La finance doit être le domaine d'application le plus approprié pour la blockchain (partie 2)

Cet article est divisé en deux parties : La première partie [La finance doit être le domaine d'application le plus approprié pour la blockchain (Partie 1)] traite de la taille du marché, des points faibles de l'industrie et des problèmes existants des banques dans la finance (en particulier les banques). , la partie suivante continuera de partir du modèle de gestion des liquidités pour explorer comment les solutions de blockchain peuvent améliorer la gestion des liquidités intrajournalières de la banque. Grâce aux deux innovations technologiques proposées ci-dessous : l'algorithme d'analyse de graphes récursifs et les transactions atomiques, il peut apporter des transactions plus prévisibles, des processus automatisés et des exigences de déclaration réduites à la gestion des liquidités bancaires, renforçant ainsi les énormes dizaines de milliards du marché du secteur bancaire. Les solutions de liquidité peuvent être divisées en deux parties. L'un consiste à travers l'algorithme que les nœuds individuels collectent les informations nécessaires pour déterminer les opportunités de liquidité qui existent dans le réseau et faire des recommandations de réseau. L'autre partie est constituée de conseils sur la façon de fournir des liquidités pour liquider la dette nette et effectivement liquider la dette dans un système distribué. Les conseils en matière de liquidité pourraient être aussi simples que de demander à chaque participant d'apporter des liquidités égales à sa propre position débitrice nette. Les solutions de liquidité impliquent deux innovations technologiques clés. Le premier est un algorithme récursif de balayage de graphes qui permet à n'importe quel nœud du réseau d'identifier toutes les opportunités de mise en réseau auxquelles il peut contribuer. La deuxième approche consiste à utiliser des transactions atomiques, en regroupant plusieurs modifications du registre en une seule transaction qui réussit ou échoue collectivement. La plate-forme doit être capable de créer des transactions atomiques contenant plusieurs paiements qui peuvent être payés en une seule fois ou ne pas être réglés du tout. EQONEX, une société de services financiers d'actifs numériques, a lancé les services de conservation NFT et OTC, et a acheté BYAC lors de sa première transaction : Golden Finance News, EQONEX Limited, une société de services financiers d'actifs numériques, a annoncé le lancement de la conservation NFT et OTC (over- les services de transaction au comptoir), et son partenaire commercial de garde Digivault est le premier dépositaire indépendant du Royaume-Uni basé sur le système d'actifs cryptés et enregistré auprès de la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni. Il est rapporté que la cible de la première transaction OTCNFT sur la plate-forme EQONEX est Bored Ape BAYC. L'acheteur de cette transaction est le partenaire EQONEX Secure DigitalMarkets (une société de courtage canadienne réglementée). Secure DigitalMarkets a directement acheté le Bored Ape Yacht Club NFT déposé dans Digivault. (Prnewswire) [2022/5/24 3:38:54] La gestion de la liquidité intrajournalière est un défi pour les banques qui commencent la journée avec une position nette négative et celles qui commencent la journée avec une position de trésorerie stable. Dans les deux cas, les banques abordent généralement le défi de la gestion des liquidités à travers trois approches : les lectures en temps réel, les prêts intrajournaliers et la capacité plafonnée. Une gestion active-kibw de ces activités garantira que l'utilisation nette de trésorerie tout au long de la journée reste dans des limites acceptables. Actualités | Samedi : À l'avenir, nous essaierons de promouvoir la plate-forme financière blockchain + chaîne d'approvisionnement : Jinse Finance a rapporté que samedi (002291.SZ) a répondu aux investisseurs sur la plate-forme interactive que l'équipe des technologies de l'information de la chaîne gagnant-gagnant (équipe ult ) construit pour la société Blockchain plus la plate-forme financière de la chaîne d'approvisionnement, l'activité implique des fournisseurs à deux niveaux en amont et des agents en aval, la société étant l'entreprise principale pour résoudre les problèmes de financement des petites et moyennes entreprises en amont et en aval. Cependant, limitée par la compréhension et la reconnaissance du côté capital, l'échelle de l'entreprise est difficile à franchir.Cette solution d'autofinancement consiste à utiliser la technologie blockchain pour construire son propre grand livre financier et système de comptes pour l'entreprise principale, principalement pour l'entreprise. En aval, la compensation et le règlement entre les filiales internes et les filiales peuvent réduire dans une certaine mesure les coûts financiers et améliorer l'efficacité et les capacités de la chaîne d'approvisionnement. À l'avenir, l'entreprise continuera à contacter la capitale et à essayer de promouvoir le projet. [2019/12/27] Compte tenu du besoin urgent de liquidités en début de journée, les responsables des opérations sont confrontés au défi d'influencer la gestion proactive des liquidités au jour le jour : gérer la liquidité au jour le jour de la banque pour atténuer les écarts quotidiens pour garantir à la banque la capacité adéquate d'effectuer tous les paiements requis en temps opportun sans dépendre d'entrées de fonds. Modification des activités commerciales en cas de marché inattendu ou de circonstances particulières, limitant ainsi la capacité de la banque à obtenir des liquidités externes pour faire face aux obligations contractées. S'il n'y a pas suffisamment de liquidités dans les comptes d'un ou de plusieurs participants, les activités de paiement et de règlement ne peuvent pas se poursuivre, ce qui rend impossible le règlement rapide entre les systèmes. Actualités | Financial Times : PayPal pourrait être sur le point de se retirer du projet Libra : Selon trois personnes proches du dossier, PayPal pourrait être sur le point de se retirer du projet de crypto-monnaie Libra de Facebook après une importante réunion à Washington jeudi. Facebook avait prévu de rassembler 28 bailleurs de fonds de son projet Libra pour discuter de la manière dont Libra répondrait à l'opposition croissante des régulateurs, ont déclaré des personnes proches du dossier. Cependant, un participant a déclaré que tous les membres, à l'exception de PayPal, étaient présents. Une personne proche de PayPal a déclaré que la société de paiement craignait que Facebook n'en fasse pas assez pour faire face aux réactions négatives contre le projet, en particulier en ce qui concerne le blanchiment d'argent. Paypal ne veut pas que l'examen réglementaire s'infiltre dans son entreprise. Il est peu probable que Paypal s'inscrive initialement, mais pourrait rejoindre le projet plus tard, a déclaré la personne. À cet égard, Paypal s'est refusé à tout commentaire. Si PayPal décide de se retirer, ce sera un coup dur pour le projet. La Balance est dirigée par le dirigeant de Facebook, David Marcus, qui était auparavant président de PayPal. (Financial Times) [2019/10/4] Même dans un modèle bancaire (par exemple, séquestre), si la position de trésorerie de l'entreprise est relativement stable, des efforts sont toujours déployés pour réduire les coûts de portage associés à de grandes quantités de liquidités. Bien que les différences dans les exigences de liquidité des sources de liquidité externes ne s'appliquent pas, ces entreprises devront envisager des moyens de garantir que les paiements des clients et les activités de règlement se poursuivent malgré tout problème systémique. Actualités | Le cabinet de conseil en finance islamique et en charia Amanie Advisors soutient la conformité d'Ethereum à la loi sur la finance islamique : Récemment, le cabinet de conseil en finance islamique et en charia Amanie Advisors a annoncé dans un article de blog publié sur son site Web que la société s'était associée à la Fondation Ethereum pour la conformité de la plate-forme avec la charia a été établie. À la suite de la collaboration, la société a publié un document dans le but principal de déclarer qu'Ethereum est conforme à la loi islamique, reconnaissant que la charia soutient le projet et le jeton. (Cointelegraph) [2019/9/1] La solution à court terme consiste à utiliser les informations en temps réel dans les messages SWIFT, les données de la banque centrale et les informations bancaires des agents pour créer une vue en temps réel des positions de trésorerie réelles. Dans cette optique, les banques peuvent concilier les positions projetées tout au long de la journée pour déterminer les flux en cours et les expositions actuelles. Les banques continuent d'utiliser des emprunts intrajournaliers auprès de la banque centrale ou des lignes de crédit non confirmées et non divulguées par l'intermédiaire de leurs banques mandataires comme source de liquidité intrajournalière tout au long de la journée. Les deux sources ont des inconvénients. Pour les premiers, les garanties excédentaires non grevées qui restent inutilisées à la banque centrale peuvent être facilement converties en espèces, mais cela s'accompagne d'un coût d'opportunité. Cette garantie peut être utilisée pour améliorer les rendements d'autres transactions ou réduire les bilans. En ce qui concerne ce dernier, les lignes de crédit des banques correspondantes peuvent être réduites ou retirées à tout moment, ce qui en fait une source de financement peu fiable lorsque la banque en a le plus besoin (lors de volumes de transactions accrus, de volatilité des marchés ou de stress accru). Pour limiter l'impact de ces considérations, les régulateurs et les banques se sont tournés vers l'utilisation de méthodes analytiques appliquées rétroactivement pour dimensionner les coussins afin de répondre aux besoins de liquidité intrajournalière. Cependant, cela revient à marcher sur une corde raide. Le maintien d'un tampon permet une solide gestion proactive des liquidités intrajournalières, mais un tampon trop important peut faire en sorte que ses avantages dépassent rapidement les gains opérationnels. Actualités | La dotation financière de l'Université du Michigan soutient le fonds de capital-risque Crypto : Selon bitcoin.com, selon un document d'information de la réunion du 21 février du conseil d'administration de l'Université du Michigan, sa dotation financière augmentera son investissement dans un fonds de capital-risque de chiffrement , L'Université du Michigan avait précédemment engagé 3 millions de dollars dans le fonds en juin 2018. [2/22/2019] Les banques développent également des capacités de limitation et d'autres processus conçus pour gérer les paiements de manière plus prudente par rapport au modèle premier entré, premier sorti (FIFO). En superposant logiquement pour hiérarchiser la dette de manière appropriée, en effectuant une compensation, en permettant une file d'attente dynamique des paiements et en permettant aux banques de ralentir ou d'arrêter intentionnellement les paiements, les banques peuvent gérer les niveaux de liquidité tout au long de la journée et répondre à tout risque émergent ou émergent. Alors que les banques investissent dans des capacités de limitation accrues, cette atténuation présente également des problèmes potentiels. Si toutes les banques retenaient les paiements, le système de paiement pourrait s'arrêter, perturbant l'activité de règlement des clients et des propriétaires. Pour résoudre ce problème, la Banque d'Angleterre a fixé des exigences de débit pour garantir que les banques effectuent des paiements proportionnels dans un délai spécifié. Cependant, il est appliqué rétroactivement à la mesure moyenne, donc à un jour donné, ce risque existe toujours. De plus, les exigences de débit ne sont pas une norme mondiale, ce qui augmente le risque pour les autres devises. Pour les banques qui ne disposent pas de liquidités suffisantes pour faciliter les paiements et les règlements, ces mesures d'atténuation ne résolvent pas le problème principal. En d'autres termes, comment les banques obtiennent-elles des rendements sur la mince ligne de l'investissement dans la liquidité afin de minimiser les coûts d'opportunité associés à la détention d'importantes réserves de liquidités, tout en s'assurant qu'il existe un pool de fonds suffisant pour faire face aux sorties de fonds inattendues ? La question demeure de savoir si le maintien de tampons intrajournaliers ou l'augmentation de la capacité de limitation est suffisant pour gérer de manière proactive la liquidité intrajournalière tout au long de la journée. Des mécanismes de gestion plus actifs sont nécessaires pour soutenir une approche visant à garantir la disponibilité continue des sources de liquidités intrajournalières et des canaux de paiement et de règlement ininterrompus afin de garantir que l'utilisation nette des espèces se situe dans des limites acceptables tout au long de la journée. Un négociant bancaire accepte d'effectuer une transaction interbancaire non garantie du jour au lendemain sur le marché monétaire à la valeur du jour. Actuellement, les banques réceptrices ont généralement peu de transparence sur le moment où ces fonds arriveront, à moins que les opérations des deux banques ne se coordonnent séparément sur un accord de règlement spécifique. De plus, les règlements peuvent échouer en raison de détails de transaction incorrects saisis d'un côté de la transaction, ce qui peut prendre des heures à concilier et à modifier. Parfois, la transaction peut même être compensée le lendemain, et la banque emprunteuse peut encore être tenue de payer des intérêts même si les fonds ne sont pas reçus le jour requis par la banque. Anticiper les paiements entrants nécessite beaucoup de conjectures - actuellement, de nombreuses ressources sont consacrées à anticiper le moment où les paiements entrants seront effectués. Ces difficultés rendent la tâche de gestion de la liquidité intrajournalière extrêmement difficile aujourd'hui, compte tenu de leurs nombreuses contreparties différentes. La technologie Blockchain peut améliorer la compensation et le règlement, en résolvant les problèmes suivants : L'utilisation d'une personne de règlement hors grand livre pour la compensation et la messagerie est une amélioration insignifiante qui permettrait aux banques de mieux coordonner certaines transactions entrantes et sortantes. gestionnaires de liquidités pour gérer les flux commerciaux. Les enregistrements partagés entre les contreparties, activés par la technologie blockchain, permettront aux nœuds de contrepartie de s'assurer qu'ils sont toujours alignés. À partir du moment où deux contreparties saisissent les détails de la transaction, un accord peut être conclu afin que les deux parties disposent d'un enregistrement de données partagé des détails de la transaction. Les deux parties peuvent vérifier l'état de la transaction plus facilement avec moins de confirmations manuelles. Ceci est important pour les marchés intrajournaliers car le timing est essentiel et tout ce qui ralentit le processus de règlement, comme les retards de rapprochement, doit être revu pour plus d'efficacité. Règlement direct sur le grand livre - Plusieurs initiatives sont en cours de développement pour développer des monnaies fiduciaires numériques sur le grand livre. En théorie, si la monnaie fiduciaire numérique est fiable et utilisable, les transactions entre les nœuds d'un réseau blockchain pourraient représenter un règlement final entre les banques. Avoir la possibilité de déplacer des fonds dans le grand livre, en utilisant les systèmes de paiement et de règlement existants, permet une finalité temporelle en secondes plutôt qu'en heures. Si les banques centrales permettent au secteur privé d'innover et d'émettre des jetons soutenus par des fonds de la banque centrale, alors un marché concurrentiel pour ces solutions émergera. Les deux approches deviennent de plus en plus possibles à mesure que la technologie blockchain mûrit et que les pressions concurrentielles résultant des développements technologiques augmentent. Les deux approches nécessiteront un soutien solide de la part des régulateurs et des banques centrales, car elles représentent un changement majeur dans la structure des marchés actuels. La technologie Blockchain offre une flexibilité pour une mise en œuvre généralisée, ce qui peut finalement permettre aux parties de mieux coordonner les transactions entre elles. Une transaction particulière peut se produire automatiquement entre toutes les contreparties concernées lorsque certaines conditions sont remplies. Cela pourrait permettre une plus grande flexibilité dans le calendrier et la capacité des deux parties à effectuer des transactions, et pourrait réduire les coûts de règlement dans le cadre de l'algorithme de l'application plutôt que comme un autre "service à valeur ajoutée" par un tiers. Par exemple, un processus de paiement des intérêts ou un processus de remboursement des pénalités sur le grand livre peut être déclenché automatiquement lorsqu'un prêt est remboursé. De plus, certains types d'échanges de liquidités peuvent être automatisés selon des conditions préalablement convenues entre les deux parties. Des choses comme la blockchain peuvent donner à certains nœuds un accès "en lecture seule" à certains détails dans toutes les transactions. Tirer parti de la technologie blockchain a le potentiel de rapporter des informations aux régulateurs en temps réel - une tâche qui est actuellement hors de portée compte tenu de la complexité de la communication des données réglementaires. Ces informations ne signifient pas nécessairement que tous les acteurs du marché partageront toutes les informations avec les régulateurs. Par exemple, la valeur et le taux d'intérêt d'une transaction peuvent être partagés avec les parties prenantes sans partager les informations de contrepartie. Cela pourrait faciliter la création d'un marché transparent pour les régulateurs et les banques centrales, ne partageant que le niveau de détail convenu entre les participants et les parties prenantes. De nouvelles approches de la gestion des liquidités émergent chaque jour. Dans le cadre des considérations liées aux nouvelles technologies, les banques doivent déterminer si leurs capacités de gestion rétroactive des liquidités sont adéquatement adaptées à la gestion active. Alors que l'industrie se rapproche de la gestion active-kibw en temps réel, les solutions basées sur la blockchain peuvent créer de la valeur pour l'industrie en tant qu'alternative aux technologies matures. Au fur et à mesure que la technologie progresse, de nouvelles approches de la gestion active-kibw seront progressivement mises en place, y compris les capacités d'appariement et les processus de compensation, la gestion des processus de paiement en temps réel et le règlement brut en temps réel 24h/24 et 7j/7. Parmi les différentes technologies, la blockchain offre une solution particulièrement attrayante car les enregistrements de données partagés en toute sécurité entre plusieurs parties permettent la refonte des processus métier associés plutôt que des améliorations incrémentielles. En ciblant une gestion équilibrée des liquidités et des transactions interbancaires, la blockchain peut réussir à réduire les frictions sur ce marché de mille milliards de dollars et créer plus de valeur. Méfiez-vous des activités financières illégales sous la bannière de la blockchain et des nouvelles technologies. Le consensus standard résiste résolument à l'utilisation de la blockchain pour la collecte de fonds illégale, les schémas pyramidaux en réseau, les ICO et diverses variantes, la diffusion de mauvaises informations et d'autres activités illégales

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