Les pièces stables en dollars américains telles que l'USDT sont devenues l'infrastructure de règlement financier des États-Unis : cet article explique l'historique de l'évolution des pièces stables

Une nouvelle récente dans le cercle a suscité de vives discussions parmi les gens. Je crois que lorsque je repense à la fin de l'année, l'importance de cette nouvelle se classera certainement parmi les dix principales nouvelles en 2021 dans le cercle. "Dans la soirée du 4 janvier, le plus grand régulateur bancaire aux États-Unis, l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) du département américain du Trésor a annoncé sur son site officiel qu'il autoriserait les banques américaines à utiliser des chaînes de blocs publiques et les pièces stables en dollars américains comme infrastructure de règlement dans le système financier américain. On dit qu'en raison du grand nombre de visites, le site Web officiel a déjà été paralysé. Concernant cette actualité, nous pouvons faire les trois interprétations suivantes : 1. Le "dollar stablecoin" auquel il est fait référence dans l'article fait référence à un stablecoin qui a été examiné et approuvé par l'autorité de régulation et a accepté sa surveillance continue. Y compris principalement USDC, GUSD, PAX, etc. L'USDT n'est pas bon, et le DAI, qui est natif de la blockchain, n'est certainement pas bon. 2. La blockchain publique ici ne sera probablement pas Ethereum, mais une chaîne d'alliance avec un mécanisme d'accès. Les réglementations réglementaires telles que le nom réel de l'utilisateur, la lutte contre le blanchiment d'argent et la distribution antiterroriste doivent être respectées. 3. On peut voir que la Chine et les États-Unis ont des idées différentes sur la monnaie numérique. On peut voir à partir de CDBC que nous utilisons la conception de haut niveau de la banque centrale pour promouvoir le développement de la monnaie numérique de haut en bas, tandis que les États-Unis sont davantage un plan «ascendant» dirigé par de grandes institutions financières. À l'heure actuelle, chacun a ses propres atouts, et cela dépend du temps pour tester lequel est le meilleur. Mais dans tous les cas, l'annonce officielle de l'OCC a complètement élevé la hauteur des stablecoins à un nouveau niveau. Le plus grand point chaud de l'industrie de la blockchain en 2021 pourrait être sur les stablecoins. À en juger par le lancement récent de dizaines de projets de stablecoins algorithmiques qui sont devenus très populaires, nous pouvons sentir quelques indices. Jetons donc un coup d'œil au développement des stablecoins jusqu'à présent, ainsi qu'à la direction de développement actuelle que nous pouvons voir. L'offre d'USDC dans les contrats intelligents a atteint un sommet de 4 mois : Jinse Finance a rapporté que les données de Glassnode montrent que l'offre actuelle d'USDC dans les contrats intelligents représente 42,230 %, atteignant un sommet de 4 mois. Le sommet précédemment surveillé était de 42,222 % le 14 septembre. [2022/9/16 7:00:44] Les amis à l'étranger et les vétérans qui sont entrés sur le terrain avant 2018 devraient connaître ce terme. Oui, avant 2017, personne ne prêtait attention au truc du stablecoin, et on peut dire qu'il n'y avait aucun sens de l'existence. Vous vous trompez peut-être, l'USDT a été émis en 2015. Les mots sont corrects, mais vous devez savoir que la montée de l'USDT a commencé avec le soutien des trois majors au second semestre 2017. Que s'est-il passé avant cela. À l'ère pré-stablecoin, Bitcoin était le "moyen d'échange" pour toutes les devises, et les plates-formes de négociation de conformité étrangères ont toujours pris en charge la recharge directe et l'achat de devises légales. Tether USD est le nom complet d'USDT, et son nom chinois est TEDA. L'émetteur Tether a coté USDT sur Bitfinex et Poloniex en 2015. En tant que monnaie stable, Tether promet qu'il y a un dollar en espèces ou équivalent derrière chaque USDT pour soutenir la valeur de l'USDT. L'USDT n'est devenu populaire qu'au second semestre 2017 lorsque les trois principales plateformes de trading ont lancé l'USDT l'une après l'autre et ouvert des paires de trading USDT. Données : Binance a détruit 60 403 317 BUSD : Jinse Finance a rapporté que les données de Whale Alert montraient que Binance avait détruit 60 403 317 BUSD. [2022/9/15 6:59:20] Au premier semestre 2017, l'USDT n'a imprimé que plus de 10 millions d'USDT. À la fin de 2017, il est rapidement passé à 1 milliard d'USDT. Maintenant, vous regardez la vague de vaches folles fin 2017, et vous savez comment ça a commencé, n'est-ce pas ? La montée en flèche de BTC à la fin de 2017 a beaucoup à voir avec l'impression folle d'USDT. L'USDT a connu plusieurs crises de crédit au cours des dernières années. Les utilisateurs s'inquiètent principalement de savoir s'il y a un dépôt suffisant de 1: 1 USD dans TEDA Bank et des problèmes de conformité, mais ils se sont fondamentalement passés à chaque fois sans heurts. Maintenant qu'il a émis une échelle de 20 milliards de dollars américains, il continuera d'occuper la première place dans la monnaie stable. Il s'est également progressivement étendu de la première chaîne BTC à ETH, TRX, Algorand, OMG et d'autres chaînes. Plus tard, tout le monde a vu les opportunités commerciales sur le marché des pièces stables, et les grandes institutions ont émis leurs propres pièces stables les unes après les autres. Pendant un certain temps, divers USDX ont retenu l'attention des gens, y compris l'actuel deuxième plus grand USDC, et plus tard TUSD, PAX, GUSD ... Du point de vue actuel, l'USDT est sans aucun doute le meilleur du cercle. La plateforme de trading prend en charge les paires de trading, l'ampleur des émissions et le nombre de chaînes publiques sont autant d'avantages énormes.En termes de sortie du cercle, le meilleur est l'USDC, qui a des audits stricts et se conforme pleinement à la supervision... L'émetteur de l'USDC le mois dernier, Circle s'est même associé à Visa, et peut-être qu'en 2021, Visa émettra une carte de crédit qui permettra aux entreprises qui l'utilisent d'envoyer et de recevoir directement des paiements USDC. La circulation de TRC20-USDT a dépassé 1,9 milliard : Selon les dernières nouvelles, la circulation de TRC20-USDT a dépassé 1,9 milliard. TRC20-USDT est un stablecoin ancré au dollar américain émis par Tether basé sur le réseau TRON. Il a rapidement vitesse de transfert, il a la caractéristique de zéro frais de traitement et a déjà été pris en charge par Binance, Huobi, KuCoin, Gate.io et d'autres échanges. L'USDT basé sur la version TRC20 améliorera considérablement l'écosystème d'applications décentralisées existant de TRON, apportera un stockage de valeur globale plus élevé et une liquidité d'échange décentralisée plus forte, et fournira aux partenaires au niveau de l'entreprise et aux investisseurs institutionnels une entrée de blockchain plus pratique. [14/05/2020] Les stablecoins soutenus par la crypto-monnaie sont essentiellement le one-man show de DAI Bien qu'il existe de nombreux autres projets essayant de copier ou d'améliorer MakerDAO, on peut dire qu'aucun projet n'a atteint ne serait-ce qu'un tout petit peu de DAI. la menace de divers USDX à USDT, il est bien inférieur. Dans le domaine des stablecoins garantis par crypto-monnaie, si vous comprenez DAI, vous pouvez essentiellement comprendre tous les stablecoins de ce type. C'est complètement différent des institutions centralisées comme USDX et du style des devises adossées au dollar américain. DAI est essentiellement pris en charge par ETH (maintenant DAI peut avoir plusieurs garanties cryptées, y compris BAT, OMG, etc., pour plus de simplicité, nous utilisons le premier single -l'ETH hypothécaire est introduit). Maker s'appuie sur les hypothèques ETH et le jeu des arbitragistes pour obtenir des prix relativement stables. Par exemple, un ETH de 1 000 dollars américains, vous hypothéquez 1ETH pour ouvrir un CDP (position de dette collatéralisée) et recevez ensuite 700DAI, afin de récupérer votre 1ETH dans le futur, vous devrez rembourser 700DAI. Actualités | Le stablecoin avec l'offre totale la plus élevée hier était le TUSD : selon les données de Searchain.io : à l'exception de l'USDT, le stablecoin en USD avec l'offre totale la plus élevée hier était le TUSD, avec un approvisionnement total de 205 244 588 pièces. Le stablecoin en USD avec l'offre totale la plus faible hier était USC. Au cours des 7 derniers jours, l'offre totale de la plupart des stablecoins en USD a augmenté. À l'exception de l'USDT, la plus forte croissance est le GUSD, qui a augmenté de 41 057 661 pièces ; la plus forte baisse est le DAI. - Hier, les nouveaux poireaux ETH représentaient 34,00 %, soit une augmentation de 6,08 % par rapport à la veille et une diminution de 4,41 % par rapport à la même période le mois dernier. [2018/12/11] Si le prix du DAI tombe à 0,9 USD, le propriétaire du CDP peut acheter 700 DAI au prix de 630 USD pour rembourser le prêt, réalisant un bénéfice net de 70 USD. Si le prix du DAI monte à 1,1 USD, alors l'utilisateur peut vendre directement Si 700 DAI sont échangés contre 770 dollars américains, le bénéfice est également de 70 dollars américains. Cependant, DAI a plusieurs problèmes : 1. Le taux d'utilisation du capital n'est pas élevé. Parce que l'ancre est l'ETH au lieu du dollar américain, et que le prix de l'ETH lui-même fluctue considérablement, il ne peut donc être que sur-garanti, ce qui se traduit par un taux d'utilisation du capital d'environ 60 à 70 % seulement, ce qui limite le taux d'utilisation du capital. c'est pourquoi Lien et al La raison directe du taux de projets stables. 2. Le modèle de jeu de l'arbitrage mentionné ci-dessus n'est en fait pas toujours aussi efficace en raison de l'existence d'un surdimensionnement. Étant donné que l'USDT est mappé 1: 1 sur le dollar américain, le modèle de jeu d'arbitrageur peut fonctionner parfaitement, c'est pourquoi la fluctuation de DAI est bien supérieure à celle de l'USDT. Développer ce sujet est complètement la longueur d'un article entier, donc je vais le mentionner brièvement ici. Analyse | Disque d'or : BTC/USD a atteint un creux et a retrouvé sa tendance à la hausse : Analyse complète du disque d'or : BTC/USD a réussi à établir un creux à un niveau bas. À court terme, regardez le MACD en 15 minutes pour faire le plein dans Il faut s'attendre à une cassure au-dessus de 6 500 $ pour attaquer la forte résistance de 6 600 $. [2018/8/20] 3. Lorsque l'ETH a chuté, le système de liquidation a été affecté par les performances actuelles de l'ETH, qui étaient sujettes à des problèmes. 312 À cette époque, à cause du cygne noir, le prix de l'ETH a chuté instantanément, entraînant dans de nombreux cas où 0 yuan a remporté l'enchère lors de la liquidation. En conséquence, le système Maker avait des créances irrécouvrables et l'écart dépassait autrefois les 500 USD W. Plus tard, Makerdao n'a eu d'autre choix que d'émettre des MKR supplémentaires pour rembourser la dette. En raison de l'existence de ces raisons, bien que DAI soit le non absolu .1 dans les stablecoins garantis par crypto-monnaie, Cependant, il est également difficile de se développer. Après quelques années, il n'y a qu'une circulation totale de plus de 1 milliard. Il y a encore un écart d'un ordre de grandeur avec l'USDT, une monnaie stable de dizaines de milliards. Concernant cette piste, elle est presque entrée dans la seconde mi-temps. Pour le résumé de la première moitié, veuillez vous reporter à l'article "Dans l'évolution sans fin et rapide de DeFi, le stablecoin algorithmique qui monte en flèche n'est-il qu'un carnaval pour quelques personnes ?" ". En plus d'un mois, Basis, le leader du stablecoin algorithmique de trois générations, a vu des dizaines de disques d'imitation et s'est étendu à la chaîne publique Huobi, TRX et Binance Smart Chain, ce qui montre à quel point il est populaire. Voici donc l'article précédent, et écrivez sur l'étape actuelle du stablecoin algorithmique. Blockchain vernaculaire Note : Les projets algorithmiques de monnaie stable mentionnés ci-dessous sont des exemples et ne font aucune suggestion. Les risques sont relativement élevés à l'heure actuelle, alors ne suivez pas aveuglément. 1. Trois générations : Basis, Mith, OnecashBasis et ses dizaines d'imitations, ces trois-là sont les plus dignes d'être mentionnées. Base: Les trois générations d'originaux ont connu une croissance explosive et ont atteint une valeur marchande de près de 100 millions. Ces derniers jours, ils sont venus sous l'eau (sous l'eau signifie BAC<1 US dollars) et ont commencé à résister à l'épreuve du "spirale de la mort". Des dizaines de millions de dettes, même si elles sortent de l'eau (sur l'eau, c'est-à-dire BAC>1 US dollars), il est très probable que les dettes seront rapidement ramenées sous l'eau, et le situation n'est pas optimiste. Cependant, en tant qu'original, Basis est toujours le plus prometteur des trois générations, car le monde de la blockchain offre de généreuses récompenses pour le premier original sur n'importe quelle piste. Si le stablecoin algorithmique de trois générations est falsifié dans son ensemble, alors Basis devrait être le dernier à tomber.Les utilisateurs l'ont trouvé et l'ont posté, ce qui est devenu la risée de tout le réseau. Cependant, le créateur est Huang Licheng, le créateur des pièces Mithril, connu sous le nom de Big Brother Maji et "Old Huang" dans le cercle. Il dispose d'une grande quantité de fonds et d'un très large réseau de contacts dans le cercle. C'est directement pris en charge, et sa valeur marchande est proche de celle de Basis.Les trois générations qui font leur part se classent en deuxième position.Récemment, comme Basis, ils subissent également des tests sous-marins. Onecash : Le projet le plus original parmi les nombreuses imitations de Basis, y compris la limite de 10 % de Rebase, le pool de LP nouvellement ajouté dans Boardroom, la conception originale de liquidité du système d'obligations, etc., ont effectivement amélioré de nombreux défauts du système. conception originale de base. En raison de la conception d'émission supplémentaire de 10%, la valeur de marché a augmenté lentement et n'est encore que d'environ 1 million.C'est actuellement l'un des rares projets d'imitation de base qui restent au-dessus de l'eau. 2. Quatre générations (c'est-à-dire faisant partie de l'algorithme hypothécaire monnaie stable) : Frax, XUSDFrax : similaire au Token, c'est aussi un modèle à trois devises, FRAX (monnaie stable), FXS - Frax Shares (Token de gouvernance et d'accumulation de valeur), Frax Bonds (token de financement par emprunt). La différence est qu'il n'y a pas de rebase. Au début, Frax est hypothéqué à 100 % avec USDC pour être frappé. Au fil du temps, lors du lancement de Frax, vous devez utiliser une partie de USDC + une partie de FraxShares (FXS sera détruit) La proportion de x Share devient de plus en plus grande, et finalement générée entièrement par la garantie Frax Share, complétant la transition vers un stablecoin purement algorithmique. La façon de maintenir la stabilité des prix de Token est similaire à celle de DAI. C'est par la différence entre le prix et 1 dollar américain, et la différence de prix est comblée par les arbitragistes. Je ne décrirai pas XUSD ici : Imitation Frax, la différence c'est que c'est Fair Launch, pas comme Frax Il y a trois ou cinq générations de private equity : StableCredit ? Un nouveau projet qui intègre les quatre premières générations dans Dacheng?AC a récemment fait son retour, puis a annoncé un Wyfi, qui a fait monter directement le prix de YFI vers le ciel. Pour faire simple, le prêt StableCredit + stablecoin que va faire AC est une combinaison de "tout peut être utilisé pour MakerDao + stablecoin partiellement hypothéqué. Ce qui est étonnant, c'est que tout peut être hypothéqué comme MakerDao pour obtenir des stablecoins. En même temps , ces jetons hypothéqués Un seul jeton entrera dans le pool AMM pour former un pool de prêts de "divers jetons : StableCreditUSD", ce qui ouvre l'interopérabilité des actifs entre le swap et le prêt. Ce ne sera pas comme les actifs actuels dans différents projets tels que Uniswap et AAVE, et la liquidité est sévèrement fragmentée. L'efficacité du capital a toujours été l'un des problèmes les plus préoccupants d'AC. Dans le même temps, Wyfi a été introduit, similaire à Frax Share in Frax.

Tags：

SHIB