Défier le leader de DEX ? Comparaison multidimensionnelle entre MDEX et Uniswap

En décembre 2020, Huobi a officiellement lancé la chaîne écologique Heco. Du point de vue des performances, le TPS de Heco peut atteindre 500+, le temps de confirmation de la transaction est d'environ 3 secondes et les frais de GAS sont d'environ 0,001 dollars américains en HT. de congestion inefficace a donné aux développeurs et aux utilisateurs DeFi un nouveau choix. Selon les données de DeFiBox, au 1er février, le volume de verrouillage de Heco a dépassé 1,38 milliard de dollars américains et le nombre d'adresses a dépassé 1,81 million.La bénédiction de Huobi Capital et son expérience de chaîne efficace et à faible coût ont rapidement attiré Heco Un grand nombre de développeurs DeFi ont également produit de nombreux excellents projets DeFi, dont MDEX, l'application DEX la plus importante sur Heco. En tant que plaque tournante de l'échange de valeur, l'importance de DEX pour l'écosystème DeFi est évidente. MDEX est la première application DEX sur la chaîne écologique Huobi. Il n'a fallu que 6 jours pour atteindre un volume de blocage de 1 milliard de dollars US. Le volume de blocage actuel est de 1,13 milliard de dollars US, ce qui représente 80 % de l'ensemble de Huobi. chaîne écologique Transactions en 24 heures Le montant dépassait autrefois la somme d'Uniswap et de SushiSwap, et il n'a fallu que 10 jours pour être mis en ligne.MDEX a presque terminé le voyage de trois ans d'Uniswap. Il y a bien sûr la bénédiction du contexte du "big bull market" derrière de telles réalisations, mais en plus, comment MDEX forme-t-il un élan de rattrapage avec le grand frère Uniswap ? Cet article partira des trois dimensions de l'expérience utilisateur, du modèle économique et des données de transaction, et comparera de manière exhaustive les différences entre MDEX et Uniswap en termes de vitesse de transaction, de frais, de mécanisme de minage et d'incitations des utilisateurs, etc., pour nous aider à mieux comprendre ces deux applications DEX . Données : la domination de Tether a diminué au cours des deux dernières années : Golden Finance News, l'utilisateur de Twitter, M. Block @mrblocktw, a tweeté qu'il ressort des données de Glassnode que la domination de Tether a diminué au cours des deux dernières années. En déclin, l'USDT a chuté de 88,3% du marché des devises stables à 45,2% aujourd'hui. Dans le même temps, la domination de l'USDC a augmenté de 4,2 fois au cours de la période de deux ans, le BUSD a augmenté de 7,5 fois et le stablecoin décentralisé DAI a augmenté de 3,9 fois. [2022/7/8 2:00:05] Vitesse de transaction La vitesse de traitement actuelle du réseau Ethereum est d'environ 15 transactions par seconde, et il faut environ 20 secondes pour effectuer une opération Swap sur Uniswap, qui est basé sur le réseau fluide Dans des circonstances normales, une fois que le réseau Ethereum est encombré, les utilisateurs doivent généralement attendre plus d'une minute et peuvent même rencontrer des échecs de transaction. MDEX est soutenu par la chaîne écologique Huobi Heco.Avec les performances de la chaîne publique Heco, MDEX prend environ 3 secondes pour chaque opération Swap, et les utilisateurs n'ont presque aucune impression de retard.L'expérience de trading est presque aussi bonne que celle des échanges centralisés. À proprement parler, la vitesse de transaction n'est pas un problème d'Uniswap, mais plutôt un problème d'Ethereum. Cela peut nécessiter d'attendre que l'application mature d'ETH2.0 soit résolue. Par conséquent, avant que Layer2 ou ETH2.0 n'arrive à maturité, MDEX continuer à maintenir son avance. Frais de transaction Les frais de transaction sont cruciaux pour l'expérience utilisateur, et leur niveau détermine directement le revenu de l'utilisateur par transaction. Sénateur américain : Terra pourrait être un projet frauduleux : Jinse Finance a rapporté que le sénateur américain Pat Toomey de Pennsylvanie a déclaré que Terra pourrait être un projet frauduleux. Le législateur républicain a noté que Luna offrait "une technologie très douteuse" tout en promettant de gros gains. Toomey, qui a récemment présenté un projet de loi axé sur les stablecoins privés, a ajouté que les investisseurs pourraient déformer la nature de Terra. (u.today) [2022/5/24 3:37:08] Selon les données d'EthGASStation, les utilisateurs d'Uniswap ont dépensé un total de 31 500 ETH en GAS au cours des 30 derniers jours. Un utilisateur peut avoir besoin de 3 à 5 dollars américains pour une transaction sur Uniswap, ce qui est encore lent. Si vous souhaitez effectuer une transaction Uniswap plus rapidement, les frais de GAS peuvent atteindre 20 à 30 dollars américains, ce qui correspond au coût ordinaire utilisateurs à participer à DeFi. Dit être assez élevé. Source des données : EthGASStation La chaîne écologique Huobi où se trouve MDEX est basée sur le mécanisme de consensus HPOS et les méta-transactions, et les frais de transaction peuvent être aussi bas que 0,001 dollar américain. Selon la mesure réelle, le coût de chaque transaction de MEDX se situe essentiellement entre 0,03 et 0,06 dollars américains, c'est-à-dire qu'un HT peut payer plus de 100 frais de transaction, et le coût de transaction n'est que de 1% d'Uniswap, ce qui sans aucun doute économise une grande quantité de frais pour les utilisateurs, donc MDEX a fait une autre percée. Meeco, une application de confidentialité et d'identité numériques basée sur Hedera, a reçu 100 millions de dollars de la Fondation HBAR pour le développement durable : Le 25 mars, Meeco, une application de confidentialité et d'identité numériques basée sur Hedera, a reçu 100 millions de dollars de la Fondation HBAR pour le développement durable. Meeco a lancé l'outil de visualisation de jetons Trustury, qui peut afficher des informations complètes sur les projets écologiques et les jetons d'Hedera, et fournir un support technique pour la transparence du projet dans la communication avec les parties prenantes et l'audit. De plus, Meeco utilise une technologie de preuve de connaissance zéro pour réaliser l'accès à différents contenus pour différentes identités et protéger la confidentialité du projet. [2022/3/25 14:17:05] Il y a un problème caché dans le DEX sous le mode AMM de glissement commercial (produit constant), une fois qu'il y a un ordre d'achat ou de vente relativement important sur un marché AMM illiquide, la devise le prix glissera dans une fourchette exagérée, ce qui signifie la perte de grands commerçants, ce que nous appelons souvent le glissement des transactions. Le glissement des transactions dépend de la liquidité totale disponible dans le protocole, qui est la position verrouillée totale dans le protocole DeFi. Jusqu'à présent, le volume de blocage d'Uniswap a dépassé 3 milliards de dollars américains, et MDEX est légèrement inférieur, mais il a également dépassé le milliard de dollars américains 1. Ce niveau de volume de blocage est suffisant pour fournir des transactions à faible glissement pour les commandes inférieures 100 000 dollars américains servis. Après des tests, il a été constaté que le glissement des petites transactions au niveau de 1 000 dollars américains sur Uniswap et MDEX est inférieur à 0,1 %, ce qui peut répondre aux besoins quotidiens en transactions des utilisateurs ordinaires. en termes de glissement commercial, Uniswap gagne. Du 1er décembre au 7 décembre, l'intérêt ouvert total des contrats à terme CME Bitcoin a légèrement augmenté: selon la surveillance des données par KingData, le rapport hebdomadaire de la CFTC sur les positions à terme CME Bitcoin du 1er décembre au 7 décembre a montré: Il a légèrement augmenté, passant à 13 242 de 13 197. Les institutions ont 8 302 positions longues et 9 895 positions courtes. Le ratio de position longue-courte est de 1 : 1,2. Le sentiment baissier institutionnel est légèrement supérieur au sentiment haussier. Les grands ménages ont 1 735 positions longues et 933 positions courtes. Le ratio de position longue-courte est de 1,8: 1. Les grands ménages sont haussiers C'est plus que baissier, et les grands investisseurs baissiers ont considérablement chuté par rapport à la semaine dernière ; les investisseurs particuliers ont 1 668 positions longues et 877 positions courtes, et le ratio des positions longues sur les positions courtes est de 1,9 : 1, et le sentiment haussier des investisseurs particuliers est plus élevé que celui des investisseurs baissiers ; [2021/12/13 7 :35:40] Le mécanisme de minage Uniswap adopte le populaire minage de liquidité. C'est-à-dire que dans Uniswap, vous pouvez gagner des revenus en ajoutant des liquidités au pool de liquidités, qui représentent actuellement 0,3% des frais de transaction, puis vous pouvez gagner un revenu en fonction de votre proportion dans le pool de liquidités, ce qui équivaut à gagner intérêts sur les dépôts dans les banques. De plus, l'ajout de liquidité peut également obtenir le jeton UNI, qui compense dans une certaine mesure la perte impermanente causée par l'énorme fluctuation du prix de la devise. MDEX est un "mécanisme d'extraction double" qui prend en charge l'extraction de liquidités et l'extraction de transactions. En termes d'extraction de liquidités, MDEX a non seulement le même "pool minier à double devise" qu'Uniswap, c'est-à-dire qu'il promet des jetons LP pour l'exploitation minière, mais prend également en charge le "pool minier à devise unique", qui utilise une devise unique pour ajouter de la liquidité. avec Uniswap, il a besoin L'ajout de liquidités avec deux devises peut réduire davantage les pertes impermanentes. À l'heure actuelle, l'APY de l'exploitation minière MDEX LP peut essentiellement atteindre 100 % à 400 %. En raison du faible risque d'exploitation minière à devise unique, l'APY est relativement faible, essentiellement entre 3 % et 16 %. Mirror, une plateforme de publication de contenu décentralisée, a lancé un programme de récompenses : le 5 novembre, Mirror, une plateforme de publication de contenu décentralisée, a lancé un programme d'incitation, MirrorReflectionAwards, pour remercier les personnes, les communautés et les projets qui contribuent à faire avancer l'écosystème web3 pour leur la reconnaissance continue et l'esprit d'équipe en plus de l'outil Mirror. Chaque récompense comprend 1 jeton WRITE. Les gagnants entreront dans la communauté en tant que membres de Mirror et pourront également participer à la gouvernance de Mirror. Mirror invite les membres à rejoindre le Discord pour examiner la liste des gagnants proposée par la communauté au sein de la chaîne le 8 novembre à 15h00 PST (19h00 UTC) avant de les approuver lors d'un prochain vote de gouvernance. Le vote pour l'approbation du prix commencera le 8 novembre et durera 72 heures. [2021/11/5 6:32:37] En termes de transaction mining, tant que MDEX participe à la transaction et contribue au volume de transaction, il sera récompensé par le jeton de gouvernance MDEX MDX. À l'heure actuelle, les paires de trading avec une production minière élevée comprennent HUSD/USDT, HT/HUSD, ETH/USDT et BTC/USDT, etc., qui sont essentiellement les principaux actifs du marché et le principal choix pour les utilisateurs ordinaires. Le minage de transactions a actuellement un rendement annualisé relativement élevé, avec le plus bas APY MDX/USDT parmi les 12 paires de trading dépassant 20 000 % (données de https://apy.mdex.com/). L'extraction de liquidité résout le problème du démarrage du projet. Les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses symboliques tant qu'ils fournissent des liquidités dans MDEX, et le jeton de projet MDX est une cible d'investissement, et les fonds continueront d'affluer, ce qui favorise une fois de plus la liquidité. , le « trade mining » augmente la transaction d'actifs traditionnels dans MDEX et fournit également des liquidités pour MDX. Grâce à cette approche à deux volets, MDEX permet aux participants dans le cadre du "mécanisme d'extraction double" d'obtenir une part de l'écosystème MDEX Bien que l'extraction de liquidités et l'extraction de transactions ne soient pas de nouvelles façons de jouer dans le cercle des devises, tant qu'elles peuvent aider le projet achève rapidement le démarrage à froid et continue de maintenir la vitalité. "Vin nouveau dans de vieilles bouteilles" est également un coup, donc MDEX obtient un autre point dans le mécanisme de minage. Incitations aux utilisateurs En termes de mécanisme d'incitation, les utilisateurs se verront facturer des frais de traitement de 0,3 % lorsqu'ils participeront à des transactions sur Uniswap, dont 0,25 % seront alloués aux fournisseurs de liquidités, et les 0,05 % restants seront utilisés pour la gouvernance décentralisée de la communauté. De plus, les fournisseurs de liquidité ne perçoivent des frais de transaction du pool de fonds que lorsqu'ils fournissent des liquidités, et une fois qu'ils ont retiré des fonds du pool de fonds, ils ne recevront plus ce revenu passif. Avec de plus en plus de participants, les premiers fournisseurs de liquidités sont également confrontés au risque de dilution des bénéfices. Face à cette situation, MDEX adopte deux méthodes incitatives : "rachat et destruction" et "récompense de rachat". Contrairement à Uniswap, MDEX n'utilise pas directement les revenus des commissions pour récompenser les fournisseurs de liquidités. Les frais de transaction de MDEX sont de 0,3 %. Selon le prochain mécanisme de salle de conférence de MDEX, la plate-forme injectera 66 % du revenu total des frais dans le pool d'investissement aérien et le pool de rachat de Boardroom, dont 30 % seront utilisés pour racheter et détruire MDX, et le les 70 % restants de la participation seront utilisés pour acheter des HT pour des largages aériens vers MDX/USDT LP, MDX/HT LP et les jalonneurs MDX à devise unique. Les donateurs peuvent recevoir des récompenses dans le pool d'investissement aérien tous les jours. 66 % (30 millions d'U) des revenus des commissions (45 millions d'U) avant le lancement de Boardroom seront directement injectés dans le pool de rachat et de destruction (9 millions d'U) et le pool de récompenses de largage (21 millions d'U) en tant que fonds initiaux. Sur la base des revenus de frais de MDEX d'environ 3,8 millions de dollars américains au cours des dernières 24 heures, MDEX s'attend à ce que près de 750 000 dollars américains soient utilisés pour le rachat et la destruction chaque jour.En conséquence, environ 1,75 million de dollars américains seront utilisés pour acheter des paires HT pour des récompenses de promesses de largage. . Source de données : info.mdex.com "rachat et destruction" + "récompense de rachat", d'une part, la circulation du jeton MDX MDX sur le marché est réduite, et la diminution de la circulation sur le marché signifie que sa rareté augmente, afin que le prix du MDX sur le marché secondaire puisse avoir une meilleure performance ; d'autre part, davantage d'utilisateurs pourront engager MDX pour obtenir HT, et HT est également racheté via les revenus de la plate-forme, ce qui stimule également indirectement la croissance de HT prix du marché. Cependant, ce modèle incitatif comporte également certains risques. Sa durée dépend de la rentabilité de MDEX. Si le projet est rentable, les utilisateurs seront plus motivés à détenir MDX. Cependant, si la rentabilité du projet baisse ou si des problèmes surviennent, les porteurs perdront confiance. , couplé à une demande en baisse, le projet risque de s'effondrer. Mais d'un point de vue écologique, le modèle complémentaire de MDX et HT peut pousser MDEX et même l'ensemble de l'écosystème Huobi dans un cycle positif. En termes de données de transaction, regardez d'abord le volume total de blocage. Le volume de blocage est la liquidité totale disponible dans l'accord, qui reflète la valeur de tous les actifs qui peuvent être échangés sur la plate-forme, et ces fonds sont fournis. par les teneurs de marché L'incarnation de la confiance des utilisateurs dans la plateforme. Uniswap a actuellement un volume de blocage de 3,7 milliards de dollars américains, se classant premier parmi tous les DEX, et MDEX avec un volume de blocage de 1,13 milliard de dollars américains, se classant quatrième, tous deux appartenant au premier échelon du protocole DEX. Du point de vue du nombre d'utilisateurs, Uniswap compte plus de 130 000 détenteurs de devises, tandis que MDEX en compte 20 000, et il y a encore un grand écart entre eux. Les données ci-dessus reflètent le statut commercial de base d'Uniswap et de MDEX. Examinons les performances spécifiques ci-dessous. Au cours des dernières 24 heures, le volume de transactions d'Uniswap était de 960 millions de dollars américains, le nombre de transactions a dépassé 120 000 et le revenu des frais était d'environ 2,8 millions de dollars ; En termes de MDEX, le volume des transactions au cours des dernières 24 heures était de 1,29 milliard de dollars, le nombre de transactions était de 180 000 et le revenu des commissions était de 3,88 millions de dollars. On peut voir que MDEX est nettement en avance sur Uniswap en termes de performances, ce qui reflète sa forte rentabilité. Ceci est principalement dû à Basé sur le mécanisme de double minage de MDEX.

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