Combinaison de DeFi + Liquidity Mining : rendements extrêmes et risques incroyables

Depuis que Compound a lancé l'extraction de liquidités le 15 juin, DeFi a été pleinement activé et a suscité l'enthousiasme de la communauté du cryptage.

La croissance rapide de DeFi

Du montant des actifs bloqués, du nombre d'utilisateurs au montant des transactions, etc., un saut qualitatif a été réalisé. Du 15 juin au 23 juillet, en un peu plus d'un mois, DeFi s'est développé de manière globale à un rythme extrêmement rapide.

En un peu plus d'un mois, le montant des actifs bloqués est passé de 1,1 milliard de dollars américains à 3,35 milliards de dollars américains, soit une augmentation de plus de 300 %.

(Le montant total des actifs verrouillés dans DeFi dépasse 3,3 milliards, SOURCE:DEFIPULSE)

En un peu plus d'un mois, le nombre d'utilisateurs est passé de 205 011 à 262 179, soit une augmentation de plus de 27 % ;

(Le nombre total d'utilisateurs DeFi augmente rapidement, SOURCE : DUNEANALYTICS)

Données: Le volume verrouillé DeFi est tombé à environ 70 milliards de dollars américains, le niveau le plus bas depuis mars 2021: Jinse Finance a rapporté que selon le rapport d'adoption du cryptage DappRader, le volume verrouillé DeFi est passé de 160 milliards de dollars américains en mi-avril de cette année. Dans la fourchette de 70 milliards de dollars, le niveau le plus bas depuis mars 2021, une baisse de 66 %. Cependant, les données montrent qu'au deuxième trimestre, le nombre de positions verrouillées DeFi a diminué de 15 % par rapport au trimestre précédent, et le nombre de portefeuilles actifs uniques a diminué de 12 %. (cointélegraphe) [2022/8/10 12:14:37]

Au cours de la seule semaine dernière, le volume des transactions DEX a dépassé 1 milliard de dollars américains, dépassant toute l'année dernière.

(le volume des transactions DEX a dépassé 1 milliard de dollars américains au cours des 7 derniers jours, SOURCE : DUNEANALYTICS)

DEX est officiellement devenu le véritable adversaire de CEX.

Le protocole DeFi Autonomy Network lance DEX AutoSwap : Le 9 janvier, le protocole DeFi Autonomy Network a annoncé le lancement de DEX AutoSwap, qui fournira des fonctions de stop loss et d'ordre limité, et prendra en charge les transactions en chaîne BSC, Solana, Polygon, Avalanche et Ethereum. [2022/1/9 8:35:33]

Ce ne sont qu'un aspect du développement de DeFi, et il y a plus de protocoles DeFi en route.

Le principal protocole d'extraction de liquidités

Actuellement, les principaux protocoles DeFi qui fournissent l'extraction de liquidités incluent Balancer, Compound, Curve, Yearn, mStable, Synthetix, Uniswap, etc. Grâce à ces protocoles, des jetons tels que BAL, COMP, CRV, FYI, MTA et SNX peuvent être extraits ; non seulement cela, en tant que fournisseur de liquidités, vous pouvez également gagner des frais de gestion.

Les pools de minage actuels se produisent principalement sur Curve, Balancer, Compound et Uniswap. Curve et Balancer peuvent non seulement miner leurs propres jetons CRV et BAL, mais aussi des jetons d'autres protocoles, tels que YFI, MTA, SNX, etc. Ces pools de jetons comprennent principalement :

Le responsable de la communauté chinoise YouSwap : YouSwap deviendra l'"agrégateur" de l'intégralité de la piste DeFi : A 15h00 le 28 mai, David, le responsable de la communauté chinoise YouSwap, était l'invité des médias, et a lancé un thème de " Émission de pièces en ligne en un clic et IDO, comment valoriser YouSwap ? " est diffusé en direct par AMA. Dans cette AMA, David a donné une introduction détaillée et un partage sur les fonctions récemment lancées de YouSwap telles que l'émission de pièces en un clic et l'IDO, et a mené une analyse approfondie des points forts du projet YouSwap, des principaux avantages et des futures perspectives d'aménagement écologique.

David a déclaré sans ambages qu'après le lancement du modèle MOON d'émission de pièces en un clic, IDO en un clic et fonctions de multi-minage en un clic, il devrait apporter du trafic à YouSwap. À l'avenir, YouSwap essaiera d'inclure des produits de prêt , gestion de patrimoine agrégée, sections de trading NFT et actifs stablecoins Disposition dans plusieurs directions, grâce à des mises à jour itératives étape par étape et à l'amélioration de l'expérience produit, les différents modules de la piste DeFi seront connectés les uns aux autres. À ce moment-là, YouSwap deviendra l '«agrégateur» de l'ensemble de la piste DeFi, agrégeant la technologie de l'industrie DeFi pour parvenir à un échange DEX entièrement écologique plus sûr, plus juste et meilleur. [2021/5/28 22:53:18]

Pool sBTC sur la courbe

Coinbase Venture est devenu partenaire de la plateforme Polkadot DeFi Acala : Selon le dernier site officiel de la plateforme Polkadot DeFi Acala, Coinbase Venture, un fonds du plus grand échange de crypto-monnaie conforme au monde Coinbase, est devenu partenaire d'Acala. (Planète Quotidienne) [2021/3/8 18:25:31]

Fournissez des liquidités au pool sBTC, vous pouvez gagner du SNX, du CRV, du BAL et du REN, mais le taux de rendement actuel a beaucoup baissé. Lorsque Blue Fox Notes écrivait, son APY n'était que de 1,98 % et le rendement SNX/REN était 8,23 %, le rendement BAL n'est que de 1,98 %.

Pool sUSD sur la courbe

Pour fournir des liquidités au pool sUSD, vous pouvez gagner du SNX et du CRV Au moment de la rédaction de Blue Fox Notes, son APY était de 11,78 % et le revenu SNX de 30,46 % ;

Piscine Y sur courbe

Fournir des liquidités pour le pool Y, vous pouvez gagner YFI et CRV, et son APY était de 5,35 % lorsque Blue Fox Notes a été écrit, mais les revenus de YFI ont atteint 446,12 % ;

La valeur marchande de DeFi est de 43,46 milliards de dollars américains, soit environ 28,8 % de la valeur marchande d'Ethereum : les données de Coingecko montrent que la valeur marchande totale de DeFi est actuellement de 43,46 milliards de dollars américains, tandis que la valeur marchande d'Ethereum est de 150,95 milliards de dollars américains, et la valeur marchande totale de DeFi est d'environ 28,8% de la valeur marchande d'Ethereum. Parmi les projets DeFi, Chainlink a la valeur marchande la plus élevée, atteignant 9,67 milliards de dollars américains, soit environ 6,4 % de la valeur marchande d'Ethereum et 22,2 % de la valeur marchande totale de DeFi. [2021/1/24 13:21:05]

(pool de liquidité sur Curve, SOURCE : CURVE)

En plus des pools de liquidités sur Curve, il existe également de nombreux pools de liquidités sur Balancer :

Pool mUSD-USDC sur Balancer

Fournissez des liquidités pour mUSD et gagnez du MTA et du BAL.

(pool de liquidité USDC-mUSD sur Balancer, SOURCE:Balancer)

Pool mUSD-WETH sur Balancer

Fournissez des liquidités pour mUSD et gagnez du MTA et du BAL.

(Pool de liquidité WETH-mUSD sur Balancer, SOURCE : Balancer)

Pool mUSD-MTA sur Balancer

Fournissez des liquidités pour mUSD et MTA, et gagnez MTA et BAL.

(pool de liquidités MTA-mUSD sur Balancer, SOURCE:Balancer)

Pool YFI-DAI sur Balancer

Fournissez des liquidités pour YFI, vous pouvez gagner YFI et BAL.

(pool de liquidités YFI-DAI sur Balancer, SOURCE:Balancer)

Pool iETH sur Synthetix

Les récompenses en jetons SNX peuvent être obtenues en jalonnant iETH sur Synthetix.

Et plus de minage de liquidité...

Cependant, en raison de la composabilité et de l'absence d'autorisation de DeFi, l'extraction de liquidité est également composable, ce qui conduit également à ce que l'extraction DeFi puisse apporter des avantages extrêmes, mais comporte également des risques extrêmement élevés.

La combinaison de l'extraction de liquidités et de DeFi apporte des rendements extrêmement élevés

En raison de la composabilité des protocoles DeFi, les utilisateurs peuvent gagner des revenus via différents protocoles. Par exemple, les utilisateurs peuvent déposer des pièces stables dans le pool Y de Curve et peuvent gagner des revenus et des frais de jetons CRV et YFI ; après que Curve a déposé des pièces stables, des jetons de liquidité sont générés pour représenter la part de l'utilisateur et la part de liquidité représente la part de l'utilisateur. peuvent être déposés dans le pool de liquidités de Balancer pour gagner des revenus et des frais de jetons BAL, puis promettre des jetons de liquidité sur yearn.finance pour gagner des jetons YFI.

De cette façon, les fournisseurs de liquidités peuvent gagner trois types de jetons en même temps, YFI, CRV et BAL. De plus, comme il fournit des liquidités pour yPool, yearn.finance s'ajuste en fonction des meilleurs rendements des accords de prêt tels que Compound et Aave, et aussi Il peut gagner le revenu d'intérêt maximal pour les fournisseurs de liquidités.

Il existe des façons encore plus folles de jouer. Quelqu'un emprunte d'abord des pièces stables avec des actifs cryptés tels que ETH sur la plate-forme de prêt Compound ou Aave, avec un taux d'intérêt d'environ 4,6%, puis échange USDC contre SNX sur le DEX, hypothèque SNX sur la plate-forme Synthetix, déterre sUSD, puis achète sUSD Plus de SNX, réhypothéquer SNX, creuser plus de sUSD.

Ensuite, le sUSD généré est utilisé pour l'extraction de liquidités dans le pool y de Curve, et le YFI obtenu à partir de l'extraction est déposé dans le pool YFI-DAI de Balancer, afin que SNX, CRV, YFI et BAL puissent être gagnés. Son revenu annualisé est beaucoup plus élevé que l'intérêt initial sur le prêt.

Bien sûr, ce n'est peut-être pas la stratégie optimale, car les rendements des différents jetons fluctuent à mesure que leurs prix fluctuent et que les parts de participation changent.

Tout a l'air délicieux, n'est-ce pas ? Cependant, cela comporte également des risques élevés.

La composabilité de l'extraction de liquidités et de la DeFi comporte également des risques extrêmement élevés

Les opérations ci-dessus semblent avoir des rendements très élevés, mais il y a aussi des risques élevés derrière les rendements élevés. Grâce à la composabilité du protocole DeFi, il est en effet possible d'obtenir des rendements très élevés, mais ce qu'il peut combiner, ce ne sont pas seulement les avantages, mais aussi les risques. Les actifs empruntés peuvent courir le risque d'être liquidés.En outre, il existe des risques de contrats intelligents, des pertes impermanentes, des risques de machine oracle, etc. dans les hypothèques ou la fourniture de liquidités sur diverses plateformes de contrats intelligents. Par conséquent, pour fournir des liquidités ou un gage pour DeFi, nous devons faire attention aux risques et contrôler les risques dans une fourchette acceptable. Les cygnes noirs sont rares, mais quand ils le font, ils sont une énorme perte.

Titre original : Liquidity Mining : Combinable Benefits and Risks  

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