Une brève analyse des éléments de base des options et de l'application dans le domaine de la crypto-monnaie

Titre original : "À propos de l'introduction de l'option et brève analyse des cas d'application" L'option est essentiellement un droit qui peut être exercé dans le futur donné par un contrat. Afin d'obtenir ce droit, l'acheteur de l'option doit payer une somme d'argent, appelée prime. Habituellement, le contrat d'option donne à l'acheteur la possibilité d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un prix prédéterminé dans un certain délai. Si elles sont interprétées en termes financiers, les options sont des contrats contraignants qui permettent à une partie, l'acheteur, de vendre ou d'acheter un actif sous-jacent, y compris des matières premières, des actions, des indices, etc., à un prix prédéterminé dans un délai défini. En tant qu'acheteur d'un contrat d'option, il a la possibilité d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent, mais il n'a pas l'obligation d'exécuter la vente. Prenons un exemple simple. Un marchand de fruits veut acheter 500 kg de pommes au propriétaire du verger, mais les pommes ne sont pas encore mûres et attendront jusqu'en août. Le magasin de fruits craint que les prix n'augmentent à mesure que la sécheresse se poursuit. Il a donc conclu un accord avec le propriétaire du verger pour acheter des pommes à 4 $/kg en août. Cependant, si en août, les pommes sur le marché se négocient à un prix inférieur, le magasin de fruits peut choisir de ne pas les acheter. Pour détenir ce droit, le magasin de fruits a versé au propriétaire du verger 100 $ à titre de compensation. Le contrat ci-dessus est une option typique. C'est ce qu'on appelle des options à la vanille ordinaire. (L'option d'achat donne au détenteur le droit d'acheter des actions, et l'option de vente donne au détenteur le droit de vendre des actions.) De nombreuses personnes connaissent peut-être certains termes d'instruments financiers, en particulier les dérivés financiers, tels que les options et les contrats à terme. Il y a pas mal de similitudes entre les deux. Les deux sont des dérivés financiers dont la valeur dépend d'un actif sous-jacent. Ce sont aussi des contrats bilatéraux, et l'acheteur (vente à découvert) et le vendeur (vente à découvert) peuvent choisir de négocier sur un marché financier spécialisé. Enfin, sur le plan fonctionnel, ils peuvent à la fois être utilisés comme stratégies de protection ou pour fournir un effet de levier aux commerçants. Cependant, les options et les contrats à terme sont fondamentalement différents à bien des égards. Équipe de sécurité : Brève analyse de l'attaque contre Defrost Finance : Jinse Finance a signalé que, selon la surveillance des risques de sécurité Beosin EagleEye, l'alerte précoce et la surveillance de la plate-forme de blocage de la société d'audit de sécurité blockchain Beosin, l'oracle Defrost Finance a été modifié de manière malveillante et un faux Le jeton hypothécaire a été liquidé pour les utilisateurs actuels et la perte a dépassé 13 millions de dollars américains. L'attaquant a modifié l'adresse de l'oracle via la fonction setOracleAddress, puis a utilisé la fonction joinAndMint pour frapper 100 000 000 jetons H20 à l'adresse 0x6f31, et a finalement appelé la fonction de liquidation pour obtenir une grande quantité d'USDT via l'oracle des faux prix. Les attaquants ultérieurs ont transféré les fonds volés à 0x4e22 d'Ethereum par le biais de méthodes inter-chaînes. Actuellement, il y a 4,9 millions USD en DAI à l'adresse 0x4e22, 5 millions USD en DAI à l'adresse 0xfe71 et les 3 millions USD restants en ETH. Transféré à l'adresse 0x3517 . [2022/12/25 22:06:35] L'objet de la transaction du contrat d'option est un droit, tandis que le contrat à terme lie les deux parties et doit être livré à l'avenir. Par conséquent, le détenteur de l'option peut décider d'exercer ou non l'option, mais les deux parties du contrat à terme doivent remplir le contrat. Comme le montre la comparaison ci-dessus, il existe des différences évidentes entre les options et les contrats à terme. Acheteurs et vendeurs d'options Chaque contrat d'option a deux parties, le/titulaire et le vendeur/émetteur d'options. L'acheteur de l'option paie la prime de l'option et jouit des droits connexes. Le vendeur d'options reçoit une prime d'option par le biais du contrat en contrepartie de l'octroi de ces droits à l'acheteur. Options d'achat et de vente Une option d'achat (ou option d'achat) permet au détenteur de l'option d'acheter l'actif sous-jacent à un certain prix. Une option de vente (ou option de vente) permet au détenteur de l'option de vendre l'actif sous-jacent à un certain prix. Dans l'exemple ci-dessus, le magasin de fruits veut "acheter" des pommes en août, ce qui signifie acheter un contrat d'option d'achat. Supposons maintenant que le propriétaire du verger craint que le prix des pommes ne baisse en août et qu'il souhaite s'assurer un bénéfice minimum ou qu'il souhaite ajouter une assurance prix. À cette fin, il peut choisir de signer un contrat avec le fruitier, stipulant qu'il a le droit de vendre des pommes au prix de 4 USD/kg en août, mais il n'est pas obligé de le faire si le prix du marché est plus élevé. . Ensuite, le contrat est un contrat d'option de vente typique. Équipe de sécurité : une brève analyse de la proposition d'attaque malveillante sur le projet Audius, les attaquants ont réalisé un bénéfice total d'environ 108 millions de dollars américains : 24 juillet, selon les données de surveillance de l'opinion publique de sécurité de Chengdu Lianan "Chain Bing - Blockchain Security Plate-forme de connaissance de la situation", Audius Le projet est attaqué par une proposition malveillante. La brève analyse de l'équipe de sécurité de Chengdu Lianan est la suivante : l'attaquant déploie d'abord le contrat malveillant et appelle initialize dans l'Audius : contrat de trésorerie communautaire pour se définir comme l'adresse du gardien du contrat de gouvernance, puis l'attaquant appelle la proposition soumise pour soumettre le Proposition malveillante 85 et elle est adoptée. La proposition permet de transférer 1 856 W AudiusTokens vers le contrat attaquant, puis l'attaquant convertit les AudiusTokens obtenus en ETH, réalisant un bénéfice total d'environ 108 W dollars. Les fonds de profit actuels sont toujours stockés dans l'adresse de l'attaquant (0xa0c7BD318D69424603CBf91e9969870F21B8ab4c). [2022/7/24 2:34:31] Prix d'exercice Le prix d'exercice d'une option est le prix auquel l'option de vente ou d'achat peut être exercée comme convenu dans le contrat d'option. Pour les options d'achat, le prix d'exercice est le prix auquel le titulaire de l'option peut acheter l'actif sous-jacent. Pour les options de vente, le prix d'exercice est le prix auquel le détenteur de l'option peut vendre l'actif sous-jacent. Elle est prédéterminée dans le contrat d'options. Période de validité La date d'expiration d'un contrat d'option est la dernière date à laquelle le contrat est valide, ce qui signifie que le titulaire a le droit d'exercer l'option dans le délai. Le titulaire d'une option américaine peut l'exercer à tout moment avant l'expiration de l'option, tandis que le titulaire d'une option européenne ne peut l'exercer qu'à son expiration. Exercice L'exercice de l'option signifie exercer le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent stipulé dans le contrat d'option. L'exercice d'une option de vente permet au détenteur de vendre l'actif sous-jacent au prix d'exercice, tandis que l'exercice d'une option d'achat permet au détenteur d'acheter l'actif sous-jacent au prix d'exercice. Pour en savoir plus sur la base des options, veuillez consulter le contenu connexe sur le lien suivant : FinNexus Docs Option Alpha Dans la finance traditionnelle, les actifs sous-jacents des options sont divers et varient. Il existe des options sur l'or, le pétrole, le taux de change (options de change), les actions et les indices. Société de sécurité : Une brève analyse du piratage de Starstream Finance : Selon les nouvelles d'Agora DeFi du 8 avril, des actifs d'une valeur d'environ 8,2 millions de dollars américains dans Agora DeFi ont été prêtés en raison d'une vulnérabilité dans le contrat de trésorerie du distributeur de Starstream. L'équipe de sécurité de SlowMist vous la partagera sous forme de newsletter après l'avoir analysée. 1. Il existe une fonction de retrait de jetons dans le contrat StarstreamTreasury de Starstream, qui ne peut être appelée que par le propriétaire pour retirer les fonds réservés dans le contrat. Et le 07 avril 2022 23:58:24 PM +8UTC, le propriétaire du contrat StarstreamTreasury a été transféré au nouveau contrat DistributorTreasury (0x6f...25). 2. Il existe une fonction d'exécution dans le nouveau contrat DistributorTreasury, et tout utilisateur peut passer un appel externe via cette fonction, de sorte que l'attaquant appelle directement la fonction de retrait de jetons dans le contrat StarstreamTreasury via cette fonction pour retirer les 532 571 155 859 STARS réservées dans le contrat. 3. L'attaquant hypothèque STARS à Agora DeFi et prête une grande quantité de fonds. Une partie des fonds prêtés est utilisée pour faire monter le prix des STARS sur le marché afin de prêter plus de fonds. [2022/4/8 14:12:38] Si nous changeons l'actif sous-jacent en crypto-monnaie, c'est l'option d'actif crypté que nous introduirons. Actuellement, les options BTC et ETH occupent la plus grande part de marché. Parmi les bourses de produits dérivés centralisées actuellement dominantes, Deribit fournit la liquidité la plus importante et contrôle 90 % du marché des options. D'autres tels que CME, Huobi, OKex et LedgerX connaissent une croissance rapide. SlowMist : Spartan Protocol a été piraté brève analyse : Selon les renseignements de SlowMist District, le projet Binance Smart Chain Spartan Protocol a été piraté, avec une perte d'environ 30 millions de dollars US.Pour votre référence : 1. L'attaquant a d'abord emprunté WBNB à PancakeSwap via un prêt flash ; 2. Dans le pool WBNB-SPT1, utilisez d'abord une partie du WBNB emprunté pour l'échanger en continu dans SPT1 via un swap, ce qui entraîne un énorme glissement dans le pool d'échange. 3. L'attaquant ajoute des liquidités au WBNB- Pool SPT1 avec WBNB et SPT1 pour obtenir des certificats LP, mais il existe un mécanisme de correction du glissement lors de l'ajout de liquidité, et le glissement du pool sera corrigé lors de l'ajout de liquidité Apporter des corrections, mais il n'y a pas de limite à la taille maximale du glissement corrigeable Ajouter liquidité à ce moment. En raison du mécanisme de correction de glissement, le montant de LP obtenu n'est pas une valeur normale ; 4. Continuez ensuite l'opération de swap pour convertir WBNB en SPT1, A ce moment, le WBNB dans le pool augmente et le SPT1 diminue ; 5. Après l'échange, l'attaquant transfère à la fois le WBNB et le SPT1 détenus au pool WBNB-SPT1, puis supprime l'opération de liquidité ; 6. Lors du retrait de la liquidité, elle passera par le pool Le nombre de jetons dans le temps réel est utilisé pour calculer le nombre de jetons correspondants que le LP de l'utilisateur peut obtenir. En raison de l'étape 5, plus de jetons seront obtenus à ce moment que lorsque la liquidité est ajoutée ; 7. Une fois la liquidité supprimée, le pool sera mis à jour Pour le baseAmount et tokenAmount, puisqu'il n'y a pas de mécanisme de correction de glissement comme l'ajout de liquidité lors de la suppression de liquidité, il y aura une certaine différence entre le nombre de deux jetons et le nombre de jetons enregistrés dans le contrat après la suppression de liquidité ; 8. Par conséquent, dans le cas d'une différence par rapport à la valeur réelle, la liquidité peut être ajoutée à nouveau pour obtenir LP. Après cela, l'attaquant n'a plus qu'à retirer la liquidité pour obtenir à nouveau les deux jetons correspondants ; 9. Ensuite, l'attaquant n'a qu'à remplacer SPT1 par Exchange pièces en WBNB, et enfin obtenir plus de WBNB. Voir le lien d'origine pour plus de détails. [2021/5/2 21:17:59] Source : Source : https://www.theblockcrypto.com/data/crypto-markets/optionsSlow Mist : Une brève analyse de l'accident de laine de Polkatrain : D'après les nouvelles de Slow Mist District, Bo La plate-forme Polkatrain IDO de l'écologie des cartes a eu un accident ce matin, l'équipe de sécurité de SlowMist est immédiatement intervenue dans l'analyse et a localisé le problème spécifique. Le contrat qui pose problème cette fois-ci est le contrat POLT_LBP du projet Polkatrain. Ce contrat a une fonction d'échange et un mécanisme de remboursement. Lorsque les utilisateurs achètent des jetons PLOT via la fonction d'échange, ils obtiennent un certain montant de remboursement. Il est transmis au utilisateur sous la forme d'un appel à transferFrom via la fonction _update dans le contrat. Étant donné que la fonction _update ne définit pas le montant maximum de remises pour un pool et ne juge pas si le total des remises est utilisé lorsque les remises sont effectuées, les arbitragistes malveillants peuvent appeler en permanence la fonction d'échange pour échanger des jetons afin d'extraire la valeur du contrat. Récompenses de remise. L'équipe de sécurité de SlowMist rappelle aux parties du projet DApp de prendre pleinement en compte le scénario commercial et le modèle économique du projet lors de la conception du mécanisme d'échange AMM afin d'éviter que des accidents ne se produisent. [2021/4/5 19:46:39] Les options de devises numériques se développent rapidement.Selon les statistiques du bloc, les positions de BTC et ETH ont toutes deux atteint des niveaux record en décembre 2020. De plus, en plus du marché de négociation d'options centralisé susmentionné, la négociation d'options décentralisée se développe également rapidement en tant que nouveauté. En 2020, avec la croissance rapide de DeFi, de nombreuses plateformes d'options décentralisées ont vu le jour, telles que Hegic, FinNexus, Opyn, Opium, Auctus, etc., elles fournissent des solutions décentralisées en chaîne via des modèles en chaîne différenciés, en utilisant For trading et règlement de contrats d'options cryptés. Dans le domaine financier, les options sont une puissante classe de dérivés financiers. Elles peuvent être combinées de manière flexible avec diverses stratégies d'investissement pour améliorer la performance financière des portefeuilles d'investissement en fournissant un effet de levier, une assurance, des flux de trésorerie et d'autres moyens. Dans la finance traditionnelle, un bon exemple est que les options peuvent être utilisées comme un outil de couverture efficace pour résister au risque de baisse du prix de l'actif sous-jacent. Les options peuvent également être utilisées à des fins spéculatives, comme parier sur la direction d'un actif volatil pour augmenter les rendements, ou en vendant des options pour réduire les coûts de détention ou générer des revenus de trésorerie récurrents. Les options sont un outil simple et efficace pour augmenter la valeur de vos actifs cryptés. Si un utilisateur haussier à long terme de l'ETH dans la crypto-monnaie, il peut facilement réaliser l'exposition au prix de 1 ETH en achetant une option d'achat qui ne coûte que 0,1 ETH. En outre, il peut vendre / vendre à découvert des options de vente ETH et obtenir la prime immédiatement, et grâce à l'exercice des options vendues pendant la période d'ajustement du prix ETH, il peut réaliser la chasse aux bonnes affaires de l'ETH. Les options sont à effet de levier, mais les traders qui les achètent n'ont pas à s'inquiéter de la liquidation, car tous les acheteurs paient une prime prédéfinie sans déposer de garantie ni de marge. La perte potentielle du titulaire de l'option est plafonnée, tandis que le gain peut être illimité

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