Golden Observation丨Comment comparer le degré de décentralisation des projets DeFi ?

Jinse Finance Blockchain News, 20 août Maintenant que le prix des jetons DeFi monte en flèche, en seulement deux ans, la valeur marchande des projets DeFi a grimpé à des milliards de dollars. Alors que tout l'écosystème est plein de bulles, il existe aussi des produits extrêmement résistants. La finance dite décentralisée est composée de « décentralisation » et de « finance ». Or, dans la situation actuelle, on semble n'avoir réalisé que la partie « finance », alors que la véritable « décentralisation » n'a pas encore été réalisée. les fonctions doivent toujours être itérées en permanence, et l'équipe fondatrice du projet doit avoir un contrôle suffisant pour effectuer des mises à niveau rapides et efficaces.

Cependant, les événements agricoles frénétiques et les valorisations exorbitantes des jetons ont rendu de plus en plus difficile l'évaluation des principaux projets DeFi par degré de décentralisation. Parce que le protocole DeFi fait actuellement face à deux risques majeurs de gouvernance : l'intervention réglementaire, qui finit par fermer les fonctions centralisées du projet DeFi ; les baleines géantes conspirent pour prendre le contrôle de l'ensemble du réseau via des jetons de gouvernance natifs. Par conséquent, nous devons mesurer quel protocole est le plus décentralisé à travers un nouveau cadre d'évaluation basé sur la gouvernance et la distribution de jetons. Non seulement cela, mais le véritable défi pour les protocoles DeFi est la réglementation, car contrairement aux plates-formes centralisées, la plupart des plates-formes décentralisées n'exigent pas que les utilisateurs fournissent une identification formelle ou d'autres détails personnels. Par conséquent, nous allons construire un cadre unifié pour évaluer la gouvernance décentralisée des protocoles DeFi.

Golden Noon News｜Un aperçu des développements importants à midi le 6 décembre : 7h00-12h00 Mots-clés : Station B, Three Arrows Capital, China Core, ParagonsDAO

1. La station B teste la chaîne à haute énergie pour démarrer l'activité Metaverse ;

2. Sanjian Capital a acheté le NFT "Some Other Asshole" avec 550ETH, soit environ 2,27 millions de dollars américains;

3. La circulation de l'USDC, la monnaie stable du dollar américain, a dépassé 40 milliards de dollars américains, un record ;

4. China Chip Digital Currency Wallet a réussi le test et prend en charge la réception et le paiement de devises numériques;

5. Le thé de Nayuki vendra une boîte aveugle d'art NFT "NAYUKI" en quantités limitées ;

6. ParagonsDAO, une communauté de jeux en chaîne, a réalisé un financement de 25 millions de dollars américains, et Paradigm et d'autres ont participé à l'investissement ;

7. Une filiale de China Telecom a l'intention d'acheter le "Metaverse Digital Human Production Project" ;

8. Block.one a annoncé un don de 30 millions, 1 million et 1 million d'EOS à la Fondation EOS Network, Pomelo et EdenOS respectivement. [2021/12/6 12:53:35]

Il y a trois aspects clés contenus dans ce cadre, à savoir : un moyen de mesurer l'opinion de la communauté et de mettre en œuvre des décisions consensuelles, le moyen le plus simple est de voter dans une organisation autonome décentralisée (DAO) ; inciter la communauté à voter de bonne foi, des jetons autochtones avec la valeur monétaire aide à aligner le désir de profit des individus avec les meilleurs intérêts du protocole ; répartir équitablement les jetons pour empêcher la concentration des jetons entre les mains d'un seul participant au projet qui peut s'entendre et contrôler le réseau. Ces trois éléments permettront de déterminer la place d'un projet particulier dans l'espace décentralisé.

Golden Morning News | Aperçu des développements importants dans la nuit du 23 août : 21h00-7h00 Mots clés : Nanning, Mutual Finance Association, Bahamas

1. La ville de Nanning promeut davantage l'application "blockchain +" des ressources humaines et de la sécurité sociale et la réforme du service "emballage et manutention rapide"

2. Hebei organisera un événement de signature pour les grands projets d'économie numérique, en se concentrant sur la sélection de la blockchain et d'autres projets

3. La banque centrale des Bahamas a inclus sa monnaie numérique Sand Dollar dans son bilan officiel

4. Président de la Mutual Finance Association : appliquer la blockchain et d'autres innovations technologiques numériques pour créer davantage de scénarios d'applications financières numériques

5. Directeur de MIT Digital Currency Initiative : Bitcoin a accéléré la discussion sur la monnaie numérique [2020/8/23]

Donc, sur la base de ce cadre, quel est le degré de décentralisation des protocoles DeFi les plus populaires du marché ? Nous avons trouvé que yEarn Finance était le plus décentralisé. Le projet a été fondé en février 2020 par Andre Cronje, et c'est actuellement l'un des projets les plus attractifs de l'industrie DeFi. Outre le rendement incroyable de yVaults, la gouvernance de base du projet Sports est également l'une des principales raisons pour lesquelles motiver les gens à s'impliquer davantage. Le jeton YFI émis par la plateforme yEarn Finance est peut-être le jeton le plus équitablement distribué depuis Bitcoin, car le jeton n'est pas pré-miné pour les développeurs et les investisseurs, mais a à la place tout l'approvisionnement alloué pendant le programme d'extraction de liquidités yEarn Tous alloués à la communauté. yEarn Finance n'a pas de DAO pour régir le protocole, mais permet aux utilisateurs de voter en chaîne à l'aide de jetons YFI. Les droits de gouvernance pertinents du projet ont été transférés aux parties prenantes de la communauté 9. Ces parties prenantes de la communauté contrôlent l'émission supplémentaire de jetons YFI via 6 multi-signatures sur 9, et la mise en œuvre des décisions via des portefeuilles multi-signatures doit être considérée comme valable tout le temps méthode de résistance au contrôle des fonds par les baleines géantes.

Jinse Finance Market Report 丨 BTC continue d'augmenter et les taureaux locaux sont forts: Selon le marché Huobi, le marché BTC a légèrement fluctué après avoir augmenté hier après-midi et a ouvert un canal haussier à court terme dans la soirée. Le graphique journalier est partiellement supprimé par MA30, et le canal baissier local se termine. Le canal ascendant de 4 heures dévie considérablement et certains d'entre eux doivent être triés. Le canal ascendant d'une heure est terminé. À 10h00, la performance spécifique des principales devises est la suivante : [2020/7/7]

Le suivant avec un degré de décentralisation plus élevé est Synthetix (SNX). En tant que premier protocole DeFi avec plus d'un milliard de dollars verrouillés, Synthetix prend des mesures importantes pour décentraliser le contrôle du système. Après plus de deux ans de développement, l'équipe centrale de Synthetix a annoncé son retrait de la gouvernance du projet fin juillet, et a plutôt mis en place trois organisations autonomes décentralisées différentes pour assurer le bon fonctionnement du projet. SynthetixDAO n'était à l'origine qu'une multi-signature, mais est passé à une organisation autonome décentralisée formelle en juin 2020 et prévoit d'être pleinement opérationnel dans les mois 3 à 6. L'organisation autonome décentralisée gère et déploie des fonds aux contributeurs et Autres projets requis, autorisations clés inclure : responsable de la gestion des stocks, de la rémunération des contributeurs, du paiement des flux de prix Chainlink et d'autres activités similaires. Les détenteurs de jetons SNX pourront non seulement voter pour les membres élus du DAO, mais dans certains cas, même annuler les décisions prises par le DAO.

Golden Evening News | Liste des actualités importantes de la soirée du 9 juin : 12h00-21h00 Mots-clés : Ondulation, Tianjin, marché DeFi, Satoshi Nakamoto

1. Tianjin a lancé la prévention des activités illégales de mois publicitaires de collecte de fonds, en se concentrant sur la monnaie virtuelle et d'autres domaines.

2. Forum populaire : La technologie Blockchain est une percée dans le développement de la haute technologie.

3. Ripple demande au tribunal de district américain d'abandonner ses accusations de fraude.

4. La valeur marchande des garanties sur le marché DeFi a de nouveau dépassé 1 milliard de dollars.

5. Analyse : La volatilité des prix du Bitcoin atteint son plus bas niveau en trois mois.

6. TonicPow, un système de publicité numérique basé sur BSV, a été investi par Calvin Ayre.

7. Le GFSC de Gibraltar a émis des avertissements à quatre sites Web de services de crypto-trading.

8. Le volume de transactions de la plateforme de trading décentralisée Kyber a dépassé 1 milliard de dollars américains.

9. Analyse : Le transfert important de 800 millions de XRP ce matin vient peut-être d'être transféré vers une nouvelle adresse de tiers de confiance.

10. PDG d'Escobar : Nakamoto est peut-être Yasutaka Nakamoto, qui a travaillé pour le baron de la drogue Pablo Escobar. [2020/6/9]

Ensuite, je dois mentionner Aave (LEND). Le projet est en pleine refonte, avec pour objectif de remettre la gouvernance aux détenteurs de token tout en assurant une cohérence entre l'appréciation native de la valeur du token et la gestion du protocole. Actuellement, les jetons LEND sont migrés vers AAVE via une division inversée des jetons afin de réduire l'offre totale de jetons de 1,2 milliard à 12 millions. De plus, Aave créera 3 millions de nouveaux jetons à réserver en tant que réserve de construction d'écosystème, «diluant» les investisseurs existants de 25%. La prochaine étape d'Aave consiste à lancer une organisation autonome décentralisée et à mettre en œuvre des propositions de consensus par le biais d'un vote en chaîne d'une manière régie par la communauté. En cas de déficit ou de pénurie de liquidités, une partie de l'AAVE promis sera mise aux enchères sur le marché , pour faciliter la pression du déficit d'actifs du système, le donneur de gage équivaut à l'investisseur d'Aave, qui supporte d'autres risques systémiques du système à l'exception du risque de sécurité des contrats intelligents, mais bénéficie également de la part de récompense des revenus du système. Par la suite, le projet Aave ne sera plus géré uniquement par l'équipe fondatrice, un virage qui donnera à Aave une place parmi les meilleurs projets DeFi décentralisés.

Jinse Finance Market Report 丨 BTC oscille, oscillant autour de 9200 USDT: Selon le marché Huobi, BTC a été sur un marché volatil après avoir atteint le plus haut de 9280 USDT aujourd'hui, mais n'a pas réussi à maintenir le prix au-dessus de 9200 USDT, ne faisant que planer. L'intersection de la moyenne mobile MA30 et de la moyenne mobile MA10 sur le graphique journalier constitue un support, et la tendance à la baisse a pris fin. Le graphique sur 4 heures et le graphique sur 1 heure montrent tous deux un schéma de consolidation de la plate-forme et de montée en puissance, et les haussiers ont encore de la place pour exercer leur force. À 18h30, la performance spécifique des principales devises est la suivante : [2020/5/28]

De plus, les projets DeFi décentralisés les mieux classés incluent Maker (MKR), Curve (CRV) et Compound (COMP).

MakerDAO est un protocole DeFi relativement mature sur le marché du chiffrement et un pionnier de la gouvernance en chaîne.Récemment, la Maker Foundation a annoncé qu'elle céderait le contrôle des jetons MKR à la communauté. Toutes les modifications du protocole Maker sont contrôlées par des investisseurs symboliques et les propositions ne peuvent être mises en œuvre qu'après avoir été approuvées par un vote en chaîne.On peut dire que l'organisation autonome décentralisée est actuellement le seul décideur pour les paramètres de risque Maker et les actifs hypothécaires. Cependant, la plupart des électeurs de l'écosystème Maker sont relativement "indifférents", et actuellement seulement moins de 5% des détenteurs de jetons participent au vote en moyenne. Non seulement cela, les informations d'émission de jetons MKR ne sont pas transparentes, ils n'ont pas effectué d'ICO, mais ont lentement vendu des jetons sur le marché par divers moyens. Maker, d'autre part, a donné le ton à la gouvernance DAO des jetons natifs, mais leur mécanisme à valeur ajoutée consiste à utiliser le flux de trésorerie généré par les frais de stabilité pour brûler des jetons natifs au lieu de fournir des récompenses aux utilisateurs. Par conséquent, à en juger par la tendance actuelle des prix des jetons MKR, ce "mécanisme de destruction" ne semble pas avoir donné de bons résultats. De plus, comme il n'y a pas de plafond sur l'émission de jetons MKR, la valeur des brûlures de jetons est encore érodée, ce qui présente un "risque de dilution" très sérieux pour les investisseurs MKR à moins qu'ils n'offrent eux-mêmes de nouveaux jetons.

Curve (CRV) a récemment lancé des jetons de gouvernance et des organisations autonomes décentralisées, de sorte que le degré de décentralisation a été grandement amélioré. Les détenteurs de jetons CRV peuvent voter pour introduire des frais de gestion de protocole et soutenir les délégués avec des flux de trésorerie stables. Cependant, un lancement de jeton médiocre et des problèmes de centralisation avec un vote clé ont désavantagé Curve dans le classement des meilleurs projets DeFi pour la décentralisation. En raison de la lenteur du mécanisme de libération des jetons de Curve, il faudra encore des années pour obtenir plus de votes que les investisseurs de démarrage et les équipes de projet. Par conséquent, l'équipe Curve et les actionnaires contrôleront le réseau avec un vote majoritaire dans les premières étapes. Mais avec le temps, cette situation est susceptible de s'inverser et les fournisseurs de liquidités se retrouveront avec plus de pouvoir.

Compound (COMP) a lancé l'extraction de liquidités et lancé les jetons COMP en juin de cette année. Cependant, le mécanisme de distribution de jetons de Compound est complètement opposé à celui de Synthetix. Compound n'a pas de vente publique ni d'allocation à des fonds de capital-risque, mais émet directement des jetons aux investisseurs pour lever des fonds. Tous les jetons alloués dans les projets d'extraction de liquidités sont distribués à la communauté. D'un point de vue commercial, ce mécanisme de distribution est certainement une idée brillante, mais il n'est pas idéal pour la décentralisation. Parce que bien que les fournisseurs de liquidité obtiennent la plus grande part de la distribution de jetons, les jetons de l'équipe Compound et des actionnaires représentent ensemble 49 % de l'offre totale. Par conséquent, les fournisseurs de liquidité globaux sont en réalité désavantagés dans la gouvernance du réseau. Cependant, à mesure que les incitations économiques pour les détenteurs de jetons fusionnent avec la croissance à long terme de Compound, on s'attend à ce que davantage de détenteurs de jetons COMP participent au vote à l'avenir, et le degré de décentralisation du projet s'améliorera.

En fait, l'objectif principal de la finance décentralisée est de garantir que personne ne puisse prendre un contrôle indu sur le système, en un mot : permettre à tout le monde d'accéder et à personne de contrôler. Pour les protocoles DeFi, le mécanisme de gouvernance idéal est la "gouvernance zéro", mais ce mécanisme n'est pas pérenne dans un environnement qui mise sur l'innovation pour attirer de nouveaux utilisateurs. Certains des plus grands projets DeFi mettent aujourd'hui en œuvre une forme de décentralisation. Bien sûr, comme la plupart des baleines sont des fonds d'investissement publics et des sociétés de cryptographie, le risque d'agir de manière malveillante est considérablement réduit, car une tentative de prise de pouvoir dans l'écosystème de la cryptographie pourrait poser un énorme risque de réputation à ces baleines. beaucoup d'avantages non plus.

Une partie de cet article est compilée à partir de Yahoo Finance

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