Golden Observation 丨 La spéculation conduit à des bulles de marché DeFi doit continuer à optimiser si elle veut aller plus loin

Golden Finance Blockchain, 26 août La valeur totale des positions verrouillées DeFi a dépassé 8 milliards de dollars américains, le volume de transactions d'Ethereum approche du niveau de 2018 et les frais de gaz ont également atteint un niveau record. ne semble pas y avoir le moindre signe d'affaiblissement. Mais bien que l'industrie DeFi ait de bonnes perspectives de développement à long terme, le marché actuel est toujours porté par le « hype ». Peu importe de quel point de vue, DeFi ressemble à une bulle.

Nous pouvons voir que même si le nombre d'utilisateurs de DeFi augmente rapidement, le nombre relatif est encore très faible. L'ensemble du marché est principalement dominé par des baleines géantes et des spéculateurs qui osent prendre des risques. C'est en fait l'industrie de la blockchain qui peut subvertir le traditionnel grandes entreprises dans ce domaine.

Alors pourquoi a-t-il attiré tant de spéculateurs pour entrer sur le marché, et quelles activités ces baleines géantes et ces spéculateurs ont-ils faites pour gagner des profits élevés ?

Golden Noon News | 18 décembre à midi liste des actualités importantes : 7h00-12h00 Mots-clés : Département du Trésor américain, députés russes, Niveaux de gris, Warp Finance

1. Le département du Trésor des États-Unis est sur le point de publier de nouvelles règles de déclaration des transactions de portefeuille de cryptage auto-conservées ;

2. Les parlementaires russes ont tenté de séparer davantage le paiement électronique et la crypto-monnaie par le biais d'un nouveau projet de loi ;

3. Grayscale lancera une nouvelle publicité sur les crypto-monnaies l'année prochaine ;

4. La difficulté d'extraction de Litecoin a augmenté de 34 % par rapport à il y a 6 semaines ;

5. Les portefeuilles détenant au moins un million de dollars sont passés à 66 540 cette semaine, soit une augmentation de 150 % ;

6. Lido, la solution de liquidité de gage Ethereum 2.0, a lancé Lido DAO, un outil de gouvernance ;

7. Le protocole DeFi Warp Finance a rencontré une attaque de prêt flash et environ 8 millions de dollars ont été volés ;

8. Analyse : les attaquants de Warp Finance ont utilisé des prêts flash pour frapper des jetons LP afin de liquider leurs coffres-forts USDC et DAI ;

9. La UK FCA n'est désormais enregistrée qu'auprès de 4 sociétés de chiffrement, et plus de 100 demandes d'enregistrement ont été informées que l'évaluation ne peut pas être achevée à temps. [2020/12/18 15:40:02]

La première chose que je dois mentionner est l'emprunt et le prêt DeFi. La plate-forme de prêt la plus mature dans le domaine des emprunts DeFi est Compound, qui permet aux utilisateurs de verrouiller des garanties telles que l'ETH, puis d'acquérir d'autres actifs symboliques. La limite supérieure des actifs symboliques que les utilisateurs peuvent obtenir dépend de la garantie. Ce concept de surnantissement a conduit à une réduction significative de la gamme de cas d'utilisation potentiels pour les emprunteurs, de sorte qu'emprunter dans l'espace DeFi à ce stade est essentiellement une spéculation à court terme telle que des transactions à effet de levier.

Golden Morning | Liste des nouvelles importantes du jour au lendemain le 3 novembre : 21h00-7h00 Mots-clés : SEC, PayPal, BM, Autorité monétaire de Hong Kong

1. La SEC des États-Unis a augmenté le montant des fonds pouvant être levés avant l'enregistrement de la société, ce qui peut être avantageux pour la STO ;

2. PDG de PayPal : élargira le plan de portefeuille numérique ;

3. Le volume ajusté des transactions en chaîne de Bitcoin en octobre a atteint son plus haut niveau depuis juillet 2019 ;

4. BM : Promettre uniquement d'investir dans des entreprises construites sur EOSIO ;

5. La proportion des revenus des frais de transaction des mineurs de Bitcoin a atteint son plus haut niveau depuis janvier 2018 ;

6. Le gros transfert USDT de Huobi est aujourd'hui un transfert inter-chaînes, et son adresse Ethereum a reçu le retour USDT ;

7. Finance centrale et économie Ouyang Rihui : La monnaie numérique de la banque centrale favorisera la réforme du système monétaire international ;

8. Autorité monétaire de Hong Kong Yu Weiwen : Discuter de la création d'un réseau de monnaie numérique de banque centrale basé sur la blockchain pour améliorer l'efficacité des paiements transfrontaliers. [2020/11/3 11:29:20]

Étant donné que les protocoles DeFi sont essentiellement des contrats intelligents, ces protocoles ne savent pas qui sont les utilisateurs, de sorte que de nombreuses plateformes DeFi choisissent d'utiliser une politique de prêt surgarantie, ce qui peut garantir qu'elles ne subiront pas de pertes lors des fluctuations des prix du marché. De plus, bien qu'un grand nombre d'incitations soient fournies, la liquidité de DeFi est encore très limitée, couplée à des frais de transaction élevés, l'ensemble de l'environnement de marché n'est en fait pas très favorable aux investisseurs institutionnels et de détail. On peut dire que la liquidité de ce marché de niche de la DeFi n'est toujours pas suffisante pour soutenir les activités institutionnelles. De plus, les frais de transaction élevés d'Ethereum empêchent de nombreux acteurs de détail qui détiennent de petites quantités de crypto-monnaie d'entrer sur le marché DeFi.

Diffusion des données minières de Jinse Finance | La puissance de calcul du réseau BCH a chuté de 3,00 % aujourd'hui : Jinse Finance a rapporté, selon les données de Spider Mining Pool :

La puissance de calcul de l'ensemble du réseau ETH est de 180,434TH/s, la difficulté de minage est de 2228,48T, la hauteur de bloc actuelle est de 9932288 et le revenu théorique est de 0,00781843/100MH/jour.

La puissance de calcul du réseau BTC est de 110,898EH/s, la difficulté de minage est de 15,96T, la hauteur de bloc actuelle est de 627373 et le revenu théorique est de 0,00001575/T/jour.

La puissance de calcul du réseau BSV est de 1,448EH/s, la difficulté de minage est de 0,21T, la hauteur de bloc actuelle est de 631931 et le revenu théorique est de 0,00062144/T/jour.

La puissance de calcul du réseau BCH est de 1,744EH/s, la difficulté de minage est de 0,24T, la hauteur de bloc actuelle est de 632145 et le revenu théorique est de 0,00051619/T/jour. [2020/4/24]

Et les prêts DeFi sont comme un "proxy" pour les revenus fixes des investisseurs.Les utilisateurs peuvent prêter des jetons ETH sur des plateformes telles que Compound ou Aave, puis prêter les fonds à d'autres pour gagner des intérêts. Par rapport aux comptes d'épargne traditionnels à haut rendement, les bénéfices de rendement annuel (APY) fournis sur les plates-formes DeFi sont plus substantiels.De plus, les plates-formes DeFi comme Compound inciteront également les utilisateurs en allouant des jetons de gouvernance COMP.Dans des circonstances normales, le taux de rendement annuel y compris les incitations en jetons COMP peuvent être proches de 6%. Plus important encore, le taux d'intérêt du prêt dans DeFi provient des besoins des commerçants de marge et des arbitragistes, et le prêt nécessite généralement une hypothèque qui bloque 150% de la taille du prêt.Par conséquent, à part la spéculation à court terme, il n'y a en fait pas grand-chose à faire. essayez d'emprunter des fonds via l'importance DeFi.

Golden Relativity | Block Chain Cute Pet Max Ksen : Actuellement, 99 % des jeux sont des jeux à collectionner : Dans ce numéro de Golden Relativity « Dapp Games », Tong Yang, le partenaire de contenu de Golden Finance and Economics, « marché international Quelles sont les classifications?" Max Ksen (Marx Kexian), le développeur commercial du marché asiatique de Blockchain Cuties, a déclaré qu'il n'y avait pas beaucoup de types de jeux de blockchain à l'heure actuelle. Les premiers et les plus populaires jeux DAPP sont les jeux de hasard. En fait, un tel projet n'est fondamentalement pas inclus dans le marché du jeu, car le jeton qu'il utilise sert principalement à fournir aux clients une CONFIANCE, prouvant que l'algorithme qu'il utilise et toutes les fonctions budgétaires sont corrects et transparents. 99% des jeux de nos jours sont des jeux à collectionner. Il existe 3 types de jeux de collection : 1. Collection commune. Il n'y a pas d'autres fonctions que la fonction de collecte, le meilleur exemple est CryptoKitties. 2. Jeux jouables. Comprend des collections, des batailles et d'autres fonctionnalités de la même chose. 3. Jeu instantané stratégique. Désolé, il n'y a pas de bons exemples de référence pour le moment. Mais il y a quelques jeux de cartes.En ce qui concerne la situation actuelle, le jeu de blockchain de cartes n'est pas encore apparu sur le marché. [2018/12/3]

Il convient de mentionner que certains acteurs de l'industrie de la blockchain espèrent vivement étendre la portée des services de prêt DeFi aux applications du monde réel, telles que le crédit commercial et le crédit à la consommation. Cependant, ce domaine est encore au stade exploratoire pour le moment, et il est peu probable que nous assistions à des progrès significatifs, du moins dans le cycle de marché actuel.

Golden Relativity | Gao Qingzhong : Blockchain + AI a de vastes perspectives d'application : Dans ce numéro de Golden Relativity, en ce qui concerne les avantages uniques que la blockchain combinée à l'IA peut apporter, Gao Qingzhong, fondateur d'Atmatrix, a déclaré : Chain + AI, si il est plus difficile à mettre en œuvre, la clé dépend du problème à résoudre par le projet et de l'efficacité de la solution.Pour les projets de blockchain d'IA qui peuvent maximiser leurs forces et éviter les faiblesses, non seulement faire jouer pleinement les avantages de l'IA, mais aussi faire jouer pleinement les avantages de la blockchain Seulement plus facile. Pour les projets de blockchain d'IA qui peuvent résoudre des problèmes pratiques dans l'industrie réelle, il sera plus facile d'être reconnu par le marché à l'avenir. ATN et Atmatrix connectent l'intelligence artificielle et la blockchain, apportent l'intelligence artificielle au monde de la blockchain et utilisent la technologie de la blockchain pour reconstruire l'écologie de l'industrie de l'intelligence artificielle.Les perspectives d'application futures de ce projet seront assez larges. La blockchain a des défauts, et l'IA des difficultés, tant que l'on évite les défauts et les difficultés et que l'on fait pleinement jouer leurs atouts et atouts respectifs, la combinaison des deux reste très prometteuse. [2018/7/17]

Deuxièmement, les spéculateurs combineront également des prêts et des emprunts pour créer des positions à effet de levier sur DeFi, augmentant ainsi le potentiel de hausse du marché. En fait, le volume total bloqué en constante expansion de DeFi est obtenu grâce à l'effet de levier et à la spéculation internes et externes.Le volume total bloqué (TVL) est souvent utilisé pour évaluer la croissance de l'industrie DeFi, bien que verrouillé sur diverses plates-formes DeFi. des jetons ETH a augmenté, mais il est vraiment insignifiant par rapport à la croissance des valorisations en dollars américains, déformant ainsi la perception des gens de la taille de l'industrie DeFi. Bien sûr, cela apportera plus de risques. Par conséquent, vous devez être extrêmement prudent lorsque vous utilisez l'effet de levier, car même si l'ETH s'appréciera progressivement à long terme, les fluctuations à court terme peuvent déclencher le mécanisme de liquidation et perdre vos fonds.

De plus, on trouvera également une nouvelle opération d'arbitrage sur le marché DeFi : le prêt flash. L'un des principaux avantages des prêts flash est qu'ils éliminent le risque que la contrepartie détienne des actifs. La raison de son apparition est en grande partie due à la programmabilité d'Ethereum. Étant donné que la plupart des plates-formes DeFi sont des contrats intelligents, l'interaction entre elles peut automatiser de nombreuses transactions complexes. Si un commerçant constate qu'il existe une différence de prix entre les plateformes DeFi, il peut directement créer une transaction complexe et utiliser un fournisseur de services tel que Aave pour émettre un prêt flash afin de compléter l'arbitrage des fonds. Si le prix change soudainement pendant l'exécution de la transaction, la transaction se terminera par un échec.A ce moment, le commerçant ne perdra qu'un peu de frais de transaction, et il n'y a pas lieu de s'inquiéter du risque de baisse de prix causé par la détention de pièces. . Pourtant, l'arbitrage n'est pas le favori de tout le monde, étant donné les coûts de transaction du gaz sans cesse croissants sur Ethereum. Si vous voulez vous assurer que votre perte potentielle n'est pas si importante, vous devez augmenter la taille de la transaction, sinon un portefeuille plus petit peut faire échouer la transaction d'arbitrage si elle rencontre des problèmes de spread.

Avant le boom de DeFi, les jetons avec des capitalisations boursières plus petites étaient aux prises avec l'illiquidité et un glissement élevé, et bien que l'extraction de liquidités puisse aider à améliorer la situation, il existe en fait une autre forme de frais incitatifs basée sur les transactions, également connue sous le nom d'échanges décentralisés (DEX). Ils utilisent la fonction de teneur de marché automatisé (AMM) pour coordonner la liquidité. La société n'a pas besoin d'ordres et mènera des opportunités d'investissement plus passives. Les utilisateurs n'ont qu'à verrouiller leurs actifs dans le pool de liquidité pour gagner des frais de transaction. Bien que le cœur des teneurs de marché automatisés soit d'exécuter automatiquement la gestion des liquidités, le rendement de chaque pool de liquidités dépend toujours de nombreux autres facteurs, donc choisir "l'investissement mobile" peut être la meilleure stratégie, et utiliser des outils tels que Uniswap ROI. bon choix pour les fournisseurs de liquidités pour surveiller les investissements en temps réel et ajuster la stratégie d'investissement à temps.

Maintenant, en plus de ceux mentionnés ci-dessus, DeFi semble devenir un terrain d'essai pour la renaissance du concept d'offre initiale de pièces de monnaie (ICO), et c'est à cause du stimulus ICO qui a conduit au marché haussier en 2017. Désormais, un nouveau type de méthode de financement a émergé sur le marché DeFi, appelé : Initial DEX Offer (IDO). Les IDO améliorent encore le modèle ICO en maintenant la collecte de fonds en chaîne et en fournissant des liquidités instantanées, tandis que la nature décentralisée des IDO les rend également plus transparentes que les IEO. Mais d'un autre côté, la décentralisation ouvre également la porte à certains projets de mauvaise qualité et à des escroqueries frauduleuses. En revanche, les projets IEO nécessitent généralement des échanges de crypto-monnaie pour effectuer une diligence raisonnable sur les utilisateurs et examiner les problèmes de risque, et informer les utilisateurs s'il y a des "drapeaux rouges" dans le projet, contrairement aux ICO et aux IDO. Par conséquent, nous devons traiter IDO avec une prudence supplémentaire.

Bien que la valeur fondamentale de l'extraction de liquidités ou des jetons d'agriculture de rendement soit douteuse, une série de spéculations ont commencé à faire grimper les prix de ces jetons, et de nombreux utilisateurs ont donc été attirés par l'extraction de liquidités dans le but d'obtenir le plus de profit. Cependant, de tels projets comportent des risques extrêmement élevés et la création de ces projets nécessite généralement une équipe très professionnelle, mais il n'y a qu'une poignée d'équipes véritablement professionnelles sur le marché. Même ainsi, cela ne semble pas empêcher les spéculateurs aventureux d'investir des millions de dollars dans ces contrats intelligents.

DeFi a encore un long chemin à parcourir avant de pouvoir être adopté à grande échelle, et de nombreux endroits doivent être optimisés.Bien que le marché DeFi semble un peu mousseux à l'heure actuelle, à long terme, DeFi peut en effet apporter une réelle valeur. Dans un avenir proche, les investisseurs particuliers et les investisseurs institutionnels attendront également leurs propres opportunités.

Une partie de cet article est compilée à partir de Yahoo Finance

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