Lecture recommandée | Comprendre la courbe et son jeton CRV dans un seul article

Cet article a été publié par le journaliste de Jinse Finance Maxwell le 14 août sur Jinse Finance pour aider les lecteurs à comprendre le développement actuel de DeFi, de l'extraction de liquidités et du projet Curve. Il est par la présente recommandé. Le point chaud du marché le 14 août était la sortie par Curve du jeton de gouvernance CRV. CRV a été populaire dans la communauté.Dès que l'exploitation minière a commencé, des échanges grand public tels que Huobi et Binance ont lancé CRV. À un moment donné, la valeur marchande de CRV a atteint 90 milliards de dollars américains, dépassant la valeur marchande d'Ethereum. Bien que le prix du CRV soit tombé en dessous de 10 dollars, les utilisateurs ont déposé plus de 600 millions de dollars dans le pool de fonds de Curve. Ce numéro de Hardcore vous amènera à comprendre Curve et son jeton CRV en un seul article. Curve Finance est un protocole d'échange stable efficace.  Avec la sortie de jetons par des projets DeFi (tels que COMP, BAL et YFI), Curve a finalement officiellement publié le jeton CRV le 14 août.  Curve a été intégré dans de nombreux projets DeF, et il est très probable que vous l'ayez utilisé sans le savoir. Par exemple, 1inch Exchange agrège les liquidités du pool Curve pour garantir que les utilisateurs de sa plate-forme obtiennent le meilleur prix. Les jetons échangés par les commerçants sont susceptibles d'exécuter des transactions via Curve. L'intégration avec diverses plateformes de prêt DeFi (telles que Aave, dYdX et Compound) permet aux utilisateurs de Curve d'obtenir non seulement le rendement de 0,04 % fourni aux fournisseurs de liquidités, mais également d'autres bénéfices considérables.  Curve Finance réalise "l'argent Lego" en interagissant avec d'autres protocoles Lego dans l'écosystème DeFi. Même sans cette composabilité, Curve sert toujours mieux les traders d'arbitrage que nombre de ses concurrents.  Curve Finance est un teneur de marché automatisé (AMM) conçu pour faciliter les échanges à faible glissement entre des jetons ayant des prix similaires. Les pièces stables indexées sur le dollar américain comme DAI, USDT et USDC, ou les jetons indexés sur BTC comme sBTC, RenBTC et WBTC, peuvent être échangées les unes contre les autres au prix le plus approprié. Golden Morning News | Une liste des nouvelles importantes du jour au lendemain le 27 avril : 21h00-7h00 Mots-clés : impôt sur les gains en capital, Brésil, Camping World 1. Le concessionnaire de camping-cars Camping World coopère avec BitPay pour accepter les paiements en crypto-monnaie ; 2. L'ETF en crypto-monnaie de la bourse brésilienne B3 a levé 112 millions de dollars ; 3. CI Global Asset Management a lancé un fonds commun de placement en éther ; 4. La police russe a arrêté des suspects qui ont vendu pour 13 millions de dollars de faux billets en échange de crypto-monnaies ; 5. Intel et Microsoft s'associent pour lutter contre le piratage de chiffrement ; 6. Biden proposera de modifier l'impôt sur les gains en capital pour les personnes gagnant plus d'un million de dollars aux États-Unis ; 7. Vebitcoin devient le deuxième échange à fermer après l'interdiction de cryptage de la Turquie ; 8. L'hôtel nigérian George Residence accepte le Bitcoin 9. Le fondateur de Barstool Sports a de nouveau acheté du bitcoin ; 10. La société de technologie de cryptage DMG a acheté 1 800 machines de minage ASIC supplémentaires ; 11. Le développeur de logiciels allemand a fait don de 1,2 million de dollars en recettes de bitcoin au Parti vert, qui prône la protection de l'environnement ;[2021/4/27 21 :01:47] Comme Uniswap et Balancer, n'importe qui peut stocker des jetons dans Curve et devenir un fournisseur de liquidités. Les utilisateurs qui le font seront incités par les frais générés par l'échange de jetons. Parmi les nombreux protocoles DeFi existants, Curve répond à l'objectif spécifique requis par les acteurs du marché et devient l'un des rares protocoles à atteindre une véritable adéquation produit-marché. Les mathématiques derrière Curve sont complexes, mais le concept est simple.  Curve est la version à devise stable d'Uniswap, et l'algorithme n'est pas optimisé pour ce type de transaction. Le lancement de Curve crée une liquidité plus profonde et des prix compétitifs pour les stablecoins. Par conséquent, à mesure que les taux d'intérêt sur le marché monétaire changent, les emprunteurs et les prêteurs DeFi peuvent passer rapidement et efficacement de l'USDT à l'USDC. Quiconque pratique l'agriculture de rendement depuis juin connaît Curve. Les agriculteurs de Compound’s Yield doivent utiliser des pièces stables DAI ou USDC, et ils utilisent Curve Finance pour échanger une pièce stable contre une autre à mesure que le rendement change. Diffusion des données minières de Jinse Finance : la puissance de calcul du réseau de BTC a chuté de 1,92 % aujourd'hui : Jinse Finance a rapporté que, selon les données de Spider Mining Pool : la puissance de calcul totale du réseau de BTC est de 166,022EH/s, la difficulté de minage est de 23,14 T et le bloc actuel hauteur est de 679261. Le revenu théorique est de 0,00000630/T/jour. La puissance de calcul de l'ensemble du réseau ETH est de 533,645TH/s, la difficulté de minage est de 6664,87T, la hauteur de bloc actuelle est de 12241643 et le revenu théorique est de 0,00450885/100MH/jour. La puissance de calcul du réseau BSV est de 0,731EH/s, la difficulté de minage est de 0,10T, la hauteur de bloc actuelle est de 682957 et le revenu théorique est de 0,00123060/T/jour. La puissance de calcul du réseau BCH est de 2,147EH/s, la difficulté de minage est de 0,26, la hauteur de bloc actuelle est de 683375 et le revenu théorique est de 0,00041920/T/jour. [2021/4/15 20:21:38] Lorsque yEarn Finance a annoncé l'extraction de liquidités, Curve est devenu encore plus populaire. Parce que les utilisateurs de yEarn doivent utiliser des jetons yCRV pour l'extraction de liquidités. yCRV est le jeton de pool de capital du marché Curve sur yEarn, qui est composé de jetons DAI, USDC, TUSD et USDT conditionnés en yEarn. Bien que Curve n'ait pas émis ses propres jetons auparavant, à son apogée, le volume de transactions de Curve a dépassé celui d'Uniswap, principalement de DAI et d'USDC. Cela est principalement dû à l'apparition de l'extraction de liquidités. Curve a maintenant émis le jeton natif CRV. La courbe est très simple à utiliser. Comme la plupart des frontaux DEX, la page d'accueil est l'interface d'échange d'actifs, et les utilisateurs peuvent choisir d'échanger deux des sept pièces stables indexées sur l'USD et trois jetons indexés sur la BTC. Comme avec la plupart des DEX, les utilisateurs doivent approuver le contrat via leur portefeuille de navigateur avant de pouvoir échanger des jetons. Il n'y a pas si longtemps, les concurrents de Curve étaient principalement d'autres DEX tels que Uniswap, Kyber, 1inch.exchange et d'autres plateformes similaires.  Mais fin mai 2020, Curve avait son premier véritable concurrent - mStable. mStable est un protocole d'échange d'actifs indexé qui présente de nombreuses similitudes avec Curve. Il est lié à un panier d'actifs (USD, BTC, etc.), et le jeton est lié aux actifs du panier. mStable et Curve fournissent tous deux des marchés pour les jetons indexés à échanger les uns contre les autres.  Diffusion des données minières de Jinse Finance : la puissance de calcul totale du réseau de l'ETH a augmenté de 0,74 % aujourd'hui : Jinse Finance a rapporté que, selon les données de Spider Mine Pool : la puissance de calcul totale du réseau de BTC est de 156,662EH/s, la difficulté de minage est de 21,45 T, et la hauteur de bloc actuelle 674967, le revenu théorique est de 0,00000656/T/jour. La puissance de calcul du réseau ETH est de 446,280TH/s, la difficulté de minage est de 5762,76T, la hauteur de bloc actuelle est de 12053533 et le revenu théorique est de 0,00628941/100MH/jour. La puissance de calcul du réseau BSV est de 0,524EH/s, la difficulté de minage est de 0,08T, la hauteur de bloc actuelle est de 678763 et le revenu théorique est de 0,00171919/T/jour. La puissance de calcul du réseau BCH est de 1,288EH/s, la difficulté de minage est de 0,18, la hauteur de bloc actuelle est de 679055 et le revenu théorique est de 0,00069864/T/jour. [2021/3/17 18:52:06] mStable prétend offrir un "échange sans glissement". En effet, le modèle du protocole a fixé le prix de chaque actif dans un panier un à un. En pratique, cela signifie que 1 USDT peut être échangé contre 1 DAI même si le prix du DAI sur le marché libre est de 1,02 USDT. Le modèle de liquidité de Curve est similaire au modèle de liquidité d'Uniswap, tandis que mStable (prix constant) fixe chaque actif dans le panier indépendamment des prix du marché via Blackholeswap. En conséquence, le prix de mStable est indépendant du marché, créant une multitude d'opportunités d'arbitrage uniques. La courbe, d'autre part, introduit un prix de marché changeant pour chaque actif. Examinons l'échange de différents volumes d'actifs pour déterminer quel protocole est le meilleur. De plus, le protocole Shell est un protocole similaire et concurrent de Curve et mStable. Cependant, Shell n'est pas encore actif sur le réseau principal, de sorte que les avantages de son utilisation ne peuvent pas encore être évalués. Golden Relativity | Bixin COO Xiong Yue : La gestion des risques liés à l'exploitation minière dépend du jugement des liens clés : dans ce numéro de Golden Relativity "Mining Crisis and Opportunity", Tong Yang, le partenaire de contenu de Golden Finance, "pour l'exploitation minière et la gestion d'actifs Comment comprendre ce qui précède, comment combiner pour atteindre une capacité suffisante d'évitement des risques ? » a demandé Xiong Yue, maître en ingénierie, économiste et directeur de l'exploitation de Bixin : « La gestion des risques de l'exploitation minière dépend de l'achat de machines minières et de la vente de pièces pour payer l'électricité. factures." Attendez le jugement sur plusieurs liens clés. Si vous jugez que le prix de la devise va augmenter, vous pouvez emprunter du RMB ; en conséquence, si vous jugez que le prix de la devise va baisser, vous pouvez emprunter du Bitcoin. Vous pouvez Transférez également une partie des risques et des avantages et laissez les autres l'acheter. Exploitez des machines, faites l'hébergement minier par vous-même et gagnez des frais de service stables. Sur le plan stratégique réel, il n'y a qu'une seule astuce, qui est l'électricité bon marché et l'exploitation minière bon marché machines." [19/11/2018] Source : Uniswap sur Uniswap, 500 USDT ne peuvent être échangés que contre 498,133 USDC, car le prix de l'USDC était légèrement supérieur à celui de l'USDT à cette époque.  Source : mStable Sur mStable, la même transaction sera échangée contre 499,5 USDC, ce qui signifie que l'exécution de cette transaction sur mStable est plus rentable qu'Uniswap. Source : Curve Curve gagne, 500 USDT peuvent être échangés contre 500,16 USDC. Vous devez savoir que les trois prix d'échange sont déterminés en 30 secondes et que le prix du marché ne fluctue pas de manière significative. Mais que se passe-t-il lorsque la taille de la transaction passe de 500 $ à 10 000 $ ? Regardons la transaction d'échange de 10000 DAI contre USDT. Bien que le DAI soit à 1,01 $ à l'époque et que l'USDT soit à 0,999 $, il n'y a eu aucun gain sur Uniswap. Cela met en évidence le besoin de DEX qui permettent des swaps à faible glissement entre des actifs à prix similaire. Golden Finance News : Lors de la conférence Bitcoin 2017 qui s'est tenue à l'Université de Stanford le week-end dernier, deux chercheurs ont proposé d'utiliser une communication radio à signal faible pour fournir un nouveau moyen de réduire la résistance à la censure pour le réseau Bitcoin. Au cours de la session prolongée, Szabo a souligné qu'il pensait que l'utilisation des communications radio basées sur Bitcoin pouvait aider la technologie à franchir les frontières géographiques, les frontières politiques, les systèmes juridiques traditionnels et les monopoles téléphoniques. [2017/11/10] L'USDT qui peut être échangé pour chaque DAI sur mStable est encore moins qu'Uniswap. Mais contrairement à Uniswap, ce chiffre déduit les frais de transaction. Actuellement, les frais de transaction de mStable sont fixés à 0,1 %, de sorte que les traders recevront 10 $ de moins en USDT. Curve offre à nouveau les meilleurs taux de change car il intègre les prix du marché plutôt qu'un ancrage individuel. Si nous transférons des actifs de l'USDT vers le DAI, Curve convertit 10 000 USDT en environ 9 991 DAI, tandis que mStable convertit 10 000 USDT en 9 990 DAI. Il convient de noter que les deux chiffres sont nets des frais de protocole et des frais de fournisseur de liquidité, mais hors frais de gaz. Lors de la conversion de DAI en USDT, le taux de change de Curve est bien meilleur que celui de mStable, et les frais de gaz ne sont pas un problème. Cependant, de l'USDT au DAI, les frais de gaz sont la clé du succès ou de l'échec. Au moment de la rédaction, le coût par unité de gaz est de 72 gwei. En utilisant l'option de confirmation rapide (76 gwei pour le gaz), le coût de la transaction de gaz d'Uniswap n'est que de 4,24 $. Les frais d'essence sur Curve pour la même transaction sont de 8,86 $. Mais lorsque les utilisateurs passent à mStable, le coût grimpe à 33,7 $. La différence est énorme, les frais mStable sont 8 fois plus élevés qu'Uniswap et 4 fois plus élevés que Curve. En raison de la différence des frais d'essence, les petites transactions peuvent être meilleures sur Uniswap, tandis que les transactions plus importantes sont meilleures sur Curve. mStable a un avantage sur Curve uniquement lorsque la différence de prix entre Curve et mStable est suffisamment importante pour couvrir les frais de gaz supplémentaires. Tout le monde peut devenir fournisseur de liquidité sur Curve. Il existe six pools de fonds sur Curve, quatre pools de fonds stables et deux pools de fonds symboliques liés à BTC. En raison de ces jetons indexés, le risque de perte permanente de fonds dans le pool de Curve est négligeable. Par conséquent, les fournisseurs de liquidités n'ont pas à se soucier des problèmes d'entrée et de sortie. Si les fournisseurs de liquidités conservent indéfiniment leurs pièces stables dans le pool Curve, il n'y aura pas de problèmes économiques. Le revenu de chaque pool de fonds est directement lié au volume de transactions d'actifs de chaque pool. En effet, les fournisseurs de liquidité tirent leurs revenus des frais facturés sur chaque transaction. Un plus grand volume équivaut à plus de profit. Cependant, à mesure que la taille du pool de fonds augmente, des volumes de transactions plus importants sont nécessaires pour maintenir les rendements des fournisseurs de liquidités. Lorsque yEarn a été lancé, il y a eu une ruée vers les jetons yCRV pour acquérir des jetons YFI. Après avoir fourni des liquidités au pool de fonds, le fournisseur de liquidités reçoit des jetons yCRV. Ces jetons agissent comme des reçus pour les dépôts des fournisseurs de liquidités. Ensuite, ils peuvent mettre leurs jetons yCRV dans le protocole yEarn pour obtenir YFI.  Lorsque la stratégie de rendement a été publiée, les revenus de yPool ont déjà atteint un taux annualisé de plus de 1 000 %. Il est difficile de prédire la tendance des rendements, mais entrer le plus tôt possible dans un pool avec un taux de rendement attendu plus élevé peut aider les fournisseurs de liquidité à obtenir d'énormes profits. Depuis que YFI a été distribué, les revenus de yPool ont considérablement chuté, mais ils peuvent se redresser au fur et à mesure que des décisions sont prises sur l'opportunité d'émettre plus de jetons YFI. De plus, certains pools proposent des incitations en dehors de Curve

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