Combien de dérivés DeFi populaires avez-vous utilisés ?

Que sont donc les dérivés ? Pourquoi sont-ils importants ? Quels sont les protocoles dérivés les plus populaires dans DeFi ? Vous trouverez des réponses à ces questions dans cet article. Les produits dérivés sont l'un des éléments clés de tout système financier sophistiqué. Les produits dérivés, comme leur nom l'indique, tirent de la valeur de quelque chose. Cette "chose" est généralement le prix d'un autre actif financier sous-jacent, tel qu'une action, une obligation, une matière première, un taux d'intérêt, une devise ou une crypto-monnaie. Certains des produits dérivés les plus couramment utilisés sont les contrats à terme, les contrats à terme, les options et les swaps. Les produits dérivés ont deux principaux cas d'utilisation : la couverture et la spéculation. La couverture peut gérer le risque financier. Pour mieux comprendre la couverture, examinons l'un des exemples couramment utilisés. Imaginez un agriculteur qui se concentre principalement sur la culture du blé. Les prix du blé peuvent fluctuer tout au long de l'année, en fonction de l'offre et de la demande actuelles. Lorsque les agriculteurs cultivent du blé, ils donnent tout pour toute la saison de croissance, ce qui peut les exposer à beaucoup de risques au cas où le blé serait bon marché au moment de la récolte. Pour contrer ce risque, les agriculteurs vendraient des contrats à terme courts sur le blé en fonction de la quantité qu'ils s'attendaient à récolter. À l'approche de la récolte, les agriculteurs fermeront leurs positions et généreront un profit ou une perte en fonction du prix du blé. Si le prix du blé est plus bas que prévu initialement, la position courte réalisera un profit, compensant la perte de la vente du blé réel. À la fin de l'année dernière, au moins 23 entreprises en Corée du Sud détenaient diverses crypto-monnaies en tant qu'actifs incorporels : selon les rapports financiers soumis au Service de surveillance financière (Service de surveillance financière), le régulateur financier sud-coréen, à la fin de l'année dernière. , au moins 23 entreprises ont déclaré qu'elles détenaient diverses crypto-monnaies en tant qu'actifs incorporels. Les sociétés ont divulgué leurs avoirs cryptographiques selon K-IFS, la version coréenne des Normes internationales d'information financière. K-IFS recommande actuellement que les avoirs en crypto-monnaies (s'ils sont essentiels à la structure financière d'une entreprise) soient répertoriés en tant qu'actifs incorporels dans ses rapports financiers. Dunamu, opérateur du plus grand échange de devises numériques du pays, Upbit, possède le plus de crypto-monnaies, avec une valorisation de 46,2 milliards de wons (41,2 millions de dollars) au moment du dépôt du rapport, dont 29,9 milliards de wons en bitcoin et 159 millions de won en bitcoin. . Le rapport financier de Dunamu montre que la société a ajouté 742 bitcoins en 2020. (Korea Herald) [2021/5/9 21:40:52] Si le prix du blé est plus élevé, la position courte sera en perte, mais le profit de la vente de blé peut compenser la perte. Il est important de comprendre que peu importe ce qui arrive au prix du blé, l'agriculteur finira par avoir un revenu prévisible. Les agriculteurs de rendement dans DeFi peuvent également utiliser la couverture pour compenser les pertes potentielles qui pourraient survenir si le prix d'un jeton utilisé pour l'agriculture de rendement perd de la valeur par rapport à un autre jeton. Cela se produit, par exemple, lors de la fourniture de liquidités à des teneurs de marché automatisés comme Uniswap, et c'est ce qu'on appelle une perte impermanente. En plus de notre exemple agricole, les produits dérivés permettent à d'autres sociétés de cryptographie de couvrir leur exposition à différentes crypto-monnaies et de gérer une activité plus prévisible. La ville d'Iizuka, préfecture de Fukuoka, au Japon, a commencé à essayer de délivrer divers certificats avec la blockchain : il est rapporté que la ville d'Iizuka, préfecture de Fukuoka, a commencé à essayer de délivrer divers certificats avec la blockchain. Le 3 juillet, la ville d'Iizuka a signé un "accord de coopération sur des projets de démonstration liés à la délivrance électronique de divers certificats" avec Chaintope et HAW International basés dans la ville. Il est entendu que la ville lancera une expérience sociale impliquant la participation citoyenne à l'avenir. (Coinpost) [2020/7/5] Un autre cas d'utilisation populaire pour les produits dérivés est la spéculation. Dans de nombreux instruments financiers, y compris les produits dérivés, les transactions spéculatives représentent une grande partie du volume des transactions. En effet, les produits dérivés facilitent la négociation d'actifs spécifiques qui peuvent être difficiles à trouver, par exemple, la négociation de contrats à terme sur le pétrole au lieu de barils de pétrole réels. Ils ont également un accès facile à l'effet de levier - un trader peut acheter un call ou un put en fournissant juste assez de capital pour payer la prime de l'option et s'exposer à une grande quantité de l'actif sous-jacent. Les spéculateurs sont des acteurs importants du marché car ils fournissent des liquidités au marché et permettent une entrée et une sortie faciles pour ceux qui ont réellement besoin d'acheter des produits dérivés spécifiques pour couvrir leur risque. Les dérivés ont une histoire longue et intéressante. Des jetons d'argile représentant les marchandises sumériennes échangées, à l'utilisation de "lettres d'équité" pour acheter et vendre des produits agricoles dans l'Europe médiévale, à la fondation en 1848 du Chicago Board of Trade (CBOT), l'une des plus anciennes bourses de contrats à terme et d'options au monde . un. Depuis les temps plus modernes, depuis les années 1970, les produits dérivés ont été l'une des principales forces motrices de l'ensemble du secteur financier. Actualités | HUAWEI CLOUD fournit le paiement privé blockchain et d'autres technologies améliorant la confidentialité pour répondre aux différents besoins des clients. " Lors du Sommet 2019, Hong Fangming, président de HUAWEI CLOUD China, a prononcé un discours d'ouverture sur "Cloud + Intelligence, Réalisations à Qingdao", et a publié sur-le-champ le "Livre blanc sur la protection de la vie privée de HUAWEI CLOUD". Pour les données de contenu des clients, HUAWEI CLOUD utilise diverses technologies de sécurité des données et des mesures de contrôle associées pour assurer la sécurité des services HUAWEI CLOUD eux-mêmes, et fournit aux clients des services de sécurité riches pour répondre aux exigences des locataires avec différents niveaux de sécurité. Dans le même temps, diverses technologies d'amélioration de la confidentialité sont fournies, telles que l'anonymat de classe équivalente, la confidentialité différentielle, la technologie anti-pistage, le paiement privé blockchain et le calcul de la préservation de la confidentialité, etc., pour répondre aux différents besoins des clients et mettre en œuvre la protection de la confidentialité. [2019/7/21] La taille totale du marché de tous les produits dérivés est estimée à 1 000 billions de dollars américains, ce qui éclipse complètement tout autre marché, y compris le marché des actions ou des obligations, et bien sûr le marché qui vient tout juste de toucher le 1 billion de dollars américains Le marché des crypto-monnaies éclipse cela. C'est pourquoi beaucoup dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi) valorisent le potentiel des dérivés décentralisés.Contrairement à la finance traditionnelle, les développeurs de dérivés décentralisés peuvent être licenciés et ouverts par n'importe qui. À son tour, cela augmente le taux d'innovation financière traditionnelle qui stagne depuis un certain temps. Voix | Amateurs de BCH : Une entreprise utilise la blockchain BCH pour stocker les données historiques de divers prix d'actifs et compte près d'un million de transactions en 30 jours : l'internaute Weibo, passionné de BCH, Bruce Lee, a publié que depuis avril, il existe une adresse BCH dans un grand nombre des transactions en chaîne (tx en abrégé) sont générées en continu. Selon les données de l'explorateur de blocs, cette adresse a généré 996 774 tx au cours du mois de mai dernier, atteignant presque le million. Le total des taxes cumulées historiques atteint 1,44 million, ce qui est l'adresse BCH avec le plus grand volume de transactions de l'histoire. L'auteur a découvert qu'il s'agit d'une société appelée \"Blitz Ticker\", qui utilise la blockchain BCH pour stocker des données historiques sur divers prix d'actifs. L'introduction du site Web montre que Blitz Tickers est le premier éditeur de prix en chaîne au monde. Les prix des crypto-monnaies, des devises, de l'or et d'autres actifs sont envoyés au réseau P2P chaque seconde. Il peut être vérifié instantanément, ne peut pas être altéré et peut toujours être récupéré. À l'heure actuelle, le site Web ne publie que les données de prix historiques de 8 types de crypto-monnaies, et on estime que d'autres actifs seront ajoutés à l'avenir. Selon l'analyse de l'article, l'enregistrement des prix historiques n'est probablement qu'une des fonctions. En outre, le rôle le plus important de la publication des prix sur la chaîne est de fournir des données de base pour les transactions à effet de levier décentralisé (contrat) inter-chaînes. Le prix publié est utilisé comme indice, couplé à la création de transactions contractuelles, théoriquement, des transactions de paris inter-chaînes peuvent être réalisées. [2019/6/1] Maintenant que nous en savons plus sur les produits dérivés, plongeons dans certains des protocoles dérivés les plus importants de DeFi. Quand on parle de dérivés DeFi, Synthetix est généralement le premier protocole qui vient à l'esprit. Actualités | Le code en chaîne apporte de nouvelles menaces de sécurité à divers navigateurs de blockchain : le 25 janvier, les chercheurs en sécurité de PeckShield ont découvert dans des enquêtes quotidiennes que le navigateur de blocage BSV WhatsOnChain.com présentait un risque de sécurité des attaques XSS, et les attaquants peuvent En construisant des données de blocage BSV , des codes malveillants y sont intégrés, ce qui entraîne des problèmes de sécurité tels que le phishing malveillant et l'usurpation d'identité des utilisateurs qui naviguent. Le code en chaîne apportera certainement une multitude de nouvelles fonctionnalités au navigateur blockchain, mais il introduit également de nouveaux défis en matière de sécurité. PeckShield rappelle à tous les fournisseurs de services de navigateur de blocage de se vérifier dès que possible pour résoudre ces problèmes et éviter aux utilisateurs de subir des pertes. [2019/1/25] Synthetix permet la création d'actifs synthétiques qui suivent le prix de leur actif sous-jacent. Le protocole prend actuellement en charge les monnaies fiduciaires synthétiques, les crypto-monnaies et les matières premières, qui peuvent être échangées sur des bourses telles que Kwenta, DHedge ou Paraswap. Le modèle Synthetix est basé sur des pools de dettes. Afin d'émettre un actif synthétique spécifique, les utilisateurs doivent fournir une garantie sous la forme de jetons SNX. Le protocole exige un surdimensionnement - actuellement 500 %. Cela signifie que pour chaque tranche de 500 $ de SNX bloquée dans le système, seuls 100 $ d'actifs synthétiques peuvent être émis. Ceci est principalement en réponse à toute variation drastique des prix de l'actif synthétique, et il y a de fortes chances que le taux de collatéralisation diminue à l'avenir. Synthetix est également l'un des premiers projets DeFi à migrer vers la couche 2 pour réduire les frais de gaz et rendre le protocole plus évolutif. Environ 1,8 milliard de dollars sont actuellement bloqués dans le protocole Synthetix. UMA est un autre protocole qui permet la création d'actifs synthétiques. La principale différence ici est que l'UMA n'est pas un protocole de surdimensionnement, mais s'appuie plutôt sur des liquidateurs avec des incitations financières pour repérer les positions de garantie inappropriées et les liquider. Le modèle d'UMA permet la création de produits dérivés « inestimables ». En effet, le modèle ne repose pas sur des oracles de prix - du moins dans le cas optimiste. À son tour, cela permet l'ajout d'une longue queue d'actifs synthétiques qui, autrement, n'auraient pas de flux de prix fiables et ne peuvent donc pas être créés dans Synthetix. La valeur totale actuellement bloquée dans les contrats intelligents d'UMA dépasse 63 millions de dollars. Hegic est un projet DeFi relativement nouveau qui permet le trading d'options de manière non dépositaire et sans autorisation. Les utilisateurs peuvent acheter des options de vente ou d'achat sur ETH et WBTC. Ils peuvent également devenir des fournisseurs de liquidités et vendre des appels et des options de vente ETH. Trois mois après son lancement, Hegic avait une valeur totale de près de 100 millions de dollars verrouillée dans le protocole, avec un volume d'options cumulé d'environ 168 millions de dollars et plus de 3,5 millions de dollars de frais. Fait intéressant, Hegic a été développé par un développeur anonyme, ce qui montre une fois de plus les caractéristiques puissantes de DeFi, contrairement à la finance traditionnelle, même une seule personne ou un petit groupe de personnes peut créer des produits financiers utiles. Un autre projet DeFi qui permet d'échanger des options est Opyn. Lancé au début de 2020, Opyn offrait initialement une protection contre les hauts et les bas de l'ETH, permettant aux utilisateurs de se protéger contre les changements de prix de l'ETH, les crashs flash et la volatilité. Ils ont récemment lancé une version V2 du protocole, qui propose des options réglées en espèces en Europe qui s'exécutent automatiquement à l'échéance. Il existe deux principaux types d'options : européenne et américaine. Les options européennes ne peuvent être exercées qu'à l'expiration, tandis que les options américaines peuvent être exercées à tout moment avant la date d'expiration. Comparé à Opyn, Hegic utilise des options américaines. Le protocole Opyn exécute automatiquement les options en devise, de sorte que les titulaires d'options n'ont aucune action à effectuer à la date d'expiration ou avant. Depuis son lancement, le protocole a enregistré plus de 100 millions de dollars en volume de transactions. Perpetual est un autre entrant relativement nouveau dans l'espace des produits dérivés décentralisés. Comme son nom l'indique, Perpetual permet la négociation de contrats perpétuels. Les contrats perpétuels sont un produit de trading populaire dans l'espace de crypto-monnaie utilisé par de nombreux échanges centralisés tels que Bitmex, Binance et Bybit. Il s'agit d'un contrat financier dérivé sans date d'expiration ni date de règlement, il peut donc être détenu et négocié indéfiniment. Actuellement, le protocole Perp permet de négocier ETH, BTC, YFI, DOT et SNX. Les transactions sont financées et réglées en USDC, un stablecoin populaire dans l'espace defi. Toutes les transactions du protocole Perp sont traitées à l'aide de xDai Chain, une solution de mise à l'échelle de couche 2. Cela rend le coût du gaz du protocole extrêmement bas et est actuellement subventionné par le protocole. Cela signifie qu'il n'y a actuellement aucun frais de gaz lors de l'exécution de transactions sur le protocole Perp. Les frais de gaz ne sont requis que lors du dépôt d'USDC sur la plate-forme. Le protocole n'est en ligne que depuis un mois, mais a déjà réussi à atteindre plus de 500 millions de dollars en volume de transactions et 500 000 dollars en frais de transaction. dYdX est une bourse de produits dérivés décentralisée qui fournit des transactions au comptant, sur marge et les dernières transactions perpétuelles. L'architecture dYdX combine un règlement en chaîne non dépositaire avec un moteur de correspondance hors chaîne à faible latence avec un carnet de commandes. En plus de cela, l'équipe dYdX développe également un nouveau produit pour les contrats perpétuels sur la couche 2, qui est alimenté par les ZK Rollups de StarkWare, qui seront lancés début 2021. En 2020, le volume cumulé des transactions de tous les produits sur dYdX a atteint 2,5 milliards de dollars américains, soit une multiplication par 40 par rapport à l'année précédente. dYdX a récemment levé 10 millions de dollars lors d'un cycle de financement de série B mené par Three Arrows Capital et DeFiance Capital. BarnBridge est un protocole de tokenisation des risques qui protège contre la sensibilité au rendement et la volatilité des prix. Cela peut être réalisé en accédant aux pools de dettes d'autres protocoles DeFi et en convertissant un pool unique en plusieurs actifs avec différentes caractéristiques de risque/récompense. Actuellement, BarnBridge propose deux produits : les obligations de revenu intelligentes : utilisez des dérivés basés sur la dette pour atténuer le risque de volatilité des taux d'intérêt et les obligations alpha intelligentes : utilisez des dérivés de volatilité segmentés pour atténuer le risque de prix du marché. La valeur totale verrouillée dans le protocole dépasse actuellement 350 millions de dollars. BarnBridge travaille également sur un programme d'extraction de liquidités qui distribue son jeton BOND à tous les utilisateurs qui misent des pièces stables, des jetons Uniswap BOND-USDC LP ou des jetons BOND sur sa plate-forme. Comme nous l'avons mentionné précédemment, le marché des produits dérivés dans la finance traditionnelle est énorme, et à quel point le marché de la finance décentralisée deviendra intéressant. Il est également étonnant de voir de plus en plus de projets lancer des protocoles dérivés et être en mesure de créer de nouveaux produits financiers passionnants de manière décentralisée et sans autorisation. Encore une chose importante : interagir avec les nouveaux protocoles DeFi peut être risqué

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