Le "consensus" guide le public : les investisseurs particuliers contre les institutions entrent en collision avec le nouveau monde de la crypto-monnaie

L'investissement a toujours été considéré comme un jeu de croupier. Comme l'existence d'être récolté, les investisseurs particuliers ne peuvent que marcher prudemment dans la faucille qui agite constamment, en ramassant un peu de fournitures de survie. Cependant, alors qu'une action américaine vendue à découvert continuait de battre des records, le chant de guerre de la guerre entre les investisseurs particuliers et le capital continuait de résonner dans les pays du monde entier et dans l'ensemble de la communauté des investisseurs - le monde de l'investissement a changé. L'Internet et les médias sociaux ont donné aux investisseurs de détail un pas vers l'équité, en gravissant les échelons, là où les investisseurs institutionnels ont occupé la vision de haut niveau pendant un siècle - le jeu long-court n'est plus le privilège des institutions, et les investisseurs de détail ont changé des pions aux jeux Sinon, le jeu d'échecs capital est plus turbulent. Avec le développement de la technologie, Internet passe progressivement du 2.0 au 3.0, et l'économie numérique élargit également ses frontières sous la promotion de la blockchain, du big data, de l'intelligence artificielle et d'autres technologies innovantes, qu'il s'agisse des méthodes de production, des méthodes d'investissement, outils d'investissement et cibles d'investissement. L'atmosphère de marché libre où « tout rivalise pour la liberté » offre également aux investisseurs de détail plus de choix dans leur comportement d'investissement. Tant que vous souhaitez participer à l'investissement, il existe des applications qui peuvent regarder et fonctionner à tout moment, des forums communautaires pour la communication et l'interaction en temps réel, des logiciels de modèles automatisés et même des moyens de participer aux marchés internationaux à travers les frontières... Ces Des canaux ont été ouverts aux investisseurs individuels, la porte de la richesse a également ouvert la voie à une confrontation plus directe entre les investisseurs particuliers et les institutionnels. La psychologie des investisseurs particuliers a changé. C'est complètement différent de l'état précédent "les institutions mangent de la viande et je bois de la soupe" et sont satisfaits. Le plafond cognitif des investisseurs particuliers continue de monter, et ils réalisent progressivement qu'il n'y a pas d'étiquette identitaire inhérente dans le domaine du jeu du capital, et peu importe quelle partie dépend de la force du capital dire. Le capital des épargnants est encore minoritaire, mais à la différence qu'ils peuvent être réunis par différents canaux - pas besoin de participer à des offres publiques ou à des placements privés, pas besoin d'acheter de produits financiers ; les épargnants peuvent contourner le contrôle des institutions et forment spontanément un "consensus" . Les opinions d'un petit nombre de leaders d'opinion peuvent être le premier "coup de feu" d'un consensus. Ils transmettent leur analyse et leur introduction à tous les investisseurs de détail via les médias sociaux, et les investisseurs de détail utilisent leur propre jugement pour décider de former un consensus, affectant ainsi le flux de fonds. Chambre des représentants des États-Unis : les crypto-monnaies devraient être réglementées par la SEC : le 4 septembre, la Chambre des représentants des États-Unis et président du sous-comité de la protection des investisseurs, Brad Sherman, a déclaré dans une interview que le Congrès n'introduirait pas bientôt une interdiction du chiffrement, car l'industrie du chiffrement fournit Il y a trop d'enchevêtrements de pouvoir derrière les dons de campagne et de lobbying. Il estime qu'en l'absence d'interdiction, les crypto-monnaies devraient être réglementées par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. "Les crypto-monnaies devraient être réglementées par la SEC en raison de leur taille, de leur expertise, de leurs mesures d'exécution agressives et de leur similitude avec des actions ou des titres." (The Times) [2022/9/4 13:08:00] Consensus Le concept de est largement utilisé dans le monde de la crypto-monnaie, et ce concept est l'essence même des investisseurs de détail contre les institutions. Fin janvier 2021, "Wallstreetbets" (Wall Street Casino), une sous-section du célèbre forum Internet américain reddit, est entré dans le champ de vision des gens. Cette section WSB rassemble un groupe d'investisseurs particuliers qui prennent "Youonlyliveonce" (vous ne vivez qu'une fois) comme leur credo de vie. Tout comme le nom de WSB, ce groupe de personnes considère le marché boursier américain comme un casino, et tout le monde ici est un joueur toujours prêt à jouer. (L'image du dos doré + lunettes de soleil sur la photo est l'avatar du forum WSB, et l'expression intrépide correspond également aux plaisanteries et moqueries des utilisateurs du forum sur les méthodes d'investissement traditionnelles) les investisseurs ne prêtent pas attention à GME tous les jours ou deux Ce n'est pas un caprice. Au moins, la boule de neige préoccupante a déjà commencé en 2019. Un utilisateur du WSB nommé DeepFxxingValue est considéré comme le leader de l'incident GME. Il a acheté une option d'achat de 50 000 $ alors que le cours de l'action GME était à son point le plus bas, et a exprimé son point de vue et ses prévisions sur le forum. Il pense que GME a la capacité augmenter , et les vendeurs à découvert seront sous pression pour racheter des actions, formant ainsi un short squeeze. PDG de MicroStrategy : La société avait pris en compte la dette nationale, l'or, l'art et d'autres actifs avant d'acheter BTC : Selon les informations du 10 août, Phong Le, le nouveau PDG de MicroStrategy, a exprimé son soutien à Michael Saylor pour conserver Bitcoin dans les actifs de la société au Conférence Canaccord Genuity mardi Décisions sur le bilan, avant de procéder à son premier achat de bitcoins en août 2020, la société envisageait d'acheter des bons du Trésor, des obligations d'entreprises, de l'or, des matières premières, de l'immobilier et même de l'art. Cependant, les actifs numériques continuent d'affluer dans les conversations de la direction. Phong Le a déclaré que la stratégie bitcoin a augmenté son volume d'actions et de transactions, et a aidé MicroStrategy à se transformer d'une simple "société de logiciels morte". La société possède désormais plus de 129 000 bitcoins, d'une valeur de près de 3 milliards de dollars au prix actuel de 23 000 dollars. (CoinDesk) [2022/8/10 12:14:47] À cette époque, l'investissement de DFV avait déjà donné des résultats considérables, et les internautes du forum lui ont conseillé de l'accepter dès qu'il serait bon. Cependant, DFV publie toujours fermement son analyse et ses opinions sur GME sur le forum, montrant sa ferme confiance à travers les publications et publiant ses propres positions et revenus à maintes reprises. (DFV a publié l'ordre pour la première fois, et il a déjà réalisé un bénéfice à ce moment-là) La rentabilité continue de WSB et sa ferme conviction ont infecté de nombreux investisseurs de détail. L'année suivante, il a continué à exploiter son portefeuille d'investissement GME, convertissant des options en moitié options et moitié options Equity, de plus en plus de personnes rejoignent GME pour discuter et investir. Les internautes du forum WSB ont également une autre caractéristique, à savoir que la plupart d'entre eux croient fermement que seul le "haussier" est le véritable moyen de gagner de l'argent, et ils méprisent particulièrement Airbus de Wall Street. Le temps est entré en janvier 2021. Après que GameStop ait fréquemment changé d'entraîneur, il a finalement inauguré un PDG fiable, le fondateur de Chewy, Ryan Cohen. Le PDG vedette a injecté de nouveaux bénéfices dans GME, et le rapport financier de la société a également déclaré que les performances de GME n'étaient pas aussi mauvaises que l'Airbus de Wall Street l'avait prévu. Les actions de crypto baissent en pré-commercialisation alors que Bitcoin atteint les plus bas de décembre 2020 : les actions liées à la crypto-monnaie et à la blockchain ont chuté dans les échanges de pré-commercialisation, reflétant un environnement à risque plus large. Les prix de la crypto-monnaie ont chuté. Bitcoin est tombé une fois en dessous de 34 000 $, un nouveau plus bas depuis décembre 2020, et a chuté de près de 10 % dans la journée ; Ethereum a chuté de plus de 15 % à 1 223,20 $ par pièce, un nouveau plus bas depuis janvier 2021. La société de prêt de crypto-monnaie Celsius Network a déclaré qu'elle suspendait les retraits et les transferts entre comptes en raison de "conditions de marché extrêmes". Les marchés boursiers en Asie et en Europe ont chuté et les contrats à terme sur actions américaines ont fortement chuté. Les courbes de rendement des bons du Trésor américain à 2 ans et à 10 ans se sont inversées pour la première fois depuis avril, ce que beaucoup considèrent comme un signal que les États-Unis pourraient se diriger vers une récession d'ici un an ou deux. [2022/6/13 4:23:24] Dans le même temps, le 12 janvier, le cours de l'action de GME est passé à près de 20 dollars américains, et DFV a gagné 3 millions de dollars américains grâce à cette action, et a plus de 1 millions de dollars américains d'options d'achat. Les revenus visibles à l'œil nu et les fondamentaux s'améliorent progressivement, faisant parier les internautes de WSB sur GME les uns après les autres. Les vendeurs à découvert qui vendent à découvert GME depuis 2015 ne peuvent pas rester immobiles, ils ne peuvent que commencer à acheter des actions GME pour arrêter les pertes et remonter le cours de l'action GME. En conséquence, les puissants internautes du WSB ont pris l'élan pour pousser GME au sommet et ont fait la une des journaux du monde financier mondial.Même les gens ordinaires qui ne négocient pas d'actions ont commencé à comprendre ce qu'est la "vente à découvert" et ce qu'est C'est "short squeeze" C'est "coupe poireau faucille". Nous connaissons tous l'issue de la révolution. Après avoir lutté pendant plusieurs tours, Citron, une institution de vente à découvert bien connue aux États-Unis, a annoncé son retrait de la vente à découvert de GME et n'a plus publié de rapports de vente à découvert, se concentrant sur recherchant des opportunités à long terme pour les investisseurs individuels ; le fonds spéculatif Point72 dispose d'un total de 750 millions de dollars américains Toutes les munitions étaient épuisées, et il a malheureusement quitté le marché ; les 2 milliards de dollars américains du fonds spéculatif Citadel étaient proches de la distribution ; la couverture vedette fonds Melvin avec des centaines de milliards d'actifs a directement rompu sa position et était au bord de la faillite... Le volume de transactions NFT de Wolf Game a dépassé les 100 millions de dollars américains : Golden Finance Report, Selon les dernières données du 20 février, la transaction Le volume du jeu blockchain Wolf Game NFT a dépassé les 100 millions de dollars, un record. Au moment de la rédaction de cet article, il était de 100 097 027 dollars, avec un volume de transactions de 30 870. Wolf Game sera lancé en novembre 2021. Il s'agit d'un jeu d'"élevage de loups" et d'"élevage de moutons" dans des ressources terrestres limitées. Il n'y a que 20 000 parcelles de création dans le jeu, et chaque parcelle a une zone de plantation différente. Les joueurs achètent des terres dans le jeu, et achetez des loups et des moutons NFT et obtenez des récompenses en jalonnant. [2022/2/20 10:03:30] Les investisseurs de détail applaudissent, et le désarmement et la reddition d'institutions qui ont toujours été supérieures, en particulier l'institution du largage aérien, semblent être un hymne à ce carnaval et à cette révolution. Cependant, les investisseurs particuliers n'ont pas tardé à être satisfaits.Robinhood, une société de courtage en ligne aux États-Unis, a successivement fermé la bourse de Game Station (GME), AMC Theaters (AMC) et Nokia (NOK). La plateforme Discord a décidé de supprimer le serveur Wallstreetbets. La raison invoquée par Discord est que le forum a violé à plusieurs reprises la politique anti-incitation à la haine de la plateforme. Dans le même temps, le PDG du Nasdaq Exchange a déclaré qu'il surveillerait le discours sur les réseaux sociaux, et s'il s'avère que le discours est lié à la performance anormale de l'action, il suspendra la négociation d'actions. Le cours de l'action de GME est également retombé dans la fourchette raisonnable des fondamentaux, et le drame sur GME a finalement pris fin. Le marché des capitaux est comme le flux et le reflux de la marée, l'est n'est pas brillant et l'ouest est brillant, les investisseurs particuliers qui sont prêts à mettre tous leurs œufs dans le même panier à tout moment finiront par affluer vers un autre monde. Après plus de dix ans de croissance spontanée, le marché de plus en plus mature du chiffrement est entré dans le champ de vision des investisseurs particuliers. Il existe un "mot de code" commun dans le cercle monétaire appelé "Todamoon", qui se traduit par "aller sur la lune". Cela fait référence aux grandes attentes des investisseurs en crypto-monnaie quant à la valeur marchande des crypto-monnaies, en espérant que le prix de leur propre monnaie puisse monter aussi haut que la lune. Bien que ce soit une manière exagérée, cela reflète toujours la grande confiance des investisseurs dans le cercle des devises. Clover Finance a conclu une coopération stratégique avec Dvision Network : Selon les informations du 6 janvier, Dvision Network, un écosystème de contenu VR basé sur la blockchain, a conclu une coopération stratégique avec Clover Finance, une plate-forme d'infrastructure de blockchain multi-chaînes, pour intégrer son réseau numérique multi-chaînes. portefeuille dans DApp et ajouté des jetons DVI standard ERC-20 et BEP-20 à sa solution de portefeuille inter-chaînes. [2022/1/6 8:30:15] La crypto-monnaie a également progressivement attiré l'attention des étrangers. Selon une enquête menée par Paxful, un marché mondial d'échange de bitcoins peer-to-peer, les Américains qui connaissent bien les crypto-monnaies manifestent un intérêt croissant pour la technologie blockchain et les crypto-monnaies. Ce groupe de personnes considère de plus en plus les actifs numériques comme une alternative au système financier traditionnel "imparfait". De l'avis de WSB, il en va de même. Après avoir subi une série de coups descendants consistant à "débrancher le câble réseau", "supprimer le code" et "aller au serveur", le monde de la crypto-monnaie a rapidement voulu une branche d'olivier au fond de WSB et a retiré un grand nombre de dérivés d'investissement . La plate-forme de négociation de dérivés d'actifs numériques FTX a lancé les contrats au comptant et trimestriels de jetons d'actions GME le 27 janvier, et a lancé les contrats trimestriels d'indices WallStreetBets le 28 janvier (principalement des cibles de vente au détail à court terme WSB); le protocole d'actifs synthétiques MirrorProtocol a voté pour inscrire GME et AMC ; "Forbes " a publié un article disant que la suspension de la négociation d'actions GME pourrait amener les gens à se tourner vers un modèle commercial décentralisé ; le fondateur de Compound, Robert Leshner, a appelé les investisseurs, les régulateurs et les législateurs à adopter DeFi sur Twitter... Bien que les gens de la crypto-monnaie aient applaudi le WSB à haute voix, mais leurs attitudes vacillent encore. Après la restriction de l'achat de GME, WSB doit de toute urgence trouver un nouveau "champ de bataille". Certains WSB reconnaissent les « anti-os » naturels de la finance par crypto-monnaie et de la confrontation financière traditionnelle, et estiment que le domaine de la crypto-monnaie qui ne sera pas facilement « déconnecté » est plus adapté aux investisseurs de détail pour se muscler. Même ainsi, certains utilisateurs ont insisté sur le fait que "seuls les vraiment attardés penseraient de cette façon". Mais les WSB, qui s'appuient sur leurs sentiments, ont rapidement flairé le même genre d'investisseurs en crypto-monnaie, et se sont rapidement remis de l'inconvénient d'être poursuivis et interceptés par des institutions, et se sont tournés vers l'étreinte de la crypto-monnaie. Parce que le monde crypté décentralisé est l'âme sœur des investisseurs particuliers du monde entier. Prenez WSB, qui est sous les feux de la rampe, par exemple. La création de WSB découle de la crise financière mondiale de 2008. La méfiance des investisseurs ordinaires à l'égard de la finance traditionnelle les a poussés à s'unir sur Internet de plus en plus pratique pour résister à la pression de Wall Street. Quand est née la crypto-monnaie ? Toujours en 2008. Satoshi Nakamoto a proposé le concept de Bitcoin le 1er novembre 2008, afin de résoudre l'injustice descendante dominée par les institutions du système financier traditionnel. Satoshi Nakamoto estime : "La raison la plus fondamentale de la monnaie traditionnelle est la confiance. La banque centrale doit être sûre qu'elle ne dévaluera pas la monnaie, mais à travers l'histoire, cette crédibilité n'a jamais existé. La banque doit être digne de confiance pour gérer C'est bon pour l'argent des gens, mais les banques utilisent l'argent pour créer des bulles de crédit et réduire la richesse privée. » La similitude entre les deux est qu'ils sont tous deux nés d'une profonde méfiance à l'égard du système financier traditionnel représenté par Wall Street ; manière, et prenant la protection des intérêts des investisseurs individuels comme le code de conduite le plus élevé, il continue d'évoluer et de se développer. C'est juste que WSB a choisi de continuer à jouer dans le même jeu d'échecs avec Wall Street, tandis que la crypto-monnaie est un tout nouveau modèle financier qui "saute des trois royaumes et n'est pas dans les cinq éléments", ouvrant un nouveau monde. Au début de l'émergence de la crypto-monnaie, les investisseurs institutionnels l'ont rejetée et lui ont permis de se développer sauvagement. Et en 2020, l'émergence de "taureaux institutionnels" qui favorisent l'essor du Bitcoin a prouvé la valeur de l'investissement en Bitcoin et en crypto-monnaie avec des faits, et a également crié aux investisseurs de Wall Street - si vous ne rejoignez pas ce tout nouveau jeu, vous allez seulement éliminé par le futur monde financier. Howard Marx, le "roi de l'investissement en actifs en difficulté" aussi célèbre que Buffett, a déclaré dans le dernier "Investment Memorandum" que bien qu'il soit toujours sceptique à propos des crypto-monnaies, il est toujours reconnaissant à son fils Andrew d'avoir acheté Bitcoin pour la famille, permettant à toute la famille de pouvoir obtenir un "actif substantiel" ; en même temps, il a également déclaré qu'il apprenait humblement la crypto-monnaie. En parlant de la "guerre" entre le WSB et l'organisation, obéir complètement aux règles peut être considéré comme "retourner le chemin de l'autre vers l'autre".

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