D'où vient la valeur symbolique du leader de l'assurance DeFi Nexus ?

De nombreux lecteurs de Blue Fox Notes ont posé des questions sur l'assurance DeFi, en particulier sur la façon d'examiner la capture de valeur de NXM. Le sujet d'aujourd'hui est de savoir comment regarder NXM et sa capture de valeur. NXM est le jeton de Nexus Mutual. Pour comprendre la valeur de NXM, regardez d'abord Nexus Mutual. Nexus Mutual fournit actuellement principalement des services d'assurance pour le domaine DeFi et fournit une assurance d'entraide communautaire contre les risques éventuels de vulnérabilités des contrats intelligents dans les protocoles DeFi. C'est la version blockchain de la mutuelle communautaire. Alors, concrètement, qu'est-ce que Nexus Mutual ? Il se compose principalement de trois parties : achat d'assurance, souscription et réclamation. Au moment de la rédaction de Blue Fox Notes, les utilisateurs DeFi ont actuellement bloqué plus de 6,7 milliards de dollars américains d'actifs dans des accords DeFi, et ces accords peuvent présenter des risques en raison de lacunes dans les contrats intelligents. Afin d'éviter le risque de pertes d'actifs importantes, les utilisateurs peuvent se rendre sur Nexus Mutual pour souscrire une assurance pour les accords connexes.Actuellement, une assurance pour 41 projets DeFi peut être achetée sur Nexus Mutual, et une assurance de contrat intelligent pour presque la plupart des accords DeFi traditionnels peut être acheté. . Presque toutes les assurances de protocole DeFi grand public peuvent être achetées sur Nexus Mutual.Si vous souhaitez souscrire une assurance de contrat intelligent pour les protocoles DeFi, vous devez d'abord être membre de la communauté Nexus Mutual. Pour devenir membre de la communauté, vous devez payer des frais de 0,002 ETH. Après être devenu membre, vous pouvez souscrire une assurance pour le protocole DeFi. En outre, il est important de noter que les utilisateurs de 17 pays ne peuvent pas devenir membres pour des raisons de conformité et de réglementation. À l'heure actuelle, les actifs assurables sur Nexus Mutual comprennent principalement ETH et DAI, et le montant assurable et la prime des différents accords sont également différents. Au moment de la rédaction de Blue Fox Notes, le montant total de la souscription ETH active-kibw a atteint 86 055 ETH, le montant total de la souscription DAI active-kibw a atteint 7 619 141 DAI et le nombre total d'assurances achetées par les utilisateurs a atteint 715. La plate-forme d'index de cryptage Phuture a lancé son premier produit, axé sur les actifs DeFi "blue chip": Le 26 mai, la plate-forme d'index de cryptage décentralisée Phuture a lancé son premier produit pour répondre aux besoins des investisseurs en actifs DeFi "blue chip". Disponible sur l'application Phuture et le pool Bancor, le Phuture DeFi Index (PDI) est conçu pour les utilisateurs qui ont déjà essayé Bitcoin et Ethereum et qui cherchent maintenant à investir dans d'autres crypto-monnaies. PDI a initialement investi dans 7 actifs, et la plus grande allocation (environ 30 %) a été accordée à Uniswap (UNI) et Aave (Aave), suivis de Lido DAO Token (LDO) et Compound (COMP). Les autres actifs comprennent Yearn.finance (YFI), SushiSwap (SUSHI) et Alchemix (ALCX). (Blockworks) [2022/5/26 3:43:01] La valeur d'assurance totale de Nexus Mutual atteint 86209ETH D'après l'image ci-dessus, nous pouvons voir que les primes d'assurance des différents accords sont différentes. Pour le même nombre de jours et le même montant d'assurance, la prime de Bancor est plus chère que celle d'Aave. Pour souscrire une assurance DeFi, les membres de la communauté doivent d'abord choisir un protocole spécifique, puis choisir le nombre de jours d'assurance et le montant d'assurance. À l'heure actuelle, la période d'assurance facultative est de 30 jours à 365 jours, et les utilisateurs peuvent la définir librement ; les actifs d'assurance peuvent choisir ETH ou DAI, et le montant a la plus grande capacité de souscription en fonction du montant dans le pool de souscription. Par exemple, au moment de la rédaction de Blue Fox Notes, le montant maximum d'ETH pouvant être assuré par Compound V2 est de 14 409 ETH et le DAI assurable est de 5 602 438. DeFi Safety a réalisé un financement de tour de table de 1 million de dollars : DeFi Project Rating Platform DeFi Safety a tweeté qu'il avait achevé un financement de tour de table de 1 million de dollars, dirigé par AC, et d'autres investisseurs incluent NetX Fund, Leo Cheng, MetaCartel Ventures, Owl Ventures, Immunefi, etc. [2021/8/10 1:45:47] La ​​capacité d'assurance Compound V2 actuelle sur Nexus Mutual est jusqu'à 14409ETH et 5602438DAI de souscription Sur Nexus Mutual, les utilisateurs DeFi ont souscrit une assurance, alors d'où vient le fonds pour la couverture d'assurance ? Un pool de fonds fourni par les utilisateurs de la communauté Nexus Mutual. Comme les utilisateurs qui souscrivent une assurance, les utilisateurs doivent d'abord devenir membres afin de participer à la souscription. Pourquoi les utilisateurs de Nexus Mutual sont-ils prêts à couvrir ? Parce que vous pouvez bénéficier des avantages de la souscription. À l'heure actuelle, les primes accumulées dépassent 774ETH, d'une valeur de plus de 300 000 dollars américains, parmi lesquels le pool de devises stable Curve a le plus de primes. Les utilisateurs choisiront d'abord un contrat intelligent qu'ils jugent sûr, puis décideront de déposer le montant correspondant de jetons pour gagner des primes. Les utilisateurs peuvent ajuster leur couverture à tout moment. À l'heure actuelle, plusieurs protocoles DeFi avec le plus grand nombre de jetons promis par les utilisateurs : Compound V2, Curve All Pools, Synthetix, Aave, ont tous plus de 300 pledgers et plus de 240 000 NXM promis. Selon le prix actuel, ces protocoles Smart des pools de capitaux de souscription de contrats de plus de 10 millions de dollars. Plusieurs accords DeFi avec les plus grands pools de capitaux assurés sur Nexus Mutual ont dépassé 10 millions de dollars américains Oasis et Nsure ont lancé un accord d'assurance de confidentialité DeFi en chaîne : Le 18 décembre, la Fondation du protocole Oasis, une plate-forme informatique de confidentialité blockchain, a annoncé la création de coopération avec le Nsure Network Partnership pour lancer un protocole d'assurance DeFi décentralisé avec des fonctionnalités de protection de la vie privée. Avec l'aide de l'infrastructure "Privacy-as-a-Service" d'Oasis Network, Nsure pourra déployer son protocole d'assurance dans un environnement convivial pour protéger les données privées des utilisateurs contre toute exposition lors du traitement des réclamations et de l'interrogation des bases de données sensibles. [2020/12/18 15:39:18] Bien sûr, parce que les utilisateurs gagnent des avantages, ils doivent également assumer des obligations. Si un événement de réclamation réussi se produit, les fonds correspondants dans le pool de fonds seront versés à l'utilisateur, l'ETH sera utilisé pour payer la réclamation de l'utilisateur et le NXM correspondant sera détruit en même temps. Si un utilisateur se retire du jalonnement, une période de blocage de 90 jours est requise. Les utilisateurs de la communauté déposent NXM dans le pool de souscription de Nexus Mutual. Alors, comment les utilisateurs obtiennent-ils des jetons NXM ? Pour obtenir NXM, les utilisateurs doivent utiliser ETH pour acheter après être devenus membres. C'est-à-dire que cela équivaut à déposer des ETH dans le pool de fonds pour obtenir NXM. Par conséquent, la prise en charge de la valeur NXM est également liée à la hausse et à la baisse de la valeur ETH. Évaluation des réclamations Si un événement à risque se produit dans un contrat intelligent d'un accord DeFi, les utilisateurs de la communauté qui souscrivent une assurance pour l'accord peuvent déposer une réclamation d'assurance. Les réclamations d'assurance sont évaluées par des évaluateurs de réclamations. Pour devenir évaluateur de sinistres, il faut également jalonner NXM. Les évaluateurs de sinistres seront également récompensés en conséquence. Le nombre de réclamations déposées s'élève désormais à 26, avec 3 réclamations approuvées et 23 réclamations rejetées. Parmi eux, les réclamations réussies étaient toutes des événements d'indemnisation en février 2020 en raison d'une faille dans le contrat intelligent bZx. Le paiement s'est élevé à 34 304,16 $. NXM est le token de Nexus Mutual, alors quelle est sa source de valeur ? Doctor Doom : DeFi est un vaporware depuis le début : Jinse Finance a rapporté que le Dr Doom Nouriel Roubini a déclaré sur Twitter : « DeFi est un vaporware depuis le début, et maintenant il est complètement défaillant, car la blockchain a toujours fait partie de l'humain. La technologie la plus médiatisée au monde." Selon les rapports, le vaporware fait référence à des produits qui sont annoncés bien avant qu'ils ne soient développés (et qui peuvent ne jamais sortir du tout). [2020/9/25] Essentiellement, Nexus Mutual est également un modèle de pool de liquidités. Les membres de la communauté fournissent des fonds ETH à Nexus Mutual et les utilisateurs obtiennent des jetons NXM en déposant des ETH. Partiellement similaire au modèle de pool de liquidités Uniswap, les utilisateurs recevront des jetons de partage de liquidités après avoir fourni des liquidités. NXM équivaut au jeton de partage de liquidité du pool de fonds de Nexus Mutual, tout comme les fournisseurs de liquidité d'Uniswap peuvent obtenir des revenus de frais de transaction, et les détenteurs de NXM ont également la possibilité de percevoir des revenus de primes. D'après les informations officielles de Nexus Mutual, NXM a une formule de tarification : à partir de cette formule de tarification, A et C sont des constantes et ne changeront pas. Le prix du NXM est affecté par le MCR (libellé en ETH) et le MCR%. Le MCR est le Minimum Capital Requirement (exigence de capital minimum), c'est-à-dire le capital minimum requis pour payer toutes les indemnités d'assurance dans le pool de fonds pouvant prendre en charge 99,5% du remboursement dans un délai d'un an. MCR% fait référence au ratio de tous les fonds du pool de fonds/MCR. Lorsque Blue Fox Notes écrivait, le MCR de Nexus Mutual était de 101 298 ETH et le % MCR était de 161,62 %. On peut calculer que le prix de NXM est de 50,5 $. D'après la formule de calcul du prix de NXM, on peut voir que MCR% a le plus grand impact sur le prix à court terme de NXM, et la capture de sa valeur à long terme dépend principalement de MCR, qui est l'exigence de capital minimum. L'augmentation du MCR (Minimum Capital Requirement) dépend principalement de l'augmentation du montant d'assurance souscrit. De ce point de vue, la valeur de NXM dépend principalement des fondamentaux de l'ampleur de la demande d'assurance. Si DeFi dans son ensemble continue d'augmenter, la demande d'assurance de contrats intelligents augmentera également. Le volume total actuel de blocage du protocole Defi sur Ethereum est d'environ 11,9 milliards de dollars américains : selon les données d'OKLink, à 16h00 aujourd'hui, le volume total de blocage du protocole DeFi sur Ethereum est d'environ 11,97 milliards de dollars américains. . Les cinq premiers sont Uniswap 2,01 milliards de dollars (-11,2%), Maker 1,8 milliard de dollars (-1,77%), Curve 1,53 milliard de dollars (-2,05%), Aave 1,2 milliard de dollars (-4,44%) et Yearn 895 millions de dollars américains (+4,07%) . [2020/9/22] Dans une perspective à court terme, MCR% a un impact plus significatif sur le prix de NXM. En août, MCR% a connu deux points hauts, l'un le 11 août, atteignant 165,0339%, et l'autre le 21 août, atteignant 170,6783%.L'impact du MCR% sur le prix de NXM est évident. Comme le montre l'image ci-dessous: Les petits sommets du prix de NXM les 11 et 21 août étaient également les petits sommets du MCR% à ce moment-là, car le MCR% était lié à la croissance du pool de fonds de souscription et du MCR. Ensuite, la hausse ou la baisse de MCR% est liée au taux de croissance relatif du pool de fonds de souscription et du MCR. Lorsque le MCR augmente plus rapidement que la croissance du pool de fonds de souscription, le MCR% chutera, ce qui entraînera une baisse du prix de NXM à court terme. Par conséquent, lorsque nous prêtons attention au prix de NXM, nous devons observer les changements de MCR et MCR%. Au moment de la rédaction de Blue Fox Notes, le MCR % était de 161,62 %. Étant donné que le MCR augmente de 1 % toutes les quatre heures (au lieu d'augmenter de 1 % toutes les 24 heures auparavant), à moins que le pool de fonds de souscription ne se développe plus rapidement, cela conduira à MCR% Baisse. Une diminution du MCR% entraînera une baisse du prix de NXM. Par conséquent, les amis qui investissent dans NXM ne peuvent pas suivre pleinement la logique de la demande traditionnelle d'investissement en jetons, car avec la baisse de MCR%, le prix de NXM baissera à court terme. Lorsque MCR% est inférieur à 130%, MCR cesse d'augmenter. À l'heure actuelle, alors que le pool de capitaux continue d'augmenter, MCR% peut augmenter et le prix de NXM augmentera également.Bien sûr, si quelqu'un vend NXM, ce sera une autre histoire. Dans l'ensemble, le soutien à la hausse des prix de NXM provient principalement des fondamentaux de son activité. Si le montant d'assurance souscrit augmente, le MCR augmente également. Une augmentation du MCR signifie une augmentation du prix du NXM. Bien sûr, cela signifie également que si le MCR baisse, son prix baissera également. De ce point de vue, investir dans NXM, dans une perspective à long terme, dépend principalement de l'ampleur de ses fonds d'assurance d'achat, c'est-à-dire de la demande pour son activité elle-même, et en même temps accorde une attention à la croissance de son capital de souscription bassin. L'augmentation du MCR reflète l'augmentation de la demande d'assurance des utilisateurs, ce qui est bénéfique pour la valeur à long terme de NXM.En outre, le modèle de concurrence doit également être pris en compte. Si l'activité d'assurance Nexus Mutual est reprise par un nouveau concurrent, le prix de NXM baissera également. Par conséquent, une considération importante pour un investissement à long terme dans NXM est de savoir si vous êtes optimiste quant à la compétitivité de son activité d'assurance. De ce point de vue, NXM a également certaines incertitudes : si son activité d'assurance est préemptée par de nouveaux entrants tels que YFI, cela peut avoir un impact sur son MCR et son MCR%. Étant donné que le MCR est libellé en ETH, dans une certaine mesure, détenir NXM équivaut à détenir une exposition à l'ETH. Regardons la volatilité des prix NXM USD et des prix ETH, et il existe une forte corrélation entre les deux. Prix ​​NXM USD et tendance des prix ETH Nexus Mutual a un avantage de premier arrivé L'avantage actuel de Nexus Mutual réside dans son occupation. C'est l'un des premiers projets à explorer l'assurance DeFi. Quand on évoque la piste de l'assurance DeFi, Nexus Mutual est un projet incontournable et incontournable. D'après les données globales actuelles, au moment de la rédaction de Blue Fox Notes, le pool de capital de Nexus Mutual a atteint 158 ​​961 ETH, d'une valeur de 63 072 626 dollars américains, et l'assurance active-kibw totale a atteint 104 537 ETH, atteignant environ 65 % de sa capacité de pool de capital. Qu'il s'agisse du pool de capital de souscription ou de la demande d'achat d'assurance, le développement est relativement rapide. Ce sont les fondements de la capture de valeur NXM. On peut voir sur la figure ci-dessous que l'ETH dans son pool de souscription a augmenté très rapidement au cours du mois dernier. Le pool d'actifs de Nexus Mutual a augmenté rapidement. La figure ci-dessous montre que le total des NXM promis sur Nexus Mutual a augmenté rapidement, dépassant 3,8 millions, atteignant environ 53 % du total. Étant donné que la période de déblocage des engagements atteint 90 jours, cela montre que de nombreux utilisateurs sont intéressés par Ça a l'air bien.

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