forcée d'une petite position conduira à une La position est fermée de force, et une position importante est fermée de force, ce qui conduira à la fermeture forcée d'une position plus grande, ce qui forme une réaction en chaîne et conduit à un déclin très profond. Le protocole de transaction inter-chaînes décentralisé THORSwap prendra en charge Avalanche : le 24 septembre, le protocole de transaction inter-chaînes décentralisé THORSwap a partagé son plan de prise en charge d'Avalanche dans l'espace Twitter aux premières heures de l'heure de Pékin ce matin, et prendra d'abord en charge les jetons AVAX. , l'USDC et l'USDT basés sur Avalanche seront pris en charge ultérieurement. Après avoir terminé la prise en charge des jetons natifs et des stablecoins, THORSwap prévoit d'intégrer le DEX écologique Avalanche afin que les utilisateurs puissent échanger des jetons ERC-20 encapsulés. [2022/9/24 7:18:11] Après une telle série de liquidations à plusieurs reprises, la confiance du marché en elle a été fortement touchée. Ce type de liquidation en chaîne est la même chose que la liquidation en chaîne que nous avons rencontrée aujourd'hui. Aujourd'hui, beaucoup de gens aiment jouer des contrats, et l'effet de levier est encore très élevé, en particulier ceux qui ont des positions relativement lourdes aiment aussi jouer des contrats. Peut-être que leurs multiples de contrat Il est relativement faible, comme 2 à 3 fois, mais une fois que Bitcoin baisse trop, même un effet de levier de 2 à 3 fois sera fermé à ce moment. Une fois que la grande quantité de liquidation est prise en charge par le mécanisme de liquidation forcée de la bourse, elle sera vendue immédiatement sur le marché, quel qu'en soit le coût.Ce type de vente entraînera une nouvelle baisse du marché dans un court laps de temps, entraînant une une succession de liquidations. 3. Raisons de la liquidation en série Le marché des capitaux traditionnel dispose également de nombreux prêts hypothécaires à réinvestir, pourquoi n'ont-ils pas rencontré de liquidation en série ? Bit2Me doublera le nombre d'employés et fera trois acquisitions au cours des 12 prochains mois : Jinse Finance a rapporté que Leif Ferreira, le co-fondateur et PDG de l'échange de crypto-monnaie espagnol Bit2Me, a déclaré qu'il prévoyait d'ajouter 250 employés au cours des 12 prochains mois. , ce qui fait que son effectif a doublé. La société a également signé un protocole d'accord pour trois acquisitions, dont une participation de 90% dans une bourse latino-américaine, ainsi qu'une société fintech basée en Espagne et un développeur de logiciels, a ajouté Ferreira. Plus de détails seront annoncés plus tard cette année. (coindesk) [2022/7/8 1:59:26] 1. La volatilité de la monnaie numérique Par rapport au marché des capitaux traditionnel, la première caractéristique de la monnaie numérique est que sa volatilité est trop élevée, et qu'il n'y a ni hausse ni baisse des mesures de protection telles que des restrictions. Pour les actions traditionnelles, une baisse de 3% du marché est considérée comme beaucoup, mais Bitcoin, la principale monnaie numérique, peut chuter jusqu'à 20% en une journée, et d'autres devises à petite et moyenne capitalisation boursière peuvent chuter jusqu'à 50% en un jour Il n'est pas surprenant que le sexe déclenche une série de liquidations. La volatilité est trop élevée. Il n'y a pas beaucoup de façons de résoudre ce problème. Nous ne pouvons qu'attendre que l'ensemble de la monnaie numérique se développe et se développe lentement. De plus en plus de devises sont impliquées, de plus en plus de personnes participent et la valeur marchande globale Après le plus haut, la volatilité diminuera naturellement. Bien sûr, il existe en fait des solutions simples. Par exemple, à l'heure actuelle, les contrats ne sont ouverts que pour les trois ou cinq premiers projets par capitalisation boursière. Cependant, pour le cercle monétaire sans contraintes réglementaires, cette situation est très difficile à réaliser. Si les bénéfices ne suffisent pas, ils penseront seulement que les types de contrats qu'ils ont ouverts sont trop peu nombreux. African Digital Arts Network lance Nandi NFT Marketplace sur Celo : 27 mars News Africa Digital Arts Network, un collectif mondial d'artistes numériques noirs, fait ses premiers pas dans le Web3 en lançant le marché NFT Nandi. Nandi vise à être une plate-forme permettant aux artistes et créateurs noirs de mettre en valeur leurs talents. L'Africa Digital Arts Network a annoncé la plateforme plus tôt ce mois-ci lors de la conférence AfricaNXT à Lagos, au Nigeria. Le marché Nandi NFT a été co-fondé par Chinedu Enekwe, qui est également le co-fondateur de l'African Digital Art Network. Nandi porte le nom de la reine Nandi, mère du légendaire roi Shaka. Enekew a déclaré que l'idée de Nandi Marketplace est née de discussions qu'il a eues avec Jepchumba, co-fondateur de l'African Digital Arts Network. Enekew a déclaré que Jepchumba hésitait initialement à participer aux NFT, affirmant que personne ne l'avait approchée et que personne ne prêtait vraiment attention à la communauté. (Décrypter) [2022/3/28 14:21:18] 2. Le volume du marché des devises numériques est trop faible Le volume du marché des devises numériques est très faible, ce qui est également la raison de l'explosion en chaîne du l'ensemble du marché Bien sûr, la valeur marchande est la même que celle discutée ci-dessus La volatilité est directement liée à la volatilité, car le volume est petit, donc la volatilité est élevée ; jusqu'à présent, la valeur marchande totale de l'ensemble de la monnaie numérique marché est égal à la valeur marchande d'une moyenne et grande société cotée traditionnelle, par rapport à des sociétés géantes comme Apple. C'est un peu loin et de très petite taille. Si l'ensemble du marché de la monnaie numérique est considéré comme une société cotée de taille moyenne à grande, il n'est pas très difficile pour les magnats du capital de contrôler seuls une telle société. La proposition de FTX et BitDAO d'échanger des jetons FTT et BIT a été votée : Le 31 octobre, la proposition d'Alameda Research d'échanger le jeton d'échange FTX FTT avec le jeton de gouvernance BitDAO a été annoncée le 31 octobre. Approuvée sans vote négatif sur SnapShot. Comme indiqué précédemment, Alameda Research a lancé une proposition BIP-4 à BitDAO, dans l'espoir d'échanger le jeton d'échange FTX FTT avec le jeton de gouvernance BitDAO BIT.10 000 FTT (représentant environ 1% du total), d'une valeur d'environ 180 millions de dollars américains. De plus, les deux parties doivent déclarer publiquement qu'elles ne vendront pas les jetons de l'autre dans les 3 ans. (instantané)[2021/10/31 6:22:52] 3. En plus de la valeur de marché et de la volatilité de la norme monétaire sur le marché des devises numériques, la monnaie numérique a une autre caractéristique : les contrats à terme sur le marché financier traditionnel sont tous réglés en devise légale. C'est-à-dire régler avec une valeur monétaire stable ; cependant, sur le marché des devises numériques, en raison de considérations de conformité, de nombreux contrats sont basés sur la devise standard. Par exemple, si vous faites un contrat BTCUSDT, alors vous réglerez réellement avec BTC à la fin. Dans ce cas, lorsque le marché monte, vous gagnez du BTC, mais une fois que le marché baisse, vos pertes sont libellées en BTC. Cela équivaut en fait à rajouter naturellement de l'effet de levier. Il s'agit d'une monnaie numérique. La différence entre le marché et la finance traditionnelle marché est que l'effet de levier lui-même n'est pas faible, et si l'effet de levier est ajouté, la volatilité sera encore plus élevée. 4. Le marché des devises numériques est fortement endetté et manque de supervision. En plus des raisons mentionnées ci-dessus, il existe de nombreuses variétés sur le marché des devises numériques. En plus du spot, nous avons également des contrats à terme, des contrats, des options, etc., et le le ratio de levier le plus élevé a atteint 125 fois. Vous pouvez y penser de cette façon, une société cotée avec une petite valeur marchande a non seulement des actions, mais aussi les contrats à terme et les options sous-jacents, et peut également accepter un effet de levier de 125 fois, donc cela n'équivaut pas à envoyer un signal à ces attaquants : "Allez !" Attaquez-moi ! J'ai tous les couteaux prêts pour vous." Est-ce la même chose ? Ce n'est pas encore fini, le plus important est le manque de surveillance sur l'ensemble du marché, ces prédateurs de capitaux qui veulent en tirer profit peuvent se vanter, "raisonnablement et légalement" d'utiliser les règles existantes, d'utiliser ces outils financiers pour faire des profits, et même certains échanges Avec ces crocodiles capitaux, un côté fournit des fonds et l'autre côté fournit des informations, qui incluent les positions et les points spécifiques des clients. De cette façon, les crocodiles du capital peuvent calculer à l'avance les fonds nécessaires pour liquider leurs positions, afin de réaliser des tueries précises, puis commencer à racheter à des prix très bas pour compléter tout cet ensemble d'opérations "de précision". Si une chose est rentable et que le profit est élevé, alors quelqu'un le fera certainement ! 4. Defi finance peut-il résoudre le problème de la liquidation en série ? Alors certaines personnes peuvent se demander, si cette situation se produit souvent dans les échanges centralisés, ce problème sera-t-il atténué après le développement de la finance Defi et des échanges décentralisés ? L'émergence de Defi finance peut en effet résoudre certains problèmes. Tout d'abord, elle n'appartient pas à une organisation centralisée. Toutes les données de transaction sont téléchargées sur la chaîne, et les acheteurs et les vendeurs partagent les mêmes informations. Il n'y a pas d'informations dites privilégiées. Tout le monde y est également confronté Suivant les mêmes règles, ces règles sont ouvertes et transparentes. Dans ces aspects, toutes les parties peuvent en effet être sur la même ligne de départ, et tout le monde peut jouer ce jeu entièrement par sa solidité financière. Dans le même temps, cela réduit également de nombreuses opérations manuelles, ce qui réduit également les facteurs de falsification et de manipulation humaine. Mais Defi finance ne peut pas résoudre le problème fondamental.Bien que Defi finance ait de nombreuses formes, la plupart de ses activités de bas niveau sont dérivées des prêts hypothécaires. Voici le problème : lorsque votre cœur est le prêt hypothécaire, vous serez toujours confronté à ce problème après tout. Si un jour il y a une forte baisse soudaine, Bitcoin chute de 20 %, et s'il chute de 20 à 30 % en une seule journée , puis Cela conduira à la liquidation de certaines commandes importantes, et la liquidation de commandes importantes peut entraîner une liquidation en série ultérieure, ce que Defi Finance ne peut pas résoudre. La racine du problème de la liquidation en série réside dans le manque de profondeur des transactions.Ce n'est qu'en résolvant véritablement le problème de la profondeur des transactions que le problème de la liquidation en série peut être résolu. La profondeur des échanges doit être si profonde que lorsque le marché chute fortement, les ordres longs sur le marché ont la capacité de digérer ces ordres qui déclenchent le mécanisme de liquidation et sont liquidés de force par le système. Bien sûr, après le développement de Defi finance, la profondeur des transactions se développe également progressivement, et en même temps, elle est combinée à certaines améliorations institutionnelles, alors elle peut être en mesure de supprimer la liquidation en série dans une certaine mesure, mais avant le Le problème de la profondeur des transactions n'est pas résolu, il le sera également. Il doit également faire face au problème de la liquidation en série. Résoudre le problème de la profondeur des transactions nécessite l'entrée d'une grande quantité de capital ; une grande quantité de capital pour entrer nécessite que le public comprenne et accepte très bien la monnaie numérique ; pour que le public accepte la monnaie numérique, elle doit être reconnue au niveau national niveau ; et tout cela prend du temps, pas tout. Il peut être résolu en deux jours ou en transformant la centralisation en décentralisation. 5. Que pouvons-nous faire d'autre pour résoudre la liquidation en série ? En plus des méthodes ci-dessus, nous pouvons réellement apprendre du gameplay du marché des capitaux traditionnel pour atténuer le problème de la liquidation en série, par exemple, apprendre des règles de négociation du marché à terme de la finance traditionnelle. Sur le marché des contrats à terme traditionnels, si vous souhaitez ouvrir un compte à terme, vous devez passer un examen. Il existe des exigences spécifiques pour l'ouverture de certains comptes à terme ; Pour avoir une valeur de marché supérieure à 500 000, au moins 6 mois d'expérience en trading sont nécessaires. requis ; si vous voulez participer à la négociation d'options, vous avez besoin de plus de qualifications. Parce que les principes de ces produits financiers sont relativement compliqués et qu'ils sont à effet de levier, ils sont très risqués et nécessitent une base d'investissement profonde pour les maîtriser.Si vous ne les maîtrisez pas bien, vous ne vous blesserez pas seulement, mais aussi le marché. Impacter. Même sous la protection de règles aussi strictes que le marché financier traditionnel, le marché des contrats à terme et des options connaît souvent de grandes fluctuations, sans parler du marché de niche totalement non réglementé du marché des devises numériques. Je crois que tôt ou tard nous nous rendrons également compte que le seuil d'entrée pour les investisseurs qui veulent de la monnaie numérique doit devenir plus strict. Si vous souhaitez augmenter l'effet de levier, vous devez fournir les qualifications correspondantes, vous devez appartenir à un "investisseur qualifié", et vous devez avoir une preuve d'actifs et d'expérience en investissement ; si vous souhaitez utiliser des contrats à terme et des options, vous devez également passer par un L'évaluation ne peut être ouverte qu'après avoir réussi l'évaluation ; si vous voulez faire court, vous devez également remplir les conditions correspondantes. Non seulement pour les investisseurs, mais aussi pour les échanges. Il existe également des exigences et des restrictions en matière de qualification. Un mécanisme de notation est également requis. Quel type de notation doit être atteint et combien de dépôt de risque doit être payé pour pouvoir ouvrir un produit financier avec une certaine autorité. Le multiple de levier doit également être défini. cap.

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