Extraction de liquidités avec des utilisateurs et des actifs en plein essor dans DeFi, ange ou diable ?

Si vous voulez parler du sujet le plus chaud du cercle au cours des deux derniers mois, ce doit être DeFi. Si vous voulez trouver un autre sujet le plus brûlant dans le cercle DeFi, ce doit être les cinq mots "extraction de liquidité". Ces cinq mots sont souvent associés à des centaines de millions voire des milliards de dollars de fonds. Lorsque nous, initiés chinois, entendons ces cinq mots, le mot "Fcoin" qui a échoué est souvent la première chose qui nous vient à l'esprit. Alors au final, le minage liquide explosif est un ange ? Ou le diable ? En un mot, il s'agit d'obtenir des revenus en fournissant des liquidités pour les produits DeFi sur Ethereum. Il existe plusieurs façons d'obtenir cette liquidité : par exemple, Compound, qui ouvre la boîte de Pandore de l'extraction de liquidité, vous oblige à déposer ou à prêter des jetons sur Compound, afin d'obtenir des récompenses de jeton de gouvernance COMP. L'extraction de liquidité sur Uniswap et Balancer consiste à injecter des jetons dans le pool de jetons de négociation pour fournir des liquidités, puis obtenir une partie des frais de transaction en récompense.Balancer fournira également le Token Bal natif de Balancer en plus des frais.Les deux DEX appartiennent à l'extraction de liquidité la plus "orthodoxe". L'accord de gestion d'actifs DeFi Le protocole BlackHoleDAO Token a augmenté de près de 500% depuis son lancement: Selon les informations du 4 avril, selon les données du marché DEXScreener, le protocole BlackHole DAO TokenBHO a franchi 0,0000004 dollars américains et le prix actuel est de 0,000000401. Depuis son lancement le 22 mars, la hausse est proche de 500 % %. BlackHoleDAO est un protocole de gestion d'actifs décentralisé basé sur la gouvernance communautaire DAO. Parmi eux, le protocole VCPool prend en charge la valeur de BHO en ajoutant en permanence différents certificats d'actifs précieux tels que les jetons traditionnels, NFT et LP liquide, tandis que le protocole Donation Pool est un protocole de développement qui met en œuvre la gouvernance DAO pour différents groupes tels que les institutions, les communautés. , et les investisseurs ordinaires. [2022/4/4 14:03:08] De plus, il y a en fait des projets comme l'exploitation minière avec des oracles, et YAM, qui a échoué au cours des deux derniers jours. Il est directement mis en gage, ou des gisements sont exploités (YAM C'est plus comme une méthode de distribution de jetons, et cela ressemble plus à un piquetage PoS, qui ne fournit pas de liquidité à l'écologie, il est donc en fait un peu exagéré de le classer comme extraction de liquidité). Côté ange 1. Feu ! Feu! Feu! Maintenant que DeFi est si populaire, de nombreux anciens projets sont gourmands et ils ont commencé à se transformer en DeFi. Même s'ils ne peuvent pas transférer, ils doivent se battre dur. Sans oublier que l'effet est vraiment bon, du moins pour le moment. la nouvelle est annoncée, le prix de la devise est directement tiré Levez-vous un moment. L'augmentation moyenne du secteur du concept DeFi est aujourd'hui de 1,03 % : Jinse Finance and Economics montre que l'augmentation moyenne du secteur du concept DeFi est de 1,03 % aujourd'hui. Parmi les 47 devises, 21 ont augmenté et 26 ont baissé, parmi lesquelles les principales devises étaient : ANT (+24,33%), CRV (+22,06%), FOR (+18,49%). Les principales devises sont : HOT (-8,95%), SRM (-8,75%), SUSHI (-6,76%). [2021/3/3 18:09:31] Dans le cercle DeFi, si un projet démarre l'extraction de liquidités, cela aura le même effet que quel projet en dehors du cercle DeFi embrasse la cuisse de DeFi, et le prix de la devise fluctuera immédiatement. . Il n'y a aucun moyen, c'est l'effet Fomo provoqué par les points chauds, tout comme la vague de jetons de plate-forme qui a grimpé en flèche l'année dernière, quel type de plates-formes de troisième, quatrième et dix-huitième niveaux ouvrent une nouvelle plate-forme, et les jetons de plate-forme peut aussi tirer une vague. Depuis que Compound a lancé l'extraction de liquidités en juin, en seulement 20 jours, le montant bloqué est passé de 180 millions à 650 millions, et le nombre d'utilisateurs a grimpé à 6 000. Balancer est encore plus exagéré. Lorsqu'il n'y avait pas d'extraction de liquidité il y a deux mois, il n'y avait que plus de 1 000 utilisateurs et la liquidité de l'actif était d'environ 20 millions. Depuis le début de l'extraction de liquidité, le nombre d'utilisateurs est passé à 20 000, et la liquidité des actifs a atteint 350 millions de dollars américains. , les deux données sont plus de 10 fois la croissance. 2. Back-feeding pour l'écologie Si le minage de liquidités n'est qu'un gadget ou un concept, il ne doit pas être si populaire, il y a des raisons d'être populaire. MDEX CTO Sky : Le marché DeFi reviendra progressivement à la rationalité et réalisera des applications financières inclusives : Selon les informations officielles, le 8 février, Nova Club a organisé avec succès la neuvième session de la salle de réunion - "Heco Ecological Innovation DeFi Cross-Chain Bridge". Lors de la salle d'invités de ce numéro, MDEX CTO Sky a déclaré que par rapport à 2020, le marché DeFi reviendrait progressivement à la rationalité à l'avenir. En raison du faible TPS actuel et des frais de traitement ultra-élevés d'Ethereum, il est difficile de prendre en charge divers scénarios d'application complexes. À l'avenir, face à diverses exigences de contrats intelligents plus raffinées et à des scénarios d'application financière de petite quantité et à haute fréquence, il est nécessaire d'atteindre un faible coût, une faible latence et une simultanéité élevée.En même temps, il est entièrement compatible avec le système Ethereum, les normes et les contrats intelligents Des liens sans obstacles et une autonomisation efficace avec l'écosystème Ethereum. [2021/2/8 19:13:48] Comme nous le savons tous, lorsque les utilisateurs choisissent une plateforme de trading, en plus des facteurs externes tels que les frais d'interface et de traitement, les facteurs les plus importants sont les deux facteurs suivants (en supposant que la transaction la vitesse est similaire) : Prix de la transaction - plus le prix de la transaction est proche du prix actuel du marché, mieux c'est, c'est-à-dire plus le glissement (écart achat-demande) est faible, nous disons souvent, meilleure est la liquidité. Profondeur de négociation - La profondeur de négociation peut être utilisée pour mesurer la stabilité des prix du marché. Plus la profondeur est grande, plus l'impact d'un certain nombre de transactions sur le prix est faible, et plus il peut accueillir des entrées et sorties de capitaux plus importantes, ce qui est particulièrement important pour les grands investisseurs. Prenez l'AMM DEX le plus en vogue (Uniswap, Balancer, Curve), etc., leur arme contre CEX (plate-forme de négociation centralisée), l'une est qu'il est facile de répertorier les pièces et facile à utiliser. Une autre raison très importante est qu'en termes de profondeur de nombreuses devises, ces plates-formes de négociation dépassent la plupart des CEX de deuxième et troisième niveaux.La profondeur de change stable de Curve tue même les trois principales plates-formes de négociation. Diffusion OKEx DeFi: La valeur marchande totale de DeFi est de 16,003 milliards de dollars américains, et la plate-forme OKEx DHT est la plus résistante: Selon les statistiques d'OKEx, la valeur marchande totale actuelle des projets DeFi est de 16,003 milliards de dollars américains, et le verrouillage total- le volume est de 17,18 milliards de dollars américains. En termes de conditions de marché, les jetons DeFi ont généralement chuté aujourd'hui, et les jetons DeFi sur la plate-forme OKEx ont connu des baisses plus faibles, notamment HDAO, MKR et KNC. À 17h00, les performances des devises DeFi populaires sur la plate-forme OKEx sont les suivantes. [2020/11/25 22:05:48] Il n'y a pas de repas gratuit dans le monde, AMM peut attirer suffisamment de fonds pour fournir un soutien en liquidités, en s'appuyant sur l'arme de l'extraction de liquidités, vous pouvez déposer des fonds avec moi, pour fournir des liquidités, Je vous donnerai mon jeton ou les frais de traitement. En tant qu'utilisateurs, ce qu'ils perçoivent est un glissement ultra-faible et une profondeur suffisante, et l'expérience de trading a été qualitativement améliorée. Il en est de même pour Compound, c'est vrai que beaucoup de gens viennent ici pour des récompenses, mais invisiblement, les gens qui veulent emprunter de l'argent profitent aussi de meilleurs taux d'intérêt à cause de ces "free money parties". amélioration qualitative pour l'ensemble de l'écosystème DeFi, en particulier pour l'expérience des utilisateurs finaux. 3. Une nouvelle méthode de distribution de jetons et une méthode de combinaison Le cercle monétaire a connu divers IXO d'ICO, et inaugure maintenant la nouvelle méthode de distribution de jetons de "liquidity mining". , Pour le côté projet, cela peut être le meilleur moyen de démarrer un démarrage à froid. Premièrement, il peut attirer l'attention et la popularité en peu de temps. Deuxièmement, il peut émettre des jetons à un coût presque nul pour récompenser les agriculteurs à revenu qui fournissent des liquidités. pour DeFi. Le troisième est de s'appuyer sur l'auto-assistance du marché pour achever l'ancrage et la capture de la valeur Token, dont on peut dire qu'elle fait d'une pierre trois coups. La devise DeFi UNC sur la plateforme CoinW a mené la hausse : Selon les données de marché de CoinWin, à 10h00 aujourd'hui (GMT+8), la devise DeFi sur la plateforme UNC a mené la hausse aujourd'hui, avec une augmentation de 43,46 % aujourd'hui, et le prix actuel est de 0,0121 USDT; SWRV l'augmentation d'aujourd'hui est de 34,82%, le prix actuel est de 6,7775USDT; MBN est l'augmentation d'aujourd'hui est de 27,09%, le prix actuel est de 0,0046USDT; XAMP est l'augmentation d'aujourd'hui est de 22,05%, le prix actuel est de 0,0116 USDT. Rappel des risques : Le marché a beaucoup fluctué ces derniers temps, veuillez faire attention à la maîtrise des risques. [2020/9/10] Pour les utilisateurs, ils n'ont plus à se soucier de la chaîne alimentaire où les gros poissons mangent les petits poissons, comme les graines coupant les anges, les anges coupant le M privé, et les M privés coupant le M public. Au début, tout le monde était essentiellement sur la même ligne de départ. Si vous êtes optimiste quant au projet, vous pouvez choisir de l'acheter sur le marché secondaire ou choisir l'extraction de liquidité. Comparé à divers IXO, c'est beaucoup plus juste. Une autre caractéristique caractéristique de DeFi est la composabilité - il y a quelque temps, Synthetix, Curve et Ren ont organisé conjointement une activité de récompense minière, c'est-à-dire en fournissant des liquidités à sBTC sur Ethereum pour obtenir 4 types de revenus de récompense Token. Côté diable 1. La plupart des incitations sont accordées aux arbitragistes au lieu de créer une demande réelle. Ce composé peut être utilisé comme exemple typique - il est vrai que, comme mentionné ci-dessus, après le démarrage de l'extraction de liquidité, il y a un grand nombre d'arbitragistes , de sorte que le montant des fonds pouvant être empruntés et le niveau des taux d'intérêt ont été qualitativement améliorés. Cependant, la conception de Compound est que l'emprunt et le prêt peuvent obtenir des récompenses Comp, ce qui fait que la grande majorité des utilisateurs de l'ensemble du système viennent à l'arbitrage, aux prêts fous, au remboursement des prêts, au paiement des intérêts avec la main gauche et à la collecte des intérêts avec le main droite. Pendant un certain temps, 80 % de la production de Comp ont été vendus de cette manière par plusieurs grands utilisateurs de BAT avec des centaines de millions de BAT. Relativement parlant, la conception du mécanisme d'extraction de liquidité de Balancer et Curve est bien meilleure.On peut dire que les récompenses sont en effet accordées à ces "fournisseurs de liquidité qui améliorent l'expérience de trading de l'utilisateur en augmentant la profondeur du pool d'approvisionnement". Mais dans tous les cas, l'un des problèmes inévitables de l'extraction de liquidités est qu'il est facile d'être monopolisé par des baleines géantes d'actifs ou de grandes quantités, surtout ces derniers jours, les frais de traitement de l'ETH ont atteint un montant étonnant de 20 $, et les frais de gaz pour les contrats d'appel sont encore plus élevés.Briser facilement 100 fait que les investisseurs particuliers avec de petits fonds perdent souvent plus qu'ils ne gagnent lors de l'extraction de liquidités. 2. Le seuil d'utilisateur est trop élevé L'extraction de liquidité peut être considérée comme un autre seuil construit au-dessus du seuil DEX. Toutes les impressions ou connaissances de nombreux anciens utilisateurs sur le cercle monétaire sont Huobi et Binance.Lorsqu'ils utilisent Uniswap pour la première fois, ils n'y sont pas habitués.Ils doivent créer un portefeuille, mémoriser le mnémonique, installer Metamask, rechercher le contrat adresse de la devise, et autoriser , Donner plus d'accélération GAS après la transaction... Cela a déconcerté au moins la moitié des utilisateurs. Vous voulez jouer à l'extraction de liquidités ? Une fois que vous maîtrisez l'utilisation d'Uniswap, le seuil ici doit être d'au moins la moitié des personnes bloquées... Par exemple, AMPL, qui était très populaire il y a quelque temps, offrait des récompenses de liquidité excédentaire sur Uniswap, vous pouvez choisir d'ajouter AMPL+ Jeton ETH à Uniswap pour entrer Le pool de liquidités est échangé contre des récompenses ordinaires, et vous pouvez également vous rendre sur le site officiel de l'AMPL pour hypothéquer le jeton de preuve de liquidité émis par Uniswap pour l'échanger à nouveau contre des récompenses excédentaires. Il y a aussi la précédente célébrité Internet Yearn.finance, s'il n'y a pas de tutoriel détaillé lors du minage au début, on estime que les utilisateurs qui n'ont pas miné avant de faire face à la page d'accueil, et ces plusieurs pools de liquidité différents seront confondus. Quelle est la différence entre chaque pool, quelle est l'annualisation et le risque ? Comment faire? ...... 3. Risque ultra-élevé - les avantages et les inconvénients des rendements élevés YAM, qui domine l'écran ces derniers jours - a commencé avec un taux annuel ultra-élevé de 6000%, a de nouveau fait exploser tout le cercle DeFi , un contrat qui n'a pas encore passé l'audit de sécurité, En moins de 6 heures, il a attiré 200 millions de dollars américains pour entrer sur le marché. Les 8 pièces impliquées dans l'exploitation minière, telles que Compound et SNX, ont également grimpé en flèche. Cependant, en quelques heures seulement, ce festin a pris fin brusquement. Une simple ligne de code et l'omission d'une variable ont fait augmenter l'offre de pièces plusieurs fois, ce qui a presque fait disparaître le prix des pièces en peu de temps. . Pour les "mineurs" impliqués dans l'exploitation minière, il n'y a pratiquement aucune perte, mais les utilisateurs qui prennent des commandes sur le marché secondaire sont pitoyables. Le code sans audit de sécurité peut attirer une telle somme d'argent, est-ce la faute de l'utilisateur ? Ou côté projet ? Ou DeFi lui-même? Bien sûr, ce n'est pas la première fois que DeFi ou l'extraction de liquidités a eu un accident.Dès avril de cette année, Lendf.me du protocole DF a été piraté, ce qui a entraîné le retrait de 25 millions de dollars d'actifs du contrat. Heureusement, les actifs ont tous été récupérés à la fin, il n'y avait donc aucun danger. En juin de cette année, les mineurs impliqués dans l'exploitation minière Compound ont été accidentellement liquidés en raison d'une mauvaise fixation du taux de gage et ont perdu des dizaines de milliers de dollars. Il y a quelque temps, la célébrité Internet YFI, après être devenue populaire, plusieurs imitations sont apparues et ont également attiré de nombreuses personnes vers la mienne.En conséquence, ils se sont enfuis et ont chuté, qu'il s'agisse d'investisseurs sur le marché secondaire ou de participation à l'exploitation minière. les utilisateurs ont subi de lourdes pertes. Le fondateur de Litecoin, Li Qiwei, n'est pas très optimiste quant à DeFi. La raison principale est le risque. Il a déclaré que DeFi décentralisé est précisément son talon d'Achille. "Parce que DeFi met l'accent sur la décentralisation, cela signifie un problème. Une fois qu'un bogue se produit dans le système, il ne peut pas être annulé et redémarré. Ce type de problème n'apparaît pas dans la finance centralisée. Par exemple : une fois qu'une banque a un problème, elle sont des compagnies d'assurance pour indemniser. Autre exemple : en bourse, s'il y a un problème de système, il peut également être résolu en revenant en arrière. Mais parce que la DeFi est décentralisée, si tout le monde met beaucoup d'argent dans la DeFi, au cas où le système va mal Le problème est que les investisseurs peuvent ne pas récupérer leur argent. Surtout sur le marché actuel, il y a souvent des incidents de pirates informatiques volant des pièces. Une fois que les pirates réussissent à voler des pièces, parce que c'est décentralisé, les gens ne peuvent plus rien faire "De plus, ce type de risque est également composable. L'un des avantages de DeFi est la composabilité. Cependant, tout en offrant de la flexibilité, le risque est également amplifié en conséquence. Prenons l'exemple de Compound, Compound It lui-même dépend de MKR, et MKR dépend de ETH. sorte de "DeFi Lego", tant qu'il y a un problème de sécurité dans un lien, le risque peut se propager à l'ensemble du bloc de construction. Il est presque impossible de n'avoir aucune faille dans tous les liens. Cependant, dans tous les cas, je suggère toujours que vous utilisiez l'argent que vous pouvez perdre pour faire l'expérience de l'extraction de liquidités par vous-même. Si vous n'êtes qu'un spectateur, comment pouvez-vous dire que vous avez participé à la blockchain et à la DeFi dans le futur ? Pensez-vous que cela a du sens? Pensez-vous que le minage de liquidités est un ange ou un démon ? Bienvenue dans la zone de message pour écrire votre avis.

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