Échange de crypto Échange de crypto
Ctrl+D Échange de crypto
ads
Domicile > DOGE > Info

Golden Observation丨Quel indicateur est le meilleur pour évaluer les protocoles DeFi ?

Author:

Time:

Jinse Finance Blockchain News, 21 août Il existe de nombreux indicateurs pour évaluer l'industrie DeFi et sa croissance correspondante, et le nombre de positions verrouillées en fait partie, et il est actuellement très populaire parmi les investisseurs. Alors est-il juste d'utiliser cet indicateur pour évaluer le protocole DeFi ? En fait, nous pouvons en fait utiliser de nombreux autres indicateurs pour évaluer les protocoles DeFi.

Tout d'abord, soyons clairs, cela ne s'applique pas à tous les protocoles. En effet, il existe de nombreuses subdivisions dans l'écosystème DeFi, telles que : les fournisseurs de services d'agrégation d'actifs, les plateformes de trading de devises, les échanges décentralisés et les émetteurs d'actifs synthétiques, etc., donc si un seul indicateur est utilisé pour évaluer Évidemment pas raisonnable.

Golden Morning News 丨 Une liste des développements importants dans la nuit du 3 avril : 21: 00-7: 00 Mots-clés: produits blockchain, Maker Foundation, montée subite du pétrole brut

1. Président de la Cour suprême : Mieux utiliser la blockchain pour renforcer l'exécution des procès.

2. Dow Jones crée des produits blockchain qui combattent la fraude et restent conformes.

3. Le régulateur financier brésilien a lancé une plate-forme blockchain de partage d'informations.

4. La Maker Foundation prévoit de commencer à transférer les droits de gestion à la communauté d'ici deux ans.

5. Le Venezuela a annoncé que chaque médecin du pays se verrait attribuer 1 petro.

6. Tether nouvellement frappé 6 000 USDT (autorisé mais non émis).

7. Le contrat à terme CME Bitcoin d'avril a clôturé de plus de 10 %.

8. Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont atteint la plus forte augmentation en pourcentage d'une journée de l'histoire.

9. Bitcoin a bondi et chuté du jour au lendemain, avec le prix le plus élevé à 7 225 $ et le prix le plus bas à 6 651,42 $. [2020/4/3]

Par exemple, du seul point de vue de l'utilisation du capital, si l'offre de Compound vaut 100 milliards de dollars et que les emprunteurs obtiennent 99 milliards de dollars, l'offre d'Aave vaut 10 milliards de dollars, mais les emprunteurs n'utilisent que 1 milliard de dollars, si les deux projets sont évalués par le montant de positions verrouillées seules, Aave se classe plus haut que Compound, mais cela signifie-t-il que la croissance du protocole DeFi est supérieure à Compound ? Le fait est que Compound a une taille de marché plus grande et une utilisation du capital plus élevée qu'Aave. Cela est dû au fait que la croissance des activités de Compound provient principalement de l'extraction de liquidités, tandis qu'Aave a réussi sans aucune incitation symbolique significative. Non seulement cela, mais il y a plus de sources de prêt sur Compound que sur Aave.Il est sans aucun doute injuste d'évaluer Compound sur la base du seul montant bloqué. C'est comme dire qu'une banque est meilleure qu'une autre parce qu'elle émet moins de prêts et dispose donc de plus de liquidités pour répondre aux besoins des futurs emprunteurs.

Relativité dorée | Xiao Zhen : La technologie de base de la blockchain appartient toujours aux domaines informatiques traditionnels tels que les systèmes distribués et la cryptographie, et elle a également une bonne combinaison avec l'apprentissage automatique : dans la théorie dorée d'aujourd'hui de Et quelles sont les applications spécifiques de la recherche dans le Xiao Zhen, chercheur et directeur de thèse au Département d'informatique de l'Université de Pékin, a déclaré que bien que la blockchain soit un nouveau domaine en surface, la technologie de base appartient toujours aux systèmes distribués et à la cryptographie. une bonne combinaison avec l'apprentissage automatique dans des domaines traditionnels tels que l'informatique. Actuellement, nous travaillons sur l'utilisation de cette technologie pour obtenir une exécution simultanée efficace et fine des contrats intelligents. Les technologies de blockchain existantes (telles que les contrats intelligents dans Ethereum) ne prennent en charge que le thread unique, car il existe une incertitude dans l'exécution de programmes parallèles dans un environnement multicœur, ce qui affecte le consensus des nœuds de la blockchain. La technologie de relecture déterministe développée par mon groupe de recherche devrait grandement améliorer l'efficacité d'exécution des contrats intelligents et devenir la technologie de base de la blockchain 3.0. Une autre de nos réalisations est un système de prise de décision intelligent basé sur plusieurs agents.Grâce à la technologie d'apprentissage par renforcement, chaque agent peut porter des jugements indépendants en cas de décentralisation et réaliser la maximisation d'une fonction de bénéfice prédéfinie. [2019/9/12]

Vous devez savoir que le montant de capital que Compound peut actuellement fournir aux utilisateurs est d'environ 1,64 milliard de dollars américains, dont le montant total des prêts est de 913 millions de dollars américains, ce qui signifie que le taux d'utilisation du capital de l'accord est de 55,5%, et là sont environ 730 millions de dollars américains de fonds disponibles à l'avenir, utilisés pour fournir un soutien aux emprunteurs. Mais l'offre de financement d'Aave n'est que de 1,3 milliard de dollars et le total des prêts actifs sur la plateforme est de 154 millions de dollars, ce qui signifie que le déficit de financement disponible pour les emprunteurs est de 1,15 milliard de dollars et que le taux d'utilisation du capital n'est que de 11,76 %. Vous devez savoir que pour les teneurs de marché automatisés (AMM), la position verrouillée est le montant total de liquidité que les traders peuvent utiliser pour l'échange, tandis que pour les plateformes de prêt, la position verrouillée représente le montant total des fonds pouvant être empruntés.

Analyse | Disque d'or : STORJ a légèrement rebondi à court terme : Analyse complète du disque d'or : STORJ a reçu le soutien de la ligne de tendance haussière à court terme et a légèrement rebondi. MACD est sur le point de sortir de la croix d'or, et la partie supérieure la pression est de 0,4891. [2018/8/7]

Ensuite, prenons un exemple de Synthetix. La valeur totale de l'hypothèque de l'accord de jeton SNX et la somme de la valeur de marché du jeton SNX impliquée dans la valeur de marché de l'indice de position verrouillée du protocole SNX. Si l'activité de trading sur la plateforme Synthetix stagne, mais que le prix des jetons SNX augmente de 30 %, le montant bloqué augmentera également de 30 %, en supposant que le montant de la garantie SNX reste le même. De même, si le ratio de jetons SNX hypothéqués diminue, l'indicateur de blocage diminuera également d'un montant similaire. Mais en fait, la croissance du protocole Synthetix n'est pas principalement déterminée par la quantité de garantie dans l'écosystème, mais par le nombre de pièces frappées et le volume des échanges. Bien que la garantie verrouillée soit essentielle, il semble déraisonnable de suivre et d'évaluer la croissance et l'utilisation du protocole avec le montant verrouillé.

Golden Finance Exclusive Analysis La réglementation de la blockchain devrait être "sur mesure": le membre du Congrès américain Patrick McHenry a déclaré hier dans une interview avec coindesk que les législateurs ne devraient pas se précipiter pour imposer de nouvelles réglementations sur les crypto-monnaies. Selon l'analyse exclusive de Jinse Finance, la blockchain et la crypto-monnaie ont déjà eu un impact certain sur l'économie et la société, et un encadrement est nécessaire. Cependant, la supervision ne signifie pas l'interdiction, mais plutôt la conformité et l'orientation. Bien que les politiques des différents pays soient différentes, le développement de la technologie et de l'industrie doit s'inscrire dans un certain cadre. Les autorités de régulation des différents pays doivent exercer une surveillance, et elles doivent également effectuer une surveillance en fonction du stade de développement industriel, s'adapter à son échelle de développement et créer une marge de développement. La surveillance doit être "sur mesure" en fonction des situations spécifiques. . [2018/4/26]

Un autre ensemble de données montre que le revenu annualisé du teneur de marché automatique (AMM) Uniswap peut atteindre 111 millions de dollars américains, tandis que celui de Balancer est de 30,8 millions de dollars américains, mais le volume de blocage de Balancer est supérieur de 33 % à celui d’Uniswap. Un autre exemple est Kyber Network, un fournisseur de services d'agrégation de liquidités, qui peut obtenir des liquidités à partir de certaines applications décentralisées DeFi, mais ces liquidités ne sont pas verrouillées dans l'accord. Par conséquent, Kyber Network a un volume de transactions plus élevé et génère plus de revenus que Bancor, mais Bancor a trois fois le volume de blocage de Kyber. On peut voir que si le volume de blocage peut mesurer la liquidité disponible pour les traders, il ne peut pas intrinsèquement évaluer la valeur créée par ces teneurs de marché automatisés.

Alors, en plus du volume de blocage, quels autres indicateurs potentiels peuvent le remplacer ? Laissez Jinse Finance jeter un coup d'œil avec vous :

1. Revenus de l'accord

Le «revenu» est un indicateur financier plus général qui peut améliorer la clarté de l'évaluation du protocole, car tous les protocoles DeFi généreront des revenus pour les détenteurs de jetons, les validateurs et les autres participants, et le revenu total généré par le protocole peut être directement Il montre combien valeur que le protocole crée pour les gens.

2. Rapport prix/ventes

En plus du "revenu", l'indicateur "ratio prix/ventes" peut également être utilisé pour évaluer la valeur relative de DeFi, qui représente la valeur marchande totale divisée par le chiffre d'affaires annualisé. Bien sûr, s'il faut utiliser la capitalisation boursière actuelle ou la capitalisation boursière entièrement diluée est un autre facteur à considérer, mais cette norme d'évaluation peut varier d'un investisseur à l'autre.

Cependant, cela ne signifie pas que le volume de blocage est inutile Bien que l'indicateur de volume de blocage ne puisse pas porter de jugement précis sur la croissance et le développement des protocoles DeFi, dans l'ensemble, cet indicateur peut toujours être utilisé pour évaluer les teneurs de marché automatisés et le protocole hypothécaires Ces liquidités peuvent également être générées par la plateforme d'émission d'actifs synthétiques. Tant qu'il peut faire apparaître la croissance du protocole et l'acquisition de valeur, il reste un indicateur digne de référence.

Une partie de cet article est compilée à partir de Yahoo Finance

Tags:

DOGE
Rapport économique Filecoin (texte intégral) : Principes de conception du modèle économique des jetons

Jinse Finance, 28 août News Le projet de stockage distribué Filecoin (FIL) a officiellement publié un rapport économique Filecoin de 32 pages.

Golden Morning Post | Le volume total de verrouillage d'Aave se classe au premier rang

Titre ▌Données : le volume total de verrouillage d'Aave a dépassé Maker, qui est classé premier depuis longtemps, et a bondi à la première placeSelon les données d'OKLink, à 16h00 aujourd'hui.

8.18 citations du soir : une fois de plus, prédire parfaitement où BTC ira ensuite.

L'article est fourni par Biquan Beiming, le chroniqueur de Jinse Finance and Economics, et ses remarques ne représentent que ses opinions personnelles.

Golden Observation丨Quel indicateur est le meilleur pour évaluer les protocoles DeFi ?

Jinse Finance Blockchain News, 21 août Il existe de nombreux indicateurs pour évaluer l'industrie DeFi et sa croissance correspondante, et le nombre de positions verrouillées en fait partie.

L'ajustement à court terme a une forte probabilité de continuer, attendez "casser puis construire"

La nature de chaque niveau : line-up quotidien, 4 heures - consolidation (plus de pattern), 1 heure - downLa capture d'écran provient du graphique sur 2 heures du contrat perpétuel OKEX BTC/USDT : pour le marché.

Project Weekly | YAM, CRV brillant mais de courte durée Prospérité DeFi Congestion ETH

Golden Weekly est une colonne récapitulative hebdomadaire de l'industrie de la blockchain lancée par Golden Finance, couvrant les principales nouvelles, les données du marché et des contrats.

Première version | La blockchain Oukey Cloud Chain "Sky Eye Solution" favorise la mise à niveau du système de sécurité sur la chaîne

Les mesures d'Okey Cloud Chain Group pour aider la sécurité de la blockchain continuent de s'approfondir. Le 28 août, le premier groupe mondial de l'industrie de la blockchain, Oukeyun Chain.

ads