Derrière la manie DeFi : le statu quo, les défis et l'avenir de l'assurance blockchain.

Le 31 août, les données de DeBank ont ​​montré que le volume total de verrouillage du protocole DeFi dépassait 10 milliards de dollars américains. De 1 milliard à 10 milliards, DeFi a mis 3 mois. Aujourd'hui, l'engouement DeFi continue. L'extraction de liquidités émerge à l'infini, et les rendements peuvent être des dizaines voire des centaines de fois.L'effet de richesse de DeFi est fou : l'augmentation moyenne des pièces conceptuelles DeFi dépasse 240 %, et YFI, qui est né en juillet, est devenu un En 2020 , le prix de la première "dix mille fois la monnaie" a grimpé à 30 000 dollars américains, dépassant d'un seul coup le prix historique le plus élevé du Bitcoin... le contrat couvert. Cependant, avec le développement rapide de DeFi et l'expansion rapide de l'échelle du capital, des problèmes de sécurité économique écologique et des risques extrêmes se sont produits de temps à autre. Qu'il s'agisse d'une échappatoire contractuelle par négligence ou d'un "cochon tueur" délibérément conçu, derrière la popularité de DeFi, il y a toujours des poireaux qui paient pour la "cognition". Que vous soyez optimiste ou non, le carnaval sur le marché DeFi a déjà commencé. Selon les données de DeFi Pulse, un site Web de ressources de données en chaîne, la valeur totale en USD verrouillée dans le protocole DeFi a augmenté rapidement, passant d'environ 500 millions USD à 1 milliard USD, et cela a pris un an. Et il a fallu moins de trois mois pour passer de 1 milliard de dollars à 10 milliards de dollars. Le 31 août 2020, le volume total de verrouillage dans l'ensemble du monde DeFi a dépassé pour la première fois 10 milliards de dollars. Le 2 septembre, le volume total des blocages a de nouveau grimpé à 12,29 milliards de dollars américains. DeFi oracle machine Umbrella Network a conclu une coopération avec bRing Finance : Le 16 février, DeFi oracle machine Umbrella Network a annoncé une coopération avec rRing Finance, une plate-forme décentralisée d'engagement inter-chaînes. Les données de la paire de transactions BRING/USDT seront disponibles en tant que données L2 sur l'oracle décentralisé d'Umbrella Network. [2022/2/16 9:54:07] Image : source de valeur verrouillée DeFi : DeBank, 01 blockchain Cependant, avec l'expansion rapide de l'échelle du marché, de nombreux problèmes doivent également être résolus dans l'écologie DeFi . La plus grande caractéristique de DeFi réside dans son ouverture aux utilisateurs et aux contrats.Bien que cette ouverture résolve efficacement les problèmes de risque de créances irrécouvrables et de défauts de paiement causés par le manque d'ouverture et de transparence dans le domaine financier traditionnel, elle rend également extrêmement facile pour les pirates de attaque. cible. Le tableau suivant présente cinq incidents de sécurité typiques avec un niveau de préjudice modéré qui se sont produits dans l'écosystème DeFi le mois dernier. "Wanhui Dovey" a également annoncé la nouvelle sur les réseaux sociaux le 24 août que l'équipe d'audit a découvert que le nouveau poussin du projet d'extraction de liquidités avait une porte dérobée contractuelle, et que l'équipe peut transférer les fonds du contrat à tout moment. Le volume total de blocage du protocole DeFi sur la chaîne Polygon est de 4,59 milliards de dollars américains : Jinse Finance a rapporté que selon les données DefiLlama, le volume total actuel de blocage du protocole DeFi sur la chaîne Polygon est de 4,59 milliards de dollars américains, une diminution de 10,37% en 24 heures. Les cinq principaux actifs verrouillés sont AAVE (2,04 milliards de dollars), Quickswap (640 millions de dollars), Curve (318 millions de dollars), SushiSwap (269 millions de dollars) et Balancer (199 millions de dollars). [2022/1/22 9:05:24]Ces problèmes de sécurité et ces événements à risque accompagnant l'expansion de l'écosystème DeFi affectent non seulement le développement sain de l'écosystème DeFi, mais ont également un impact négatif sur l'ensemble de l'industrie de la crypto-monnaie. Tableau 1. Source de données des incidents de sécurité DeFi typiques survenus en juillet 2020 : PeckShield Situational Awareness Platform Dans le domaine financier traditionnel, l'assurance est un moyen important de gestion des risques et a toujours été un « stabilisateur » au service de l'entité et du secteur financier. Elle peut jouer un rôle important dans le développement sain de l'économie financière. Dans le monde DeFi, le contrat intelligent lui-même signifie tout, et toute faille dans le code du contrat peut directement avoir des conséquences fatales. Dans un tel marché, la valeur de l'assurance devient plus importante. Andre Cronje et le créateur anonyme de Hegic ont créé un fonds DeFi de 3 millions de dollars : le fondateur de yearn.finance (YFI) Andre Cronje et Molly Wintermute, la créatrice anonyme du protocole d'option de chaîne Hegic, ont créé conjointement un fonds DeFi de 3 millions de dollars "M&A", Le fonds est alloué par le Hegic Development Fund, qui vise à investir dans les principaux développeurs et codes des projets DeFi. Molly Wintermute a déclaré que les développeurs qui souhaitent obtenir des investissements n'ont qu'à lui montrer le code et n'ont pas besoin de matériel promotionnel. "M&A" a tweeté que le fonds n'investit que dans des accords ou des projets DeFi et ne nécessite aucun investissement d'autres fonds, etc. [2020/11/10 12:09:55] De nos jours, afin d'assurer le développement sain de l'écosystème DeFi, l'assurance DeFi fait l'objet de plus en plus d'attention. Cependant, les pratiques liées à l'assurance dans l'écosystème DeFi viennent de commencer. Bien que l'industrie traditionnelle de l'assurance ait une longue histoire de développement, elle a maintenant formé un système de développement et d'exploitation de produits relativement mature. Cependant, contrairement au système financier traditionnel, l'écologie financière construite avec la blockchain comme technologie sous-jacente - la DeFi elle-même est une sorte d'industrie financière innovante avec désintermédiation.Par conséquent, les produits et services d'assurance centralisés fournis par l'industrie de l'assurance traditionnelle ont été difficiles à s'adapter au DeFi. De nouveaux types de risques dans l'écologie. Si vous souhaitez fournir une protection ciblée contre les risques pour les problèmes de sécurité tels que les incidents de piratage courants dans la finance ouverte, vous devez utiliser la blockchain et d'autres technologies émergentes pour réformer et concevoir des produits d'assurance, c'est-à-dire basés sur la technologie de la blockchain, infalsifiables et obligatoires. La technologie de contrat intelligent auto-exécutable crée un nouveau type de contrat d'assurance décentralisé - l'assurance DeFi. Ce sera le moyen le plus efficace de résoudre les problèmes de sécurité existants de l'écosystème DeFi et de prévenir les événements à risque, et c'est également une condition préalable au développement durable et rapide de l'écosystème DeFi. 1UP, la devise DeFi sur la plate-forme CoinW, a mené la hausse : selon les données de marché de CoinWin, à 10h00 (GMT + 8) aujourd'hui, la devise DeFi 1UP sur la plate-forme a mené la hausse aujourd'hui, avec une augmentation de 39,09 % aujourd'hui, et le prix actuel est de 0,008 USDT ; l'augmentation d'aujourd'hui de DEV est de 29,37 %, et le prix actuel est de 2,9560 USDT ; l'augmentation de RING est de 19,59 % aujourd'hui, et le prix actuel est de 0,0371 USDT ; l'augmentation d'aujourd'hui de KTON est de 16,29 %, et le prix actuel est de 79,3715 USDT. Rappel des risques : Le marché récent a beaucoup fluctué, veuillez faire attention au contrôle des risques [2020/10/9] 2. La situation actuelle de l'assurance DeFi À ce stade, les plateformes d'assurance DeFi que nous connaissons incluent principalement Etherisc, CDx, Nexus Mutual, Opyn, VouchForMe, KeeperDAO, SWAP RATE, etc., fournissent généralement des services d'assurance décentralisés sous la forme de pools de fonds communs de placement et de dérivés financiers. Parmi eux, le concept de conception de plate-forme consistant à fournir des services d'assurance décentralisés sous la forme d'un pool de fonds communs de placement ressemble plus à une plate-forme d'assurance traditionnelle, c'est-à-dire un modèle de partage des risques qui transfère les risques individuels au collectif, mais actuellement seul Nexus Mutual adopte ce formulaire. Nexus Mutual est une plate-forme d'assurance communautaire qui fournit principalement des services d'assurance de contrats intelligents, c'est-à-dire qu'elle ne fournit qu'une protection correspondante contre les risques possibles de vulnérabilités des contrats intelligents dans les protocoles DeFi. Semblable à l'assurance mutuelle traditionnelle, sur la plate-forme communautaire Nexus Mutual, seuls les membres de la communauté qui ont payé un certain montant (0,002) de frais ETH peuvent souscrire une assurance contrat intelligente.Dans le même temps, le pool de fonds communs de placement de la plate-forme s'engage également à la plate-forme par ces membres De plus, ces membres participeront aux liens de gouvernance de la plate-forme tels que l'identification des risques des contrats intelligents correspondants, la tarification des assurances et l'évaluation des réclamations. Crypto.com lance DeFiSwap, une plate-forme minière basée sur Ethereum : le 11 septembre, la société de cartes de débit Crypto.com a lancé DeFiSwap, une plate-forme décentralisée de négociation et d'exploitation de devises basée sur Ethereum, qui prend actuellement en charge WETH et USDT, USDC, DAI, LINK, COMP , échange de jetons CRO. Fournissez des liquidités au pool de fonds pour obtenir des frais de transaction en devises de 0,3 % et, en même temps, vous pouvez obtenir des récompenses en verrouillant le CRO en devise de la plate-forme. Crypto.com a déclaré qu'il fournirait une récompense d'au moins 14 millions de CRO (1 million de CRO par jour) au cours des 14 premiers jours du lancement du produit. [2020/9/11] En plus de Nexus Mutual, d'autres plateformes d'assurance à ce stade fournissent principalement des services d'assurance décentralisés sous la forme de dérivés financiers, c'est-à-dire pour atteindre l'objectif de prévention des risques en fournissant aux dérivés certaines propriétés de garantie. Par rapport aux dérivés financiers traditionnels sur les échanges centralisés, l'assurance des dérivés DeFi présente les avantages naturels de l'absence d'autorisation et d'absence de confiance. En prenant Opyn comme exemple, elle fournit des services d'assurance dans le sens de la couverture des variations de prix des actifs par le biais d'accords d'options décentralisés. Tableau 2. Comparaison des produits typiques de deux formes d'assurance DeFi Source : 01 Blockchain En comparant les deux formes d'assurance DeFi, la plateforme Nexus Mutual sous la forme d'un pool de fonds communs de placement a un avantage de premier arrivé. C'est l'un des premiers projets à explorer l'assurance DeFi, et d'un point de vue statistique, il s'est développé rapidement depuis son lancement.Le 20 août 2019, le montant d'assurance de Nexus Mutual était de 615 559 dollars américains et la prime accumulée était de 3 714 dollars américains ; Après un an de développement, au 20 août 2020, le montant de l'assurance de Nexus Mutual a atteint 37 756 000 dollars américains, soit une augmentation d'environ 60 fois, et la prime cumulée a atteint 280 956 dollars américains, soit une augmentation d'environ 75 fois. Cependant, la fonction d'assurance mutuelle de Nexus Mutual fait de ses partenaires commerciaux les seuls membres de la communauté. Par conséquent, d'une part, aux fins de la surveillance de la conformité, les utilisateurs de 17 pays à travers le monde ne peuvent actuellement pas devenir membres. D'autre part, l'existence de frais d'adhésion fixe également un seuil d'entrée pour les utilisateurs qui utilisent le Nexus Mutual. Plate-forme. L'existence de ces raisons fera perdre à la plateforme Nexus Mutual de nombreux utilisateurs potentiels. La forme d'assurance DeFi utilisant les dérivés financiers comme outil présente les avantages naturels de ne pas nécessiter d'autorisation ni de confiance, et peut avoir un impact énorme sur Nexus Mutual à l'avenir. De plus, les produits d'assurance DeFi actuels en sont encore à un stade très précoce de développement, et la construction de leur système et l'innovation de leurs produits viennent de commencer.À l'avenir, il pourrait y avoir plus de modèles d'assurance DeFi d'autres modèles nés. La concurrence dans l'assurance DeFi vient de commencer et la future structure du marché est encore inconnue. L'assurance DeFi est un produit d'assurance conçu sur la base de la blockchain comme technologie sous-jacente. Son concept de conception adhère généralement aux principes du réseau décentralisé sans accès, de la vérification de la technologie de cryptographie et des données d'identité indépendantes. Il se concentre sur des solutions non privatives de liberté. autorité centralisée contrôlant l'activité financière. Tableau 3. Avantages de l'assurance DeFi Source : ZeroOne Finance Binary basé sur les données des rapports financiers Par rapport aux produits d'assurance traditionnels, l'assurance DeFi présente des avantages techniques uniques. L'application de technologies telles que les contrats intelligents fait que tous les aspects de l'assurance DeFi ne sont plus basés sur la "confiance artificielle", ce qui élimine considérablement les liens intermédiaires des services d'assurance traditionnels, ce qui peut réduire efficacement le coût des compagnies d'assurance, réduire les primes des assurés, et accroître l'efficacité et la transparence de la rémunération des assurances, etc. À l'heure actuelle, l'assurance DeFi en est encore à ses balbutiements, et le potentiel de développement futur et l'espace de croissance sont énormes. Les problèmes de sécurité et les événements à risque fréquents dans l'écosystème DeFi, ainsi que les avantages de ses propres produits favoriseront le développement rapide de l'assurance DeFi. On peut s'attendre à ce que dans les prochaines années, il y ait de plus en plus de tentatives innovantes dans le domaine de l'assurance décentralisée. Mais sur la base du présent, il reste encore de nombreux problèmes à résoudre dans le développement de l'assurance DeFi. Tout d'abord, le marché mondial actuel de l'assurance est principalement opaque, dominé par quelques grandes compagnies d'assurance, et la transparence des informations requise par l'assurance DeFi est difficile à atteindre sur le marché grand public ; dans le même temps, le manque de connaissances professionnelles en matière d'assurance les particuliers les rendent indépendants La mise en place et le maintien de l'accord de participation peinent à se concrétiser. Deuxièmement, l'existence d'un ratio de levier est un risque inévitable sur tout marché financier, et il en va de même pour le marché de l'assurance. Bien qu'un ratio de levier élevé constitue une menace pour la stabilité du système d'assurance, s'il est entièrement hypothéqué, il posera également le problème de la faible efficacité du capital sur le marché de l'assurance. Par conséquent, un marché de l'assurance prospère doit gérer correctement l'équilibre entre efficacité du capital et risque systémique. Cependant, en raison de la faible maturité et de la forte volatilité des plateformes d'assurance décentralisées actuelles, la plupart d'entre elles ont tendance à être conservatrices lors de la fixation des ratios de levier.. Cependant, sur le marché de l'assurance traditionnel, les polices en cours représentent environ 50 fois les fonds hypothécaires de base. Le problème de la faible efficacité du capital empêchera l'assurance DeFi de prendre des parts de marché. De plus, tout système a toujours résisté au risque de manipulation.Comment éviter d'être manipulé est la clé de la conception du produit et de la construction du système, mais le concept de conception de la décentralisation et de la non-confiance soutenu par l'assurance DeFi lui apportera des défis. Enfin, la construction de l'écosystème DeFi vient de commencer, et la technologie sous-jacente à sa conception - la blockchain, n'a qu'une histoire de plus de dix ans. Le développement de la technologie de base et la construction de l'écosystème en sont encore à leurs débuts. , et le marché a subi des changements majeurs.Le manque sérieux d'expérience précoce et le manque extrême de capacités de contrôle des risques ne seront pas propices au développement ultérieur de l'assurance DeFi. En résumé, le développement futur de l'assurance décentralisée est encore une voie inconnue.Pour en faire un complément puissant, voire une alternative à l'industrie de l'assurance traditionnelle, et pour parvenir à une gestion efficace des problèmes de sécurité écologique DeFi et des événements à risque, il faut encore A beaucoup de temps.

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