Dans la bataille des échanges de chiffrement en 2020, les trois principaux services pourraient devenir la clé

Les échanges de crypto-monnaie se bousculent pour adopter les services financiers déjà disponibles dans la finance traditionnelle. En raison du faible coût pour les clients de changer d'échange, l'industrie "bancaire" cryptée évolue également rapidement, et les échanges qui ne suivent pas le rythme du temps seront éliminés en un instant. En plus de la chaîne publique, les plus grands gagnants dans le domaine des crypto-monnaies à ce jour sont les échanges : Coinbase, Binance, Liquid Global, BitMEX et Kraken valent tous plus d'un milliard de dollars (la valeur de certains échanges peut varier). Binance est même l'entreprise la plus rapide de l'histoire à atteindre le statut de "licorne". Bien que la valeur monte en flèche, l'industrie du cryptage évolue chaque jour qui passe. Les entreprises établies doivent être plus vigilantes. Depuis 2016, le leader du marché a changé plusieurs fois en termes de volume de trading au comptant, et le stock de BTC en bourse peut directement montrer cette situation (dans le trading crypté, le trading BTC domine) : Poloniex n'a pas eu de chocs majeurs Le marché de l'entreprise La part de marché est passée de près de 60 % au début de 2017 à 1 % en mai 2018 sans piratage (piratage ou réforme réglementaire), et elle a finalement été acquise. Effets de réseau : La liquidité génère des effets de réseau dans le processus de fluctuations. Les utilisateurs sont plus susceptibles de rejoindre la bourse qui détient déjà la plus grande part de marché pour un actif ou un service particulier, car elle offre la plus grande profondeur et les spreads les plus bas. Bien sûr, les utilisateurs passeront également à d'autres échanges en raison de la diminution du nombre d'utilisateurs de l'échange. Curve sera déployé sur le réseau principal de zkSync en 2023 : Jinse Finance a annoncé que l'échange décentralisé de pièces stables Curve Finance sera déployé sur le réseau principal de zkSync en 2023, marquant la première fois qu'il déploie une technologie appelée ZK-rollup. Mise à l'échelle d'Ethereum et nouvelles technologies de confidentialité. Michael Egorov, PDG de Curve, a déclaré: "ZkSync a résolu le problème de la mise à l'échelle d'Ethereum grâce à sa solution L2 compatible EVM. En plus des avantages incitatifs de liquidité de Curve, ce déploiement peut également ouvrir la porte aux constructeurs pour leur permettre de créer plus sans confiance, plus bas des applications conviviales et économiques sur zkSync. Curve commencera à s'appuyer sur zkSync dans sa phase alpha d'intégration équitable." [2022/12/15 21:45:32] D'un échange Faible coût de transfert vers un autre échange : contrairement au service fourni par une bourse, ils peuvent retirer leurs actifs et les transférer vers d'autres bourses en quelques minutes. Aucun document requis. En raison de la forte liquidité des utilisateurs, le commerce entre bourses se popularisera plus rapidement dans l'écologie. Si un échange propose une nouvelle fonctionnalité, les autres échanges doivent offrir la même fonctionnalité dans un court laps de temps, ou risquent de prendre du retard. Dans l'ensemble, les sociétés de cryptographie sont parmi celles qui connaissent la croissance la plus rapide de l'histoire en raison d'une combinaison unique de marchés dynamiques, de réglementation, d'arbitrage et d'offres purement numériques. Bien que ce soit formidable pour les clients, cela met beaucoup de pression sur les échanges pour essayer de rester en avance sur leurs pairs. Dans l'analyse de cet article, nous examinerons les produits/services susceptibles de devenir la norme sur chaque bourse au comptant au cours des deux prochaines années. RTFKT lancera Project Animus en 2023 : Jinse Finance a rapporté que RTFKT, une marque de mode cryptée sous Nike, a tweeté qu'elle se préparait pour le lancement de Project Animus, qui sera lancé en 2023. EggDrop for Clones est provisoirement prévu pour novembre 2022. [2022/10/8 12:49:17] (1) Intérêt Les échanges cryptographiques intégrant des actifs (tokens), il est très important pour les échanges de pouvoir optimiser le montant moyen des actifs sous gestion et de monétiser d'autres services. À une époque où les monnaies fiduciaires sont sur le point d'inaugurer des taux d'intérêt nuls ou négatifs, les comptes d'intérêt cryptographiques peuvent être une technologie de passerelle pour fidéliser les utilisateurs existants et en attirer de nouveaux. Nous prévoyons que les revenus proviendront principalement de trois aspects : le jalonnement, l'emprunt au sein de la bourse (marge ou teneur de marché), la bourse fournissant des emprunts externes (DeFi) et la fourniture de liquidités. 1.1 Service de jalonnement La plupart des réseaux (tels que Cosmos, Tezos et Algorand) et les réseaux à venir (tels que DFinity, Polkadot, NEAR et Ethereum 2.0) adoptent le mécanisme PoS. Dans PoS, les détenteurs de crypto-monnaie peuvent participer au réseau ou recevoir des récompenses par mise. Si l'utilisateur détient déjà des jetons sur l'échange et que l'échange prend en charge la mise, l'utilisateur peut alors réaliser des bénéfices ; sinon, les jetons placés sur l'échange n'ont aucun sens. Récemment, Coinbase, Binance et Kraken ont tous pris en charge les jetons Tezos. Analyste de Bloomberg : Les États-Unis adopteront la crypto-monnaie grâce à une réglementation appropriée en 2022 : Golden Finance a rapporté que Bloomberg Information (BI) a publié la semaine dernière son rapport sur les perspectives de la crypto-monnaie pour 2022. L'analyste de Bloomberg Intelligence, Mike McGlone, a partagé ses perspectives sur l'avenir du marché de la crypto-monnaie. Motivés par l'interdiction chinoise et la prolifération de technologies révolutionnaires telles que les crypto-dollars et les NFT, nous nous attendons à ce que les États-Unis acceptent les crypto-monnaies en 2022, avec une réglementation appropriée et des implications haussières associées sur les prix, Bitcoin semble se situer dans la fourchette de 100 000 dollars, a déclaré McGlone. piste, nous pourrions voir des pauses, des corrections et de nouveaux marchés haussiers. L'offre illimitée de monnaies fiduciaires devrait soutenir les hausses de prix, en particulier pour Bitcoin et Ethereum où l'offre est limitée, et nous nous attendons à ce qu'une adoption plus large prévale et surmonte la plupart des volatilités, comme une correction de près de 50 % en 2021. De plus, une certaine normalisation des rendements boursiers et une baisse continue des rendements du Trésor américain pourraient affecter les avoirs en portefeuille de Bitcoin et Ethereum. La question clé à laquelle Bitcoin est confronté à l'approche du début de 2022 est de savoir s'il atteindra un pic ou continuera de consolider son marché haussier. Nous pensons que c'est ce dernier, et dans un tel monde, la crypto-monnaie de référence est en passe de devenir une garantie numérique mondiale. Les niveaux de support clés en 2022 pourraient être d'environ 50 000 $ et la résistance d'environ 100 000 $. (news.bitcoin)[2021/12/14 7:37:55] La photo montre que Kraken, un jeton qui prend en charge le staking, obtiendra une licence des régulateurs européens avant la fin de 2021 : Market News : L'ancien échange de crypto-monnaie Kraken obtiendra une licence des régulateurs européens d'ici la fin de l'année. [2021/8/24 22:34:49] 1.2 Marché intérieur Fournissez aux utilisateurs un marché de prêt au sein de la bourse, et les fonds n'ont pas besoin de quitter la bourse. Il existe deux principales sources de demande pour emprunter des jetons : le trading sur marge et les teneurs de marché. La plus grande demande d'emprunt provient de la marge. Sur Bitfinex, Huobi, OKEx et Binance, les utilisateurs doivent disposer de fonds et les déposer dans un portefeuille de marge avant de pouvoir négocier des contrats. Ainsi, les emprunteurs structurés de crypto-monnaies sont des vendeurs à découvert, tandis que les emprunteurs structurés de dollars et de pièces stables sont des personnes qui cherchent à négocier avec un effet de levier. Les traders de marge sur Binance entrent automatiquement dans le pool de prêts BNB et paient des intérêts aux déposants BNB. Les teneurs de marché ont moins de demande et emprunteront des crypto-monnaies en USD ou USDT. 1.3 Marché externe En plus de participer au marché interne des prêts de la bourse, certains utilisateurs souhaitent retirer des fonds et les transférer sur le marché DeFi à des fins lucratives. Les échanges ne veulent pas que les clients retirent des fonds eux-mêmes, ils peuvent donc agir en tant que courtiers. Les avantages de ceci sont multiples : il y a des économies d'échelle, par exemple, Binance Broker peut offrir aux utilisateurs un niveau de frais inférieur sur un autre échange. Grayscale a acheté 78 354 bitcoins d'une valeur de 690 millions de dollars depuis avril 2020 : Selon les nouvelles du 31 août, un utilisateur anonyme de Reddit a compilé un rapport de la société de gestion d'actifs numériques Grayscale de début avril 2020 au formulaire actuel de données d'enregistrement d'achat de Bitcoin. Le formulaire montre qu'après le début du mois d'avril de cette année, l'achat de Bitcoin par Grayscale s'est accéléré. En 100 jours, le Bitcoin Trust (GBTC) a accumulé 78 354 bitcoins, d'une valeur de 690 millions de dollars, achetant des bitcoins à un rythme moyen de 800 bitcoins par jour, ce qui équivaut à 85 % de l'offre de bitcoins nouvellement émise. %. (U.today) [2020/8/31] La bourse a une compréhension plus complète du profil de risque des utilisateurs, ce qui réduit les besoins en capital. Négociez sur différents sites sans retirer de fonds de la bourse. L'échange de retour historique ETH sur Uniswap peut également accéder à DeFi comme Maker, Compound, Kyber, DYDX ou Uniswap au nom de ses utilisateurs. OKEx prend déjà en charge le taux d'épargne Dai Dais. Les investisseurs peuvent utiliser des produits dérivés pour générer des intérêts. Les échanges peuvent offrir des opportunités de gagner de l'argent pour les clients, tout en offrant une bonne expérience utilisateur sans transactions ni garde compliquées en chaîne. (2) Paiement La bourse peut établir un réseau de paiement couvrant d'autres bourses et marchands pour permettre aux utilisateurs d'effectuer des transactions. Entre des parties relativement fiables, il est logique d'utiliser des registres privés secondaires pour imposer de petits paiements. Ces transactions peuvent ne pas être exécutées dans la chaîne publique car le montant est trop petit et les frais de traitement sont élevés. Les registres privés peuvent traiter les transactions plus rapidement et de manière plus confidentielle que les registres publics. Peut offrir une meilleure expérience utilisateur en se traduisant par des noms de compte lisibles par l'homme, tels que des adresses e-mail, plutôt que par des hachages de clé publique. 2.1 Bourses<>Les sociétés de bourse qui fournissent des services de compensation et de règlement aux institutions comprennent BitGo et Liquidity Offset Network, qui est une coentreprise de Circle, Coinbase, Galaxy Digital, Bakkt et d'autres sociétés. Les systèmes financiers qui ne veulent pas rejoindre leurs rivaux pourraient bénéficier de solutions plus «neutres» telles que Liquid de Blockstream, les portefeuilles MultiSig entre les grandes bourses. Bien que Liquid n'ait pas atteint une véritable adoption jusqu'à présent, nous voyons que cela est susceptible de changer le cas d'utilisation lorsque les frais montent en flèche. L'échange peut permettre aux utilisateurs d'échanger rapidement et en privé, résolvant ainsi le problème de la lenteur et du coût élevé de la chaîne publique. Si les coûts de transaction de la couche de base de la chaîne publique deviennent plus élevés, d'autres solutions doivent être recherchées. 2.2 Clients <> Les échanges marchands permettent aux marchands de recevoir plus facilement des crypto-monnaies et aux utilisateurs de dépenser plus facilement des crypto-monnaies. En règle générale, les commerçants qui acceptent les paiements en crypto-monnaies vendent immédiatement des crypto-monnaies afin d'éviter les pertes dues aux fluctuations de prix, de sorte que les commerçants sont des vendeurs naturels de crypto-monnaies, il est donc logique que les échanges traitent directement les paiements. Coinbase a lancé Commerce.coinbase.com, une longueur d'avance sur le marché. Du côté des utilisateurs, Visa et Mastercard compatibles avec la crypto-monnaie ont pris un retard considérable par rapport aux attentes en 2017-2018 pour des raisons réglementaires. Maintenant, il existe déjà une carte Coinbase et Crypto.com (US + SG uniquement), Binance a également lancé une carte spécifiquement pour les voyageurs. Ces cartes ont le double effet de permettre aux utilisateurs de dépenser plus facilement les crypto-monnaies et d'augmenter le volume des transactions pour les paires crypto/fiat sur les échanges. De plus, Bitfinex a également intégré Bitrefill (un magasin de cartes-cadeaux crypto). (3) Services fiscaux Jusqu'à présent, peu de personnes ont prêté attention aux services fiscaux. Nous pensons que les bourses devraient investir davantage dans ce domaine : les bourses et les utilisateurs ont le même intérêt à empêcher les fonds de circuler de l'espace crypto vers la fiscalité (par la fiscalité et la gestion des liquidités). L'incertitude concernant les taxes et leur mode de calcul s'ajoute aux coûts psychologiques et financiers de la détention et de la dépense des crypto-monnaies. 3.1 Importance éducative La plupart des avocats fiscalistes et des conseillers financiers sont inexpérimentés lorsqu'il s'agit de déposer des taxes sur les crypto-monnaies. Par conséquent, il est très important que les utilisateurs connaissent le processus afin de pouvoir calculer leurs impôts et éviter les pertes. À cette fin, Coinbase a créé un guide fiscal pour ses utilisateurs américains. 3.2 Facile à intégrer aux services fiscaux L'échange peut mieux aider les utilisateurs à payer leurs impôts à la fin de l'année. La prémisse : les bourses doivent toutes avoir une vue globale des portefeuilles de cryptographie et de l'historique des transactions de leurs clients. Chaque échange a un accès natif aux données sur les actifs et les transactions, mais pour les utilisateurs qui négocient sur plusieurs échanges, une méthode est nécessaire pour obtenir des données externes (par exemple, via un accord de partage d'informations) ou exporter des données à des tiers sur des échanges. Dans les programmes fiscaux tels que TurboTax, CoinTracker, ZenLedger ou CoinTracking. Le suivi natif des profits et pertes de Coinbase pour les investisseurs sans aucun calcul tiers des impôts. 3.3 Suivi des taxes CoinCenter tente d'alléger le fardeau réglementaire, mais les échanges cryptographiques peuvent fonctionner en gardant une trace de toutes les transactions. 3.4 Gestion des liquidités Une partie importante de l'investissement consiste à bien gérer ses besoins en liquidités. Chaque fois que les utilisateurs sont obligés de liquider des actifs pour des raisons de liquidité ou fiscales, ils ont tendance à obtenir un prix inférieur à la normale. Dans ce cas, les bourses peuvent fournir des liquidités d'urgence sous la forme de prêts crypto-garantis. Semblable au trading sur marge, les utilisateurs peuvent emprunter des fonds sur la bourse pour payer des frais, en évitant les frais supplémentaires liés à la vente d'actifs.Les bourses cryptographiques ne sont pas les seules entités de cet espace qui se dirigent vers l'objectif de devenir des fournisseurs de services financiers complets. En fait, les portefeuilles et les dépositaires sont également entrés dans l'espace des services financiers. BitGo Prime propose des prêts, tandis que OSL Custodian (le principal dépositaire asiatique) propose des dépôts à terme (ce qui signifie qu'ils prêtent de l'argent aux clients pour une période de temps déterminée). Blockchain.com propose sa propre plateforme de services de prêt pour les clients institutionnels. Ce n'est qu'une question de temps avant qu'ils ne proposent ces produits aux clients. Pendant ce temps, Crypto.com est entré sur le marché sous l'angle opposé. Ils ont commencé avec des portefeuilles, ont d'abord ajouté des services de prêt, puis ont perfectionné les échanges. Avec l'entrée de nouveaux acteurs tels que Matrixport et Babel Finance sur le marché asiatique et BlockFi aux États-Unis, la concurrence deviendra de plus en plus intense

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