Nouvelles tendances et risques d'investissement sous le boom DeFi Les vieux poireaux ont-ils encore une chance ?

Depuis quelques mois, la DeFi (finance décentralisée) a explosé. Selon les statistiques du 31 août, les prix des actifs cryptés DeFi ont augmenté en moyenne de 42,9 %, 56 %, 60,5 % et 168,4 % au cours des quatre derniers mois. La montée en flèche des projets du secteur DeFi et l'engouement pour l'agriculture de rendement, comme creuser des "patates douces", des "sushi", des "perles" et des "kimchi" ont confondu de nombreux "vieux poireaux", et ont également fait des "nouveaux venus" intrépides. " a fait beaucoup d'argent. Par exemple, YFI (yearn.finance) a fixé un prix incroyable ces dernières semaines, passant de moins de 1 000 $ à près de 40 000 $. Le gameplay DeFi change chaque jour qui passe, et les vieux poireaux n'ont pas gagné d'argent, mais il y a beaucoup de blagues écrites : "Pourquoi les vieux poireaux perdent-ils de l'argent maintenant ? C'est parce qu'ils croient trop que ces vieux projets tireront le marché , et ces anciens projets vendront le marché pour encaisser , et le nouveau projet acheté par le nouveau poireau est de trouver une opportunité de tirer le marché et de laisser tomber le top dix. Quoi qu'il en soit, le vieux poireau se vend à découvert comme carburant. "Vieux poireau : le prix est un peu gonflé, analysez d'abord, observez d'abord. Nouveau poireau : montez d'abord dans la voiture, puis faites des recherches, et le tour est joué." L'augmentation moyenne du secteur du concept DeFi est aujourd'hui de 7,62 % : Jinse Les citations des finances et de l'économie montrent que l'augmentation moyenne du secteur du concept DeFi est aujourd'hui de 7,62 %. Parmi les 47 devises, 44 ont augmenté et 3 ont baissé, parmi lesquelles les principales devises étaient : GXC (+32,11%), BZRX (+20,22%) et TRB (+18,14%). Les principales devises sont : LEND (-1,42%), CRV (-0,82%), DMG (-0,42%). [2021/5/31 22:57:38] "Je viens d'entrer dans le cercle et de dire que les vieux poireaux rapportent de l'argent, et sont finalement devenus de vieux poireaux et sont devenus de nouveaux poireaux pour gagner de l'argent." .En jouant à DeFi, vous ne pouvez pas jouer avec nouveaux poireaux. C'est vraiment difficile pour les vieux poireaux de survivre cette année." "Ce simple marché baissier me manque vraiment. Bien que le marché baissier ait été mécontent quand il a perdu de l'argent, tout le monde a perdu ensemble, donc il n'y avait pas de sentiment de solitude ou d'être méprisé. , La mentalité est apaisée, contrairement à maintenant où les autres gagnent de l'argent et moi j'en perds, j'ai été intégré dans le cercle des devises pendant trois ou quatre ans, mais du coup j'ai été marginalisé, et même méprisé par les nouveaux poireaux. le cœur est solitaire et irritable. » (Photo) Le vieux poireau qui était « rendu fou ». La liste BitMax de la devise DeFi FIS a augmenté de 30,52 % en un jour : Selon le site officiel de BitMax, à 19h00 aujourd'hui, la liste BitMax de la devise DeFi a augmenté de 30,52 % en une journée, et le prix actuel est de 0,8981 USDT. Pour plus de détails, veuillez vous connecter au site officiel de la plateforme BitMax. [2020/11/17 21:05:31]Ces derniers temps, la situation des poireaux nouveaux et anciens est en effet un peu à double ciel. Il semble que pour ne pas être éliminé par le temps, il est tout à fait nécessaire de comprendre les nouvelles tendances et les risques sous le boom DeFi. Permettez-moi d'abord de parler de ce qu'est DeFi. DeFi vise à reconstruire le système financier traditionnel avec moins d'intermédiaires. De nombreux comportements traditionnels sur le marché, tels que les prêts, les prêts, les produits dérivés et le négoce de titres, peuvent être complétés via un réseau open source décentralisé. Actuellement, la grande majorité de ces applications sont créées sur Ethereum, mais en principe, d'autres plates-formes dotées de capacités de contrat intelligent pourraient également faire le travail. Tout d'abord, DeFi doit avoir une devise stable.Contrairement aux crypto-monnaies telles que Bitcoin, qui fluctuent considérablement dans les prix des devises, le prix de la devise stable est ancré 1: 1 aux devises légales telles que le dollar américain. Il n'est pas pratique de recréer des contrats de prêt et d'autres produits financiers dans des actifs volatils, de sorte que la plupart des contrats DeFi intègrent des pièces stables dans leur fonctionnalité principale, notamment USDT, USDC, TrueUSD, Dai et Paxos. Le montant total actuel des prêts DeFi est proche de 1,6 milliard de dollars américains : Jinse Finance a rapporté que les données DeBank montrent que le montant total actuel des prêts DeFi est d'environ 1,592 milliard de dollars américains. Parmi eux, la plateforme Compound représente environ 926 millions de dollars américains, soit 58,19 % de la part totale, la plateforme Maker représente environ 428 millions de dollars américains, soit 26,91 % de la part totale, et la plateforme Aave représente environ 219 millions de dollars américains. dollars, représentant 13,76% de la part totale. Remarque : L'essence de DeFi est basée sur un système de compte ouvert, qui garantit une série de services financiers que n'importe qui dans le monde peut utiliser sans seuil. Ces services financiers sont principalement fournis par certains contrats intelligents open source, et les codes et les comptes de l'ensemble du service peuvent être audités publiquement sur la blockchain. [2020/8/29] (Figure) Au 2 septembre, la valeur totale bloquée dans les contrats DeFi a dépassé 9,4 milliards de dollars américains. DeFi permet aux utilisateurs de contracter des prêts par programmation sans avoir besoin d'examens d'applications ou de comptes bancaires. Dans certaines applications DeFi, les emprunteurs n'ont pas besoin de trouver des prêteurs. Le prêteur est le contrat intelligent lui-même et le taux d'intérêt est calculé de manière algorithmique en fonction de l'offre et de la demande. Dans certaines applications, un taux d'intérêt fixe peut être garanti en échange des utilisateurs prêtant de la crypto-monnaie à un contrat intelligent. 99Ex et OKEx lanceront simultanément les jetons DeFi DMG et CELO le 17 juillet : annonce officielle de 99Ex, DMG lancera officiellement 99Ex à 11h30 SGT le 17 juillet et ouvrira les paires de négociation DMG/USDT ; CELO le fera à 15h00 le 17 , SGT a officiellement lancé 99Ex et ouvert les paires de trading CELO/USDT, CELO/BTC. 99Ex a répertorié quatre jetons DeFi : COMP, BTM (2X), KNC (3X) et BNT. Il est rapporté que DeFi Money Market (DMM) est un protocole conçu pour symboliser des pools d'actifs du monde réel afin de générer des revenus à partir de dépôts de crypto-monnaie en chaîne. CELO est une plate-forme ouverte et décentralisée dédiée à aider tout le monde avec un téléphone mobile à profiter des services financiers. 99Ex est une plate-forme de négociation d'actifs numériques innovante et multilingue basée sur l'application de la technologie blockchain. Elle est stratégiquement investie par OK CAPITAL, Keyin Capital, Lianhe Capital et Lianxing Capital. Elle compte au total plus d'un million d'utilisateurs commerciaux et une moyenne quotidienne utilisateur commercial de plus de 200 000. [2020/7/17] DeFi permet aux emprunteurs de verrouiller leurs actifs numériques en garantie dans des contrats intelligents jusqu'à ce que le prêt soit remboursé. Actuellement, les plates-formes de prêt DeFi grand public incluent Compound, Aave, Maker, etc. Avec de plus en plus de protocoles DeFi émettant des jetons de gouvernance et distribuant ces jetons aux fournisseurs de liquidités, un nouveau terme "Yield Farming" (traduit par "plantation agricole pour obtenir un revenu") est né dans la communauté des crypto-monnaies, qui est issue d'une nouvelle fonctionnalité créée par composé le 15 juin). Aujourd'hui, cette fonctionnalité a été largement adoptée par d'autres protocoles DeFi, et les investisseurs en crypto-monnaie sont devenus des "agriculteurs", investissant des fonds dans différents protocoles DeFi pour obtenir des rendements élevés. Voix | BM : L'avenir de la DeFi est sur EOSIO : selon les rapports de l'IMEOS, BM vient de faire quelques remarques sur Twitter à propos de l'avenir de la DeFi (finance décentralisée). Il a déclaré qu'en matière de finance décentralisée, l'ETH a échoué. Demandez à bitfinex, bancor ou à toute équipe qui souhaite mettre en place un simple carnet de commandes sur ETH. EOSIO a été conçu avec les leçons tirées des bitshares de la plate-forme financière décentralisée originale. Vitesse, faible latence, indexation ordonnée, virgule flottante et c++, ceux-ci ne sont disponibles que sur EOSIO. EOSIO a des marchés pour la RAM, la location de ressources de bande passante réseau, le bancor, les enchères de noms de jetons et plusieurs conceptions de jetons d'ancrage. L'avenir de la décentralisation est sur EOSIO. [2019/5/12] (Figure) Le nombre total d'utilisateurs DeFi est proche de 400 000, dont le protocole Uniswap représente 57 % du nombre total d'utilisateurs. La négociation de titres traditionnels et de crypto-monnaies est souvent effectuée via des plateformes gérées par des tiers. Cependant, les plateformes de trading DeFi sont créées via des contrats intelligents, qui éliminent les intermédiaires et peuvent agir en tant que dépositaires de fonds et d'actifs numériques dans les plateformes de trading peer-to-peer. Actuellement, les échanges décentralisés incluent Curve, Uniswap, Bancor, Kyber et Synthetix, etc. Il convient de noter qu'au cours des derniers jours, le volume de transactions d'Uniswap en une seule journée a dépassé Coinbase, un échange centralisé de crypto-monnaie avec plus de 1 200 employés. C'est certainement quelque chose dont Uniswap peut être fier, car Uniswap est fondamentalement automatisé et ne nécessite pas d'équipe centralisée pour fonctionner. La dernière catégorie de produits DeFi crée des cadres permettant aux utilisateurs de regrouper des fonds d'investissement, fonctionnant de la même manière que les robots-conseillers et les agrégateurs d'actifs, tels que Yearn.Finance, Melon, Set Protocol, Zapper.fi et Insta.dapp, entre autres. Cette catégorie concerne les paris sur des choses qui se produiront ou non dans le futur, et comprend des marchés de prédiction décentralisés, des options en chaîne et des assurances, le tout de manière entièrement automatique. Actuellement, ces plateformes sont généralement utilisées pour assurer contre les vulnérabilités dans les contrats intelligents, et seront également utilisées pour assurer contre les accidents et les catastrophes naturelles à l'avenir.Les projets dans ce domaine incluent Augur, Polymarket, Opyn et Nexus Mutual. Les ponts d'actifs synthétiques sont une catégorie très populaire. Des actifs comme Bitcoin peuvent être utiles pour certaines fonctions, comme une réserve de valeur, mais sont difficiles à utiliser comme garantie. Imaginez de l'or stocké dans des coffres difficiles à déplacer et à hypothéquer, et créez une représentation numérique ou des droits d'utilisation de bitcoin pour l'utiliser dans des contrats financiers. Ces plates-formes sont si populaires que Bitcoin est actuellement tokenisé plus rapidement qu'il ne peut être exploité. Les plates-formes actuelles servant de passerelles vers les actifs synthétiques incluent BitGo (386 millions de dollars en BTC tokenisés) et REN (200 millions de dollars en BTC tokenisés), ainsi que le prochain Keep Network. Enfin, DeFi peut également combiner facilement différents contrats intelligents. Par exemple, un utilisateur peut investir 100 000 $ à 5 % d'intérêt, puis réinvestir automatiquement cet intérêt dans un autre actif via un robot-conseiller DeFi, ou l'utiliser comme garantie pour un prêt. En plus des acteurs passionnés du Yield Farming, il existe également des fonds effectuant des investissements institutionnels dans DeFi, parmi lesquels les investisseurs les plus célèbres incluent DG Lab Fund, ParaFi Capital, Framework Ventures, 3Arrows, Mechanical, Coinfund et le vétéran investisseur en crypto-monnaie Polychain , Pantera et Multicoin Capital. Ben Forman, associé directeur de ParaFi Capital, a expliqué les raisons de se concentrer sur DeFi : "Beaucoup de gens considèrent DeFi comme un boom de courte durée. En fait, ce n'est pas surprenant. Toute tendance majeure ressemble à un jouet au début. Le DeFi Le protocole fournit un moyen de créer des produits financiers distribués dans le monde entier. Nous avons vu le bac à sable de l'innovation DeFi, qui est illimité en termes de participation et de flux de capitaux. , il y aura beaucoup d'expérimentation et d'échec. L'innovation a un prix. Cependant, nous ne pouvons pas nous permettre d'arrêter de manger car l'infrastructure derrière les réseaux DeFi est puissante. Ces cas d'utilisation érodent l'infrastructure financière héritée au point qu'ils commencent à devenir difficiles à ignorer "Bien que certains investisseurs se soient enrichis du jour au lendemain grâce à DeFi, DeFi reste nous rappelle la frénésie des ICO en 2017-2018. Concernant le Yield Farming le plus populaire, l'ancien partenaire a16z Jesse Walden a déclaré que bien que le Yield Farming puisse être utilisé comme une incitation à court terme, un accord réussi dépend toujours de la capacité des constructeurs et des utilisateurs à rester sur la plate-forme pendant une longue période. Début août, V God of Ethereum a mis en garde Yield Farming. Il a déclaré: "Pour autant que je sache, certains rendements annualisés DeFi dépassent 100%, et ces taux d'intérêt ne reflètent aucune durabilité future. Une certaine liquidité Les taux d'intérêt élevés que les fournisseurs sont les revenus ne sont pas durables à long terme." Récemment, V God a de nouveau émis un avertissement selon lequel il pensait que le domaine DeFi était trop naïf et optimiste, et a comparé l'inflation de l'économie symbolique de Yield Farming avec l'impression monétaire de la Fed. Une comparaison a été faite. À cet égard, le célèbre investisseur David Rahe estime : "Il est fou de penser à ces jetons de gouvernance frappés en permanence comme de nouvelles crypto-monnaies (telles que Bitcoin, Ethereum, etc.). Cependant, s'ils sont considérés comme des capitaux propres dans de nouvelles startups crypto ou des projets qui génèrent du cash-flow, ce n'est finalement pas si fou, car il y aura toujours de nouvelles startups avec un vrai potentiel. telles que les lacunes des contrats intelligents, les crises de liquidité, les risques de gouvernance des gestionnaires de contrats du protocole DeFi et le découplage des valeurs monétaires stables. Qu'il s'agisse d'un "nouveau poireau" ou d'un "vieux poireau", vous devez garder les yeux ouverts, faire un bon travail de recherche avant d'investir et bien comprendre les risques pertinents

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