Golden Hardcore | Comprendre Curve et son jeton CRV dans un seul article

Golden Finance a récemment lancé la colonne Hardcore pour fournir aux lecteurs des introductions ou des interprétations approfondies de projets populaires. Le point chaud du marché le 14 août était la sortie par Curve du jeton de gouvernance CRV. CRV a été populaire dans la communauté.Dès que l'exploitation minière a commencé, des échanges grand public tels que Huobi et Binance ont lancé CRV. À un moment donné, la valeur marchande de CRV a atteint 90 milliards de dollars américains, dépassant la valeur marchande d'Ethereum. Bien que le prix du CRV soit tombé en dessous de 10 dollars, les utilisateurs ont déposé plus de 600 millions de dollars dans le pool de fonds de Curve. Ce numéro de Hardcore vous amènera à comprendre Curve et son jeton CRV en un seul article. Curve Finance est un protocole d'échange stable efficace. Avec la sortie des jetons par les projets DeFi (tels que COMP, BAL et YFI), Curve a finalement officiellement publié le jeton CRV le 14 août. Curve a été intégré dans de nombreux projets DeF, et il est très probable que vous l'ayez utilisé sans le savoir. Par exemple, 1inch Exchange agrège les liquidités du pool Curve pour garantir que les utilisateurs de sa plate-forme obtiennent le meilleur prix. Les jetons échangés par les commerçants sont susceptibles d'exécuter des transactions via Curve. L'intégration avec diverses plateformes de prêt DeFi (telles que Aave, dYdX et Compound) permet aux utilisateurs de Curve d'obtenir non seulement le rendement de 0,04 % fourni aux fournisseurs de liquidités, mais également d'autres bénéfices considérables. Curve Finance active-kibw "l'argent Lego" en interagissant avec d'autres protocoles Lego dans l'écosystème DeFi. Même sans cette composabilité, Curve sert toujours mieux les traders d'arbitrage que nombre de ses concurrents. Curve Finance est un teneur de marché automatisé (AMM) conçu pour faciliter les échanges à faible glissement entre des jetons ayant des prix similaires. Les pièces stables indexées sur le dollar américain comme DAI, USDT et USDC, ou les jetons indexés sur BTC comme sBTC, RenBTC et WBTC, peuvent être échangées les unes contre les autres au prix le plus approprié. Golden Morning | Liste des nouvelles importantes du jour au lendemain le 21 décembre : 21h00-7h00 Mots clés : plan de relance, Bakkt, Musk 1. Chef de la majorité au Sénat américain : les dirigeants du Congrès sont initialement parvenus à un accord sur le plan de relance ; 2. Données : La capitalisation boursière réalisée et le prix réalisé de BTC ont tous deux atteint des niveaux records ; 3. La semaine dernière, le volume mensuel des transactions à terme de Bakkt Bitcoin a augmenté de 29 % par rapport à la semaine précédente. 4. Les dirigeants d'Edelman : les grandes institutions affluent vers Bitcoin, mais le risque est toujours énorme ; 5. Classement des transactions de capital-risque cryptées 2020 : Bakkt s'est classé premier avec 300 millions de dollars de financement de série B 6. Le PDG de MicroStrategy a suggéré que Musk convertisse le bilan de Tesla en Bitcoin ; 7. SBF : s'il est négocié de gré à gré La conversion du solde de Tesla feuille à Bitcoin par le marché peut être achevée en une semaine 8. Bitcoin a chuté du jour au lendemain, avec un maximum quotidien de 24 288 $ et un minimum de 23 100 $. [2020/12/21 15:54:48] Comme Uniswap et Balancer, n'importe qui peut stocker des jetons dans Curve et devenir un fournisseur de liquidités. Les utilisateurs qui le font seront incités par les frais générés par l'échange de jetons. Parmi les nombreux protocoles DeFi existants, Curve répond à l'objectif spécifique requis par les acteurs du marché et devient l'un des rares protocoles à atteindre une véritable adéquation produit-marché. Les mathématiques derrière Curve sont complexes, mais le concept est simple. Curve est la version stablecoin d'Uniswap, et l'algorithme n'est pas optimisé pour ce type de transaction. Le lancement de Curve crée une liquidité plus profonde et des prix compétitifs pour les stablecoins. Par conséquent, à mesure que les taux d'intérêt sur le marché monétaire changent, les emprunteurs et les prêteurs DeFi peuvent passer rapidement et efficacement de l'USDT à l'USDC. Quiconque pratique l'agriculture de rendement depuis juin connaît Curve. Les agriculteurs de Compound’s Yield doivent utiliser des pièces stables DAI ou USDC, et ils utilisent Curve Finance pour échanger une pièce stable contre une autre à mesure que le rendement change. Golden Evening News | Liste des nouvelles importantes de la soirée du 24 janvier : 12h00-21h00 Mots clés : Shinzo Abe, Taro Aso, Zhu Ning, PDG de Ripple 1. Shinzo Abe : Travailler avec la Banque du Japon pour promouvoir la recherche sur monnaie numérique. 2. Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne Nott : Les efforts dans la monnaie numérique de la banque centrale doivent être renforcés. 3. Taro Aso, ministre des Finances du Japon : Il n'est actuellement pas prévu d'émettre de monnaie numérique. 4. Shanghai Jiaotong University Zhu Ning : La monnaie numérique est une tendance inévitable, la Balance ne fait pas le poids face au DCEP de la banque centrale. 5. Les membres du Parti libéral démocrate du Japon ont proposé que le Japon émette une monnaie numérique. 6. Conseils du PDG de Ripple : Ripple pourrait chercher à être coté en bourse en 2020. 7. Les établissements vinicoles italiens utilisent la technologie blockchain pour tracer le vin. 8. La Washington Blockchain Association a créé un groupe de travail sur l'intégrité du marché. 9. Chief Strategy Officer de Blockstream : La centralisation des pools de minage entrave la véritable décentralisation de Bitcoin. [2020/1/25] Lorsque yEarn Finance a annoncé l'extraction de liquidités, Curve est devenu encore plus populaire. Parce que les utilisateurs de yEarn doivent utiliser des jetons yCRV pour l'extraction de liquidités. yCRV est le jeton de pool de capital du marché Curve sur yEarn, qui est composé de jetons DAI, USDC, TUSD et USDT conditionnés en yEarn. Bien que Curve n'ait pas émis ses propres jetons auparavant, à son apogée, le volume de transactions de Curve a dépassé celui d'Uniswap, principalement de DAI et d'USDC. Cela est principalement dû à l'apparition de l'extraction de liquidités. Curve a maintenant émis le jeton natif CRV. La courbe est très simple à utiliser. Comme la plupart des frontaux DEX, la page d'accueil est l'interface d'échange d'actifs, et les utilisateurs peuvent choisir d'échanger deux des sept pièces stables indexées sur l'USD et trois jetons indexés sur la BTC. Comme avec la plupart des DEX, les utilisateurs doivent approuver le contrat via leur portefeuille de navigateur avant de pouvoir échanger des jetons. Il n'y a pas si longtemps, les concurrents de Curve étaient principalement d'autres DEX tels que Uniswap, Kyber, 1inch.exchange et d'autres plateformes similaires. Mais fin mai 2020, Curve avait son premier vrai concurrent – ​​mStable. mStable est un protocole d'échange d'actifs indexé qui présente de nombreuses similitudes avec Curve. Il est lié à un panier d'actifs (USD, BTC, etc.), et le jeton est lié aux actifs du panier. mStable et Curve fournissent tous deux des marchés pour les jetons indexés à échanger les uns contre les autres. Golden Morning News | Une liste de nouvelles importantes la nuit : 1. La Banque de Chine a utilisé pour la première fois le système d'émission d'obligations blockchain pour émettre 20 milliards d'obligations financières spéciales sur deux ans pour les petits et micro-prêts ; 2. PLA Daily : Blockchain peut promouvoir efficacement l'innovation continue dans la gestion de la formation 3. Livre blanc judiciaire sur Internet : l'Internet mobile, les mégadonnées et la blockchain ont tous des tribunaux "bénis" 4. Securities Daily : de nombreux endroits s'efforcent de promouvoir l'innovation technologique de la blockchain, avec différentes configurations industrielles 5. Cour Suprême Populaire Judiciaire Directeur du Bureau de Réorganisation : Le Tribunal de l'Internet étudiera et traitera activement les opportunités et les défis apportés par la blockchain et d'autres technologies à la magistrature ; 6. Gouverneur de la Banque de France : La Banque de France bientôt commencer à tester la monnaie numérique ; 7. Un centre de données du gouvernement provincial en Argentine a été bloqué Attaque de ransomware, les pirates exigent le paiement de Bitcoin ; 8. L'Association suisse de la vallée de la cryptographie publie un document sur la tokénisation des actifs ; 9. Médias étrangers : le Kazakhstan ne taxera pas l'exploitation minière de la cryptographie ; déclin ou accélération de la monnaie numérique de la BCE. [2019/12/5] mStable prétend offrir un "échange sans glissement". En effet, le modèle du protocole a fixé le prix de chaque actif dans un panier un à un. En pratique, cela signifie que 1 USDT peut être échangé contre 1 DAI même si le prix du DAI sur le marché libre est de 1,02 USDT. Le modèle de liquidité de Curve est similaire au modèle de liquidité d'Uniswap, tandis que mStable (prix constant) fixe chaque actif dans le panier indépendamment des prix du marché via Blackholeswap. En conséquence, le prix de mStable est indépendant du marché, créant une multitude d'opportunités d'arbitrage uniques. La courbe, d'autre part, introduit un prix de marché changeant pour chaque actif. Examinons l'échange de différents volumes d'actifs pour déterminer quel protocole est le meilleur. De plus, le protocole Shell est un protocole similaire et concurrent de Curve et mStable. Cependant, Shell n'est pas encore actif sur le réseau principal, de sorte que les avantages de son utilisation ne peuvent pas encore être évalués. Analyse | Disque d'or : Changements de position des contrats à terme BTC : Analyse complète du disque d'or : Selon les données OKEX, actuellement 65 % des comptes longs, 34 % des comptes courts, 22,18 % des positions longues, 22,84 % des positions courtes, du point de vue des données, actuellement La proportion de comptes longs est relativement élevée, mais le niveau des positions a diminué, ce qui indique que les positions longues ne sont pas dominantes, tandis que les profits accumulés sur le marché augmentent et que la pression des positions courtes les ajustements de durée augmentent. Au moment de mettre sous presse, le prix du contrat BTC0831 pour la semaine était de 7 068 $ et le prix au comptant de 7 057 $, avec une prime de 9 $, ce qui indique que les investisseurs du marché sont optimistes quant à la tendance à long terme. [2018/8/29] Source : Uniswap Sur Uniswap, 500 USDT ne peuvent être échangés qu'en 498,133 USDC, car le prix de l'USDC était légèrement supérieur à celui de l'USDT à cette époque. Source : mStable Sur mStable, la même transaction sera échangée contre 499,5 USDC, ce qui signifie que l'exécution de cette transaction sur mStable est plus rentable qu'Uniswap. Source : Curve Curve gagne, 500 USDT peuvent être échangés contre 500,16 USDC. Vous devez savoir que les trois prix d'échange sont déterminés en 30 secondes et que le prix du marché ne fluctue pas de manière significative. Mais que se passe-t-il lorsque la taille de la transaction passe de 500 $ à 10 000 $ ? Regardons la transaction d'échange de 10000 DAI contre USDT. Bien que le DAI soit à 1,01 $ à l'époque et que l'USDT soit à 0,999 $, il n'y a eu aucun gain sur Uniswap. Cela met en évidence le besoin de DEX qui permettent des swaps à faible glissement entre des actifs à prix similaire. Golden Relativity|Bixiaobao Co-Founder Dao Ma : Cinq aspects des politiques favorables sont attendus : Dans ce numéro de Golden Relativity, sur le thème "quelles sont les politiques favorables les plus attendues dans l'industrie et leurs perspectives d'avenir", Ma, le co-fondateur de Bixiaobao, a déclaré : « La légalisation des fonds, l'accès aux titres, l'institutionnalisation de l'industrie, l'amélioration de la sortie et la transparence des intérêts. Ce sont les cinq aspects des politiques favorables que l'industrie attend. Un marché sain et une concurrence bénigne, raisonnable gestion, et la capacité d'améliorer et de peaufiner les produits sont les développements les plus attendus dans cette industrie. " Il a également déclaré: L'auto-amélioration de l'industrie est également une responsabilité, et je crains que la politique ne soit pas aussi bonne que l'auto- Le cercle monétaire est motivé, entreprenant et flexible. [2018/7/27] L'USDT qui peut être échangé pour chaque DAI sur mStable est encore moins qu'Uniswap. Mais contrairement à Uniswap, ce chiffre déduit les frais de transaction. Actuellement, les frais de transaction de mStable sont fixés à 0,1 %, de sorte que les traders recevront 10 $ de moins en USDT. Curve offre à nouveau les meilleurs taux de change car il intègre les prix du marché plutôt qu'un ancrage individuel. Si nous transférons des actifs de l'USDT vers le DAI, Curve convertit 10 000 USDT en environ 9 991 DAI, tandis que mStable convertit 10 000 USDT en 9 990 DAI. Il convient de noter que les deux chiffres sont nets des frais de protocole et des frais de fournisseur de liquidité, mais hors frais de gaz. Lors de la conversion de DAI en USDT, le taux de change de Curve est bien meilleur que celui de mStable, et les frais de gaz ne sont pas un problème. Cependant, de l'USDT au DAI, les frais de gaz sont la clé du succès ou de l'échec. Au moment de la rédaction, le coût par unité de gaz est de 72 gwei. En utilisant l'option de confirmation rapide (76 gwei pour le gaz), le coût de la transaction de gaz d'Uniswap n'est que de 4,24 $. Les frais d'essence sur Curve pour la même transaction sont de 8,86 $. Mais lorsque les utilisateurs passent à mStable, le coût grimpe à 33,7 $. La différence est énorme, les frais mStable sont 8 fois plus élevés qu'Uniswap et 4 fois plus élevés que Curve. En raison de la différence des frais d'essence, les petites transactions peuvent être meilleures sur Uniswap, tandis que les transactions plus importantes sont meilleures sur Curve. mStable a un avantage sur Curve uniquement lorsque la différence de prix entre Curve et mStable est suffisamment importante pour couvrir les frais de gaz supplémentaires. Tout le monde peut devenir fournisseur de liquidité sur Curve. Il existe six pools de fonds sur Curve, quatre pools de fonds stables et deux pools de fonds symboliques liés à BTC. En raison de ces jetons indexés, le risque de perte permanente de fonds dans le pool de Curve est négligeable. Par conséquent, les fournisseurs de liquidités n'ont pas à se soucier des problèmes d'entrée et de sortie. Si les fournisseurs de liquidités conservent indéfiniment leurs pièces stables dans le pool Curve, il n'y aura pas de problèmes économiques. Le revenu de chaque pool de fonds est directement lié au volume de transactions d'actifs de chaque pool. En effet, les fournisseurs de liquidité tirent leurs revenus des frais facturés sur chaque transaction. Un plus grand volume équivaut à plus de profit. Cependant, à mesure que la taille du pool de fonds augmente, des volumes de transactions plus importants sont nécessaires pour maintenir les rendements des fournisseurs de liquidités. Lorsque yEarn a été lancé, il y a eu une ruée vers les jetons yCRV pour acquérir des jetons YFI. Après avoir fourni des liquidités au pool de fonds, le fournisseur de liquidités reçoit des jetons yCRV. Ces jetons agissent comme des reçus pour les dépôts des fournisseurs de liquidités. Ensuite, ils peuvent mettre leurs jetons yCRV dans le protocole yEarn pour obtenir YFI. Lorsque la stratégie de rendement a été publiée, les revenus de yPool ont déjà atteint un taux annualisé de plus de 1 000 %. Il est difficile de prédire la tendance des rendements, mais entrer le plus tôt possible dans un pool avec un taux de rendement attendu plus élevé peut aider les fournisseurs de liquidité à obtenir d'énormes profits. Depuis que YFI a été distribué, les revenus de yPool ont considérablement chuté, mais ils peuvent se redresser au fur et à mesure que des décisions sont prises sur l'opportunité d'émettre plus de jetons YFI. De plus, certains pools ont des incitations en dehors de Curve. Par exemple, le pool sUSD et le pool sBTC ont un mécanisme d'incitation externe fourni par le protocole Synthetix et Ren

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