Comment les stablecoins peuvent-ils aider DeFi sur Ethereum ?

Les pièces stables renforcent le pont entre la finance traditionnelle et les marchés cryptés, car les transactions telles que les prêts et les produits dérivés nécessitent une base de valeur stable et fiable. Maintenant, veuillez commencer à apprendre à utiliser MetaMask pour obtenir des pièces stables et commencer votre voyage DeFi !

En août 2019, lorsque l'industrie DeFi était apparue, il y avait plus de 200 stablecoins différents dans le monde, dont près de la moitié étaient émis sur Ethereum. Aujourd'hui, 74 % de toutes les pièces stables sont émises sur Ethereum et, au 1er janvier 2021, les pièces stables basées sur Ethereum valent environ 20 milliards de dollars.

En tant que token ERC-20, le stablecoin combine les avantages des autres tokens Ethereum :

1. Frapper et gérer efficacement les émissions ;

2. Disponibles dans le monde entier, les transactions transfrontalières peuvent être facilement réalisées ;

3. Entièrement auditable ;

4. Important pour DeFi : interopérable avec le reste d'Ethereum.

Les agences de valeurs mobilières du Texas contestent Celsius vendant des actifs de Stablecoin pour payer les dépenses d'exploitation: 30 septembre Nouvelles Selon un nouveau dossier judiciaire, le Texas Securities Board (SSB) rejoint Texas Bank Le département (SSB) conteste la proposition de vente de Celsius Network de son stablecoin actifs pour couvrir les dépenses courantes d'exploitation.

Celsius Network a déposé son bilan en juillet et l'affaire est actuellement pendante devant le tribunal américain des faillites du district sud de New York. À la mi-septembre, Celsius a demandé au tribunal l'autorisation de vendre ses avoirs en pièces stables pour aider à financer les opérations. Celsius détient actuellement 11 stablecoins d'une valeur combinée d'environ 23 millions de dollars. [2022/9/30 6:04:16]

Émission totale de stablecoins sur Ethereum. Source : Analyse des dunes

En tant que proxy de l'unité monétaire trop familière (le dollar américain), les pièces stables aident à réduire la volatilité sur le marché des crypto-monnaies, car les commerçants n'ont pas à quitter les échanges pour déplacer la monnaie fiduciaire lorsqu'ils se protègent contre la baisse des prix.

Les Stablecoins renforcent également le pont entre la finance traditionnelle et le marché des crypto-monnaies, car les opérations telles que les prêts, les produits dérivés, etc. nécessitent une valeur sous-jacente stable et fiable.

L'émission ERC20 du stablecoin USDC dépasse l'offre totale d'USDT dans Ethereum: Selon les nouvelles du 16 janvier, les données suivies par l'équipe d'analyse en chaîne Nansen montrent que la circulation totale du stablecoin USDC sur la blockchain Ethereum dépasse actuellement 40 milliards pièces, supérieur au nombre de stablecoins Tether (USDT). Au moment de mettre sous presse, l'offre d'USDT est d'environ 39,8 milliards, ce qui est la première fois que l'USDC dépasse l'USDT en termes d'émission d'Ethereum. L'USDT et l'USDC sont les deux plus grands stablecoins en chaîne et prennent tous deux en charge différentes plates-formes de blockchain.En plus d'Ethereum, l'USDT est applicable à Tron, Omni, Liquid, Solana, Algorand, SLP et EOS, et l'USDC est disponible sur Ethereum, Solana , Lancé sur Tron, Binance Smart Chain et Fantom. [2022/1/16 8:52:22]

Les pièces stables deviennent de plus en plus une option pour éviter l'inflation de la monnaie fiduciaire. Par exemple, les Brésiliens se tournent vers les stablecoins libellés en dollars comme alternative au réal brésilien, qui a atteint des niveaux record par rapport au dollar l'année dernière. La montée rapide des pièces stables a également contraint les gouvernements du monde entier à explorer les moyens pour les banques centrales d'émettre leurs devises nationales sur des plateformes de contrats intelligents telles qu'Ethereum.

Le protocole Stablecoin Terra a lancé un vote de gouvernance "Columbus-5 upgrade" : Le 11 août, le protocole stablecoin Terra a lancé un vote de gouvernance "Columbus-5 upgrade", qui comprend spécifiquement trois objectifs clés : 1. Brûler tout le seigneuriage ; 2. Mettre à niveau à « Stargate » 3. Intégrer « Ozone » (contrat d'assurance écologique Terra) et « Wormhole » (trou de ver). [2021/8/11 1:48:21]

Le volume de transactions réglées d'ETH, DAI, USDC et USDT sur Ethereum en 2020. Source : CoinMetrics

L'utilisation des trois plus grandes pièces stables USDT, USDC et DAI a connu une croissance si élevée en 2020 qu'elles sont chargées de plus de transactions sur Ethereum que l'actif utilisé pour payer le calcul - ETH - lui-même. Le volume annuel des transactions d’ETH en 2020 était de 385 milliards de dollars, mais le jeton USDT de Tether a réglé 580 milliards de dollars sur Ethereum, le stablecoin USDC de Circle a réglé 239 milliards de dollars sur Ethereum et le stablecoin DAI de MakerDAO a également réglé 580 milliards de dollars sur Ethereum, atteignant 98 milliards de dollars. En 2020, près de 1,6 billion de dollars en stablecoins et en ETH ont été échangés sur Ethereum au total.

OpenDAO et Ocean Protocol ont conclu une coopération pour développer la monnaie stable OceanO : Nouvelles officielles, OpenDAO et Ocean Protocol ont conclu une coopération pour développer la monnaie stable OceanO soutenue par OCEAN avec le protocole UMA. [2021/1/29 14:21:38]

Si la meilleure façon d'apprendre quelque chose est d'en faire l'expérience, la meilleure façon de commencer votre voyage DeFi est de télécharger MetaMask, disponible en tant qu'extension de navigateur ou sur votre appareil mobile. Maintenant, disons que vous êtes équipé d'un coffre de clés auquel vous seul pouvez accéder, une connexion sécurisée, un portefeuille pour afficher vos jetons et un moyen d'échanger des jetons ou d'accéder à un réseau DeFi.

Considérez cet ensemble de locaux comme un moyen de gérer l'argent, les actifs numériques, les œuvres d'art uniques et l'identité personnelle lors de l'utilisation de diverses applications DeFi.

Avant d'obtenir des pièces stables, vous devez d'abord ajouter des ETH à votre portefeuille MetaMask pour payer les frais de transaction sur le réseau Ethereum, tels que les frais d'échange de jetons. Vous pouvez acheter des ETH directement sur MetaMask ou à partir d'un échange comme Coinbase. Une fois que vous avez ETH, vous pouvez échanger cet ETH contre des stablecoins comme DAI, USDC ou USDT.

La communauté Cream a voté pour soutenir officiellement le stablecoin conforme HUSD : Il est rapporté que la plateforme DeFi Cream Finance a officiellement publié un tweet disant que grâce au vote public en chaîne, la plateforme Cream a maintenant officiellement annoncé son soutien au stablecoin conforme HUSD. Fournir et prêter des HUSD. Lors du vote sur la proposition de gouvernance, un total d'environ 45 600 CREAMs ont voté pour et 0 voix contre.

Cream Finance est un accord de taux d'intérêt de contrat intelligent décentralisé ouvert et inclusif, dans le but de fournir des liquidités basées sur des algorithmes à autant d'utilisateurs et d'actifs que possible. Auparavant, le fondateur de YFI, Andre Cronje, avait tweeté que les développeurs de Yearn et Cream coopéreraient pour lancer Cream v2, qui se concentrera sur la fourniture de prêts de base et de produits à effet de levier.

HUSD est un stablecoin conforme émis par Stable Universal, qui est ancré 1: 1 avec le dollar américain. L'équipe HUSD vise à faire du HUSD une devise stable sûre, conforme et pratique. [2020/12/3 22:57:30]

Choisissez le montant d'ETH que vous souhaitez convertir en un stablecoin libellé en USD, tel que DAI dans l'image ci-dessus. Vous verrez un prix estimé, mais lorsque vous sélectionnez "Obtenir un devis", MetaMask propose 7 échanges décentralisés différents et des teneurs de marché automatisés (AMM) parmi lesquels vous pouvez choisir.

Si vous êtes satisfait du taux, cliquez sur "Swap" et le DAI sera ajouté à votre compte MetaMask.

Votre nouveau solde d'ETH libellé en USD peut être utilisé dans n'importe quelle application Ethereum DeFi que vous autorisez. Échanger des ETH contre des stablecoins est un moyen de se protéger contre la volatilité, ou vous pouvez le verrouiller dans un compte à intérêt élevé comme Aave (actuellement 5,38 % APY).

En 2020, les pièces stables sont l'un des meilleurs exemples de monnaie programmable, car chaque pièce stable a des décisions de conception différentes quant à la manière dont elle est émise ou dont elle maintient la parité avec le dollar.

Tableau des pièces stable

La plupart des pièces stables sont soutenues par le système bancaire traditionnel, comme l'USDC de Circle, où chaque crypto-dollar USDC est soutenu par des dollars américains détenus dans les réserves bancaires. Étant donné que les deux pièces sont émises par des entités centralisées, elles risquent également d'être volées ou les utilisateurs peuvent se voir refuser l'accès.

Les types les plus courants de stablecoins synthétiques (tels que DAI) sont sur-garantis par d'autres crypto-monnaies (telles que ETH, USDC et BAT). Les nouveaux modèles de stablecoins synthétiques, tels que l'AMPL d'Ampleforth, utilisent une offre variable, ce qui signifie que les oracles surveillent l'offre et la demande et "ajustent l'indice de référence" pour ancrer une valeur cible.

L'un des derniers développements à la fin de 2020 est le nombre croissant de pièces stables portant intérêt telles que yUSD (Yearn.finance). Chaque fois que quelqu'un dépose un stablecoin en garantie sur une plateforme de prêt comme Compound ou Yearn, il reçoit des jetons représentant la position de dépôt.

Par exemple, si vous déposez 100 USDC dans le pool de prêt Aave, vous recevrez 100 aUSDC en retour, ce qui augmente à mesure que vous gagnez des frais d'emprunt sur des instruments financiers similaires à ceux qui émettent des dividendes ou des coupons. Ce qui le rend unique, c'est que même si l'aUSDC s'accumule au fil du temps, il agit comme n'importe quel autre jeton ERC-20 : il peut être échangé ou utilisé comme garantie pour d'autres pools de liquidités. Des stablecoins générant des rendements encore plus avancés comme Yearn’s yUSD, yDAI et yUSDT peuvent être programmés pour trouver le meilleur retour sur investissement à partir de divers protocoles de prêt tels que Aave, Compound et dydx.

Alors que différents types de pièces stables prolifèrent, une façon de comprendre leurs compromis est la corrélation inverse entre leur complexité et leur degré de décentralisation basé sur des actifs garantis (ou pas de garantie du tout).

Au fur et à mesure que les stablecoins ont pris de l'importance, ils ont également fait l'objet de discussions juridiques. Le 19 novembre 2020, plusieurs législateurs américains ont présenté la loi sur la stabilité qui, si elle était adoptée, obligerait les émetteurs de pièces stables à obtenir une licence bancaire fédérale et exigerait l'approbation de la Réserve fédérale et de la FDIC six mois avant l'approbation de l'émission (FDIC). Bien que le projet de loi ait expiré en 2020, il pourrait être réintroduit en 2021.

Cependant, contrairement à la loi sur la stabilité, le 4 janvier 2021, le Bureau américain du contrôleur de la monnaie (OCC) a publié une lettre explicative précisant que les banques nationales et les associations fédérales d'épargne sont autorisées à exploiter des nœuds de blockchain et à utiliser des pièces stables pour les transactions. .payer. L'ancien contrôleur de la monnaie Brian P. Brooks a écrit : "Notre lettre ouverte supprime toute incertitude juridique concernant le droit des banques de se connecter aux blockchains en tant que nœuds de validation, de sorte que l'opérabilité et le faible coût sont de plus en plus exigeants".

Fin 2020, la Banque centrale européenne a écrit que les pièces stables largement adoptées "pourraient menacer la stabilité financière et la souveraineté monétaire". Bien qu'il ne soit pas clair comment les gouvernements du monde entier géreront les pièces stables émises par le secteur privé, un nombre croissant de régulateurs cherchent à garantir que les pièces stables fonctionnent dans un environnement plus réglementé, tout en examinant également comment les banques centrales peuvent émettre leur propre monnaie numérique programmable.

Remarque : Cet article ne constitue pas un conseil en investissement.

Lien :

https://consensys.net/blog/blockchain-explained/how-stablecoins-are-driving-decentralized-finance-on-ethereum/?utm_content=152755404&utm_medium=social&utm_source=twitter&hss_channel=tw-3129477561

Source : Articles de la série de rapports ConsenSys Codefi 2020 Q4 Ethereum DeFi

De James Beck

Traduction : Mary Liu

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SOL